Ben şöyle anladım aslında banka kendine bir sigorta satın alıyor. İleri vadeli kur için TL takas anlaşması yapıyor. Sanırım opsiyondan farkı bu opsiyonel değil zorunlu bir takas. Yani ilk başta belirtilen kur değerinden kur o an düşükte olsa yüksekte olsa sözleşmedeki takas değerinden değiştiriliyor.
Bu ürün anladığım kadarıyla klasik faiz getirisinden ziyade forward türü bir sigorta işlemi. O yüzden banka sizden yaptığı bu sigotada siz yükümlülüğünüzü yerine getiremezsiniz diye bir teminat alıyor. İşte o teminat aldığı %25 lik kısım. Aslında asıl getiriyi yada zararı yaptığı forward kur sözleşmesinden gerçekleştirecek. O yüzden teminatı aldığı için tüm parayı bünyesinde tutmasına gerek kalmıyor.
Yani siz paranızı oraya güvence olarak koyuyorsunuz. Banka istatistiki olarak euronun %100 fırlamayacağını öngördüğü için %25 teminatı yeterli buluyor.
Şimdi benim aklıma garip bir soru geldi. Ben bu işlem için neden illaki para veriyorum?. Mevduatımın %25'i yerine çok değerli bir gayrimenkulumü teminat versem olmaz mı?
Mesela 100.000 Euroluk işlem için o bankaya 25.000 Euroluk mevduat vermek yerine 300.000 euroluk gayrimenkulümün tamamını versem teminat olarak banka kabul etmez mi? (büyük bir ihtimalle likit olmadığı için kabul etmez. ama mesela
Dahada ilginç birşey: Elimdeki gayrimenkul sertifikasını (yeni çıkardıkları), yada iki üç katına yakın meblağda hisse senedini teminat olarak versem bu işlemi yapamaz mıyım?
Yani taşımalı swapta teminat olarak yine likit olan bir gayrimenkul sertifikasını yada en güzeli istenen teminatın çok daha fazlası olan bir gayrimenkulü versem?!?!?!
İşte burada aklım pek almadı (biraz kalın kafalıda diyebilirsiniz) zira ben gayrimenkulü yada gayrimenkul sertifikasını teminat veriyorum. Onlar zaten bende duran varlıklar. Banka bana ileri vadeli TL kur farkını veriyor.
Zurnanın zırt dediği yer neresi?
Yer İmleri