...:::vobelıt:::...

[deniz43]

BBDK aylık raporlarına göre bankaların özvarlıkları son 1 yılda yüksek enflasyon ve kur artışları ile erimiş.

Bankacılık sektörü Toplam Özkaynaklar:


2021 Şubat:83.407 milyar dolar
2022 Şubat:58.026 milyar dolar.(Son yayınlanan aylık veri)

Kaynak:BDDK

https://www.bddk.org.tr/BultenAylik

[Desperado]

BBDK aylık raporlarına göre bankaların özvarlıkları son 1 yılda yüksek enflasyon ve kur artışları ile erimiş.

Bankacılık sektörü Toplam Özkaynaklar:


2021 Şubat:83.407 milyar dolar
2022 Şubat:58.026 milyar dolar.(Son yayınlanan aylık veri)

Kaynak:BDDK

https://www.bddk.org.tr/BultenAylik

sn deniz43; doların %100 arttığı bir senelik bir periyotta özkaynakları dolar kadar artmış bulmak şirket oldukça zor; sanırım bu durum bankalara özgü olmasa gerek yani...

lakin kuru bu şekilde baskıyla yatayda tuttukları sürece banka karlarındaki artışla beraber birkaç aya dolar bazında da yakalayabilir bankalar o özkaynakları...

tabi doların tutulamayıp tekrar yukarı patlaması ayrı konu; o olduğunda çanak çömlek patlar...

[deniz43]

sn deniz43; doların %100 arttığı bir senelik bir periyotta özkaynakları dolar kadar artmış bulmak şirket oldukça zor; sanırım bu durum bankalara özgü olmasa gerek yani...

lakin kuru bu şekilde baskıyla yatayda tuttukları sürece banka karlarındaki artışla beraber birkaç aya dolar bazında da yakalayabilir bankalar o özkaynakları...

tabi doların tutulamayıp tekrar yukarı patlaması ayrı konu; o olduğunda çanak çömlek patlar...

Enflasyon muhasebesi uygulandığında sanayi şirketlerinin arsa,teçhizat ve duran varlıkları da değerleneceği için (amortisman hariç),sanayi şirketleri için durum daha iyi olmakla beraber,enflasyon nedeniyle şişen cirolardan reel olmayan kazançtan dolayı yüksek vergi ödemeleri nedeniyle onların da öz sermayelerinde bir aşınma gelmesi söz konusu.
Bankaların ise pek duran varlığı yok,sermayeleri neredeyse tamamen para ve yüksek enflasyon ortamında ,enflasyonun üzerinde kar etmiyorlarsa sermayeleri aşınıyor demektir.Ayrıca bir de reel olarak etmedikleri kar üzerinden çok yüksek olarak vergi ödüyorlar.
Denklem çok basit:Eğer bir şirket yıllık bilançosunda reel olarak kar ediyorsa,ettiği kar kadar şirketin özkaynakları artmış olur.BDDK raporuna göre ise bankaların özkaynaklarında çok büyük erime var.Bu ölçümü normal olarak enflasyon oranıyla yapmamız gerekiyor,ama yayınlanan enflasyon verilerine güvenilmiyorsa bilançoyu "hard currency" bir para ile düzenleyerek erimenin gerçek büyüklüğünü görebiliriz.

Daha döviz cinsi kredilerde ne kadar batak olduğu konusuna ve bilançolardaki makyaja hiç girmiyorum.BBDK'ya göre tüm döviz kredilerindeki batak sadece 1.2 milyar dolar.Halbuki sadece Bis enerjideki batak 2 milyar dolar.
https://emlakkulisi.com/bis-enerjiye...k-haciz/691718
Daha başta enerji,alışveriş merkezi,inşaat,turizm sektörleri olmak üzere onlarca milyar dolarlık sorunlu kredi var.
https://www.bbc.com/turkce/haberler-turkiye-45321072
Bunların bankaların bilançolarını ne oranda etkileyeceği ise belirsiz.

[deniz43]

Konut Fiyat Endeksi (KFE)
2022 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 13.5 oranında artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına
göre nominal olarak yüzde 96.4 arttı.

Yeni konutlarda fiyatlar 102.2% artarken,yeni olmayan konutlarda %95.3 arttı.

https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/conn...35ec2d-o0YrYRb

[esramarka]

Konut Fiyat Endeksi (KFE)
2022 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 13.5 oranında artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına
göre nominal olarak yüzde 96.4 arttı.

Yeni konutlarda fiyatlar 102.2% artarken,yeni olmayan konutlarda %95.3 arttı.

https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/conn...35ec2d-o0YrYRb

Konutta zirveyi gördük mü hocam sizce? Bundan sonra yataya bağlar mıyız?

[deniz43]

https://pbs.twimg.com/media/FQiSmBhX...jpg&name=small

"In 2021, the 30-year US mortgage rate adjusted for long-term consumer CPI expectations dropped to 0%
In the 1990s, this rate was around 4-6%

Such a drop alone almost fully explains US house prices going 2.5X since then

Make borrowing marginally cheaper, and ''magic'' happens"

ABD'de 2021'de, uzun vadeli tüketici TÜFE beklentilerine göre ayarlanan 30 yıllık ABD ipotek oranı %0'a düştü. 1990'larda bu oran %4-6 civarındaydı.
Tek başına böyle bir düşüş, ABD ev fiyatlarının o zamandan bu yana 2.5 katına çıkmasının nedenini neredeyse tamamen açıklıyor. Borçlanmayı marjinal olarak daha ucuz hale getirin ve "sihirin" gerçekleştiğini görün.

Konutta zirveyi gördük mü hocam sizce? Bundan sonra yataya bağlar mıyız?

Konut fiyatlarını yükselten en önemli neden ,reel olarak derin negatif faizler ve %140'lara yükselen çok yüksek enflasyon(ENAG),Birikimleri TL'de tutmak reel olarak erittiği için koruma seçeneklerinden biri olarak da gayrımenkul görülüyor ve talep oluşuyor.Diğer yandan yüksek enflasyon ile inşaat maliyetleri de çok artmış ve konut arzı azalmış durumda,talebe yabancılar da ilave olduğunda arz talep dengesizliği fiyatları yukarı çekiyor.Şartlar değişmedikçe konut fiyatlarındaki yükseliş devam edecek gibi gözüküyor.

https://data.tuik.gov.tr/Bulten/Inde...bat-2022-45623

İnşaat maliyet endeksi yıllık %90.27, aylık %5.73 arttı

[ugusek]

Deniz Bey burada bir sorum olacak.

Enerji sektörü malumunuz üretim ve tüketim tarafındaki fiyat artışları sonrası finansal olarak oldukça iyi durumlara geldi/geliyor. Bu, borç kapama ve bankaların kredi riskleri tarafında bir iyileşme oluşturmaz mı bilgi verirseniz sevinirim.

Sağlıkla.

Enflasyon muhasebesi uygulandığında sanayi şirketlerinin arsa,teçhizat ve duran varlıkları da değerleneceği için (amortisman hariç),sanayi şirketleri için durum daha iyi olmakla beraber,enflasyon nedeniyle şişen cirolardan reel olmayan kazançtan dolayı yüksek vergi ödemeleri nedeniyle onların da öz sermayelerinde bir aşınma gelmesi söz konusu.
Bankaların ise pek duran varlığı yok,sermayeleri neredeyse tamamen para ve yüksek enflasyon ortamında ,enflasyonun üzerinde kar etmiyorlarsa sermayeleri aşınıyor demektir.Ayrıca bir de reel olarak etmedikleri kar üzerinden çok yüksek olarak vergi ödüyorlar.
Denklem çok basit:Eğer bir şirket yıllık bilançosunda reel olarak kar ediyorsa,ettiği kar kadar şirketin özkaynakları artmış olur.BDDK raporuna göre ise bankaların özkaynaklarında çok büyük erime var.Bu ölçümü normal olarak enflasyon oranıyla yapmamız gerekiyor,ama yayınlanan enflasyon verilerine güvenilmiyorsa bilançoyu "hard currency" bir para ile düzenleyerek erimenin gerçek büyüklüğünü görebiliriz.

Daha döviz cinsi kredilerde ne kadar batak olduğu konusuna ve bilançolardaki makyaja hiç girmiyorum.BBDK'ya göre tüm döviz kredilerindeki batak sadece 1.2 milyar dolar.Halbuki sadece Bis enerjideki batak 2 milyar dolar.
https://emlakkulisi.com/bis-enerjiye...k-haciz/691718
Daha başta enerji,alışveriş merkezi,inşaat,turizm sektörleri olmak üzere onlarca milyar dolarlık sorunlu kredi var.
https://www.bbc.com/turkce/haberler-turkiye-45321072
Bunların bankaların bilançolarını ne oranda etkileyeceği ise belirsiz.

[deniz43]

Deniz Bey burada bir sorum olacak.

Enerji sektörü malumunuz üretim ve tüketim tarafındaki fiyat artışları sonrası finansal olarak oldukça iyi durumlara geldi/geliyor. Bu, borç kapama ve bankaların kredi riskleri tarafında bir iyileşme oluşturmaz mı bilgi verirseniz sevinirim.

Sağlıkla.

Enerji sektörünün döviz cinsinden borçlarında bir azalma oldu mu,borç kapatabilen bir firma oldu mu, bu konuda bana ulaşan bir bilgi yok.