TRGYO - Torunlar GYO A.Ş.

[Yalniz Mehmet]

şirketin sitesinden 2019 yatırımcı sunumunu okuyunuz 2022 de borçların sufırlanması öngörülmüş hayali değil gerçekçi şirket.bence her açıdan iyi yönetiliyor tek sorun borsa fiyatındaki anormallik şirketin bütün varlıkları birinci sınıf klas mülkler satmak istese herbirini kolaylıkla satar rahatlıkla kendine ortakta bulur ne satmaya nede ortağa ihtiyacı yok evet döviz borcu var ama bunun karşılığı yabancılara yönelik iki projesi devam etmekte MOİ Hilton’un bir kısmının yabancılara satılmak üzere rezidans yapılacağı belirtildi başlayan paşabahçedeki yalılar ve yalı daireleride bu ikisinden elde edeceği gelirle döviz borcunun çok büyük bir kısmı kapanıyor bir bakıma karşılığı olduğu için doların ne olduğunun o kadar önemi yok kaldiki daha önce döviz borcu iki misliymiş bu şirketin her zaman borcu vardı önemli olan proje olarak karşılığı olması torun center da ki konut stoğuda 2-3 sene içinde biter şirkette yatırım yapmayacağı için borç kapanıyor otellerinde açılmasıyla senelik en az 800 m kira getirisi olacak


Sent from my iPhone using Tapatalk

Hocam dedikleriniz doğru. Katılıyorum. 2022 de sadece borcunu kapatsa ve 1 milyar da portföyü büyütür rahat.

2022 de ortaya yaklaşık 13.7 milyar portföy çıkar.
Borç sıfırlanmış olacak.
Hisse ederi o tarihlerde 13,7 lira ederi olur.
Bu değerler bile hisseyi yine harika bir görünüm haline getirmeye yeter de artar.
Bu şirketi hep izlerim ve yaptığı işler hep güzel ve ödüllü projeler. Kaliteli işler yaptığı ortada.

Yani şu anki 7.5 liralık hisse ederi bile yine de güzel bence. Dahası yıllık kira geliri var. Dahası yapılacak güzel projeler var. Tam yatırımlık benim gözümde.

Zaten sene sonu 8 milyar açıklar herhalde öz sermayeyi diye düşünüyorum ben.
Tavsiye içermez şahsı fikrim dir

[Her dem yatırım]

Hocam hadi dediğiniz doğru diyelim
Kozaa hissesinde geçmiş yıllar kârı 1.6 milyar dönen varlıklar daki nakit para 3.5 milyar. Bu mantıklı duruyor.

Ama

Trgyo hissesinde geçmiş yıllar kârları 6.5 milyar,. Dönen varlıklar daki nakit 459 milyon . O zaman burda bir anormallik oluşuyor. Geri kalan 6.0 milyar nerde o zaman. Sonuçta bu para nakit duruyor

Geçmiş yıllar kârları nakit duruyor cümlesi yanlış.
Bilançonun sol tarafı varlıkları gösterir. Sağ tarafı ise bu varlıkların nereden ve nasıl karşılandığını açıklar.
Dolayısıyla sizin gördüğünüz özkaynakların bir kalemi olan 'geçmis yıllar kârları' varlıkların nasıl finanse edildiğini gösteren bir kalemdir.

Sonuç: Geçmiş yıllar kârları olarak bahsettiğiniz 6,5 milyar₺' nin duran varliklarin finansmanında kullanıldığı anlaşılmaktadır. Dolayısıyla böyle bir nakit yoktur.

Ayrıca
varlıklar= yukumlukler
Özkaynaklar= varlıklar - kısa ve uzun vadeli yükümlülükler

Kabaca varlıklar 12 milyar
Yükümlülükler 5 milyar olsun.
Õzsermayeniz yani defter değeriniz
kabaca 12-5= 7 milyar₺ olur
Hisse sayısına bölerseniz
7milyar₺ / 1milyar = 7₺(hisse başı defter değeri)
Hisse fiyatı 1,61₺ ise
Kabaca PD/DD = 1,61/7=0.23 olur.

Venus Z10 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Yalniz Mehmet]

Geçmiş yıllar kârları nakit duruyor cümlesi yanlış.
Bilançonun sol tarafı varlıkları gösterir. Sağ tarafı ise bu varlıkların nereden ve nasıl karşılandığını açıklar.
Dolayısıyla sizin gördüğünüz özkaynakların bir kalemi olan 'geçmis yıllar kârları' varlıkların nasıl finanse edildiğini gösteren bir kalemdir.

Sonuç: Geçmiş yıllar kârları olarak bahsettiğiniz 6,5 milyar₺' nin duran varliklarin finansmanında kullanıldığı anlaşılmaktadır. Dolayısıyla böyle bir nakit yoktur.

Ayrıca
varlıklar= yukumlukler
Özkaynaklar= varlıklar - kısa ve uzun vadeli yükümlülükler

Kabaca varlıklar 12 milyar
Yükümlülükler 5 milyar olsun.
Õzsermayeniz yani defter değeriniz
kabaca 12-5= 7 milyar₺ olur
Hisse sayısına bölerseniz
7milyar₺ / 1milyar = 7₺(hisse başı defter değeri)
Hisse fiyatı 1,61₺ ise
Kabaca PD/DD = 1,61/7=0.23 olur.

Venus Z10 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Sn. Her dem yatırım
Galiba dedikleriniz doğru. Geçmiş yıllar kârları ni neden direk ozsermaye olarak göstermedikleri enteresan. Bu kâr rakamını direk ozsermaye olarak gösterebilir ler aslında. Milletin kafasıda pek karışmaz böylece. Diğer şirketler de geçmiş yıllar kârları düşük oluyor aslında. Bunda fazla
Neyse.
Açıklama ve bilgi için teşekkürler

[Her dem yatırım]

Sn. Her dem yatırım
Galiba dedikleriniz doğru. Geçmiş yıllar kârları ni neden direk ozsermaye olarak göstermedikleri enteresan. Bu kâr rakamını direk ozsermaye olarak gösterebilir ler aslında. Milletin kafasıda pek karışmaz böylece. Diğer şirketler de geçmiş yıllar kârları düşük oluyor aslında. Bunda fazla
Neyse.
Açıklama ve bilgi için teşekkürler

Sayın Mehmet bey,
Şirketlerin geçmiş yıllar kârları yüksek olması iyi bir göstergedir. En azından geçmiş yıllarda zarar etmemişler. Geçmişi zarar dolu olan şirketlere neden yatırım yapalım ki..

Bilançonun özkaynaklar kalemini tekrar inceleyiniz. Geçmiş yıllar kâr karının, özkaynaklara ait bir kalem olduğunu göreceksiniz.

Ayrıca bilanço odaklı yaklaşımınız için sizi kutlarım. Çoğu yatırımcı neye ortak olduğunu bilmeden hisse satın aliyor. Daha çok ayrıntı size daha iyi bir yol gösterecektir.

Bence en önemli konu faiz ve kur giderlerinin akıbeti yıllar içinde ne olacak. Çünkü bu giderler yıllık kira gelirimiz olan 700 milyon₺ yi tamamen yok ediyor.

Venus Z10 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[spyro555]

Sayın Mehmet bey,
Şirketlerin geçmiş yıllar kârları yüksek olması iyi bir göstergedir. En azından geçmiş yıllarda zarar etmemişler. Geçmişi zarar dolu olan şirketlere neden yatırım yapalım ki..

Bilançonun özkaynaklar kalemini tekrar inceleyiniz. Geçmiş yıllar kâr karının, özkaynaklara ait bir kalem olduğunu göreceksiniz.

Ayrıca bilanço odaklı yaklaşımınız için sizi kutlarım. Çoğu yatırımcı neye ortak olduğunu bilmeden hisse satın aliyor. Daha çok ayrıntı size daha iyi bir yol gösterecektir.

Bence en önemli konu faiz ve kur giderlerinin akıbeti yıllar içinde ne olacak. Çünkü bu giderler yıllık kira gelirimiz olan 700 milyon₺ yi tamamen yok ediyor.

Venus Z10 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

bundan sonra sanırım ağırlık turizm high Class konutlara olacak nitekim MOİ ikinci etap posterine bakarsanız Hilton ve high residence projesi deniyor Hilton’un üst katları sanırım son 10 kat residence olacak ve tamamen yabancı yatırımcılara satılması planlanmış paşabahçe aynı şekilde bunlarla borcun büyük bir kısmı kapanıyor zaten kira gelirleri 2020 ile birlikte giderek artacak bir süre sonra katrilyona dayanacak böyle bir kira geliri olan başka bir şirket varmı acaba bu fon satışı sayesinde hisse fiyatı sudan ucuz hale geldi torun tower fiyatı bile nerdeyse şirketi ikiye katlayacak fon sayesinde bu fiyatlardan alım şansı oldu


Sent from my iPhone using Tapatalk

[Her dem yatırım]

Huzurla borçların kapanmasını bekliyoruz..

bundan sonra sanırım ağırlık turizm high Class konutlara olacak nitekim MOİ ikinci etap posterine bakarsanız Hilton ve high residence projesi deniyor Hilton’un üst katları sanırım son 10 kat residence olacak ve tamamen yabancı yatırımcılara satılması planlanmış paşabahçe aynı şekilde bunlarla borcun büyük bir kısmı kapanıyor zaten kira gelirleri 2020 ile birlikte giderek artacak bir süre sonra katrilyona dayanacak böyle bir kira geliri olan başka bir şirket varmı acaba bu fon satışı sayesinde hisse fiyatı sudan ucuz hale geldi torun tower fiyatı bile nerdeyse şirketi ikiye katlayacak fon sayesinde bu fiyatlardan alım şansı oldu


Sent from my iPhone using Tapatalk

Venus Z10 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Işık2]

Yukarıda 2022 için yaklaşık 13,7m. portföy değeri olacağı belirtilmiş, buraya yıllık değerlemeler, enflasyon eklenmemiş. Bunlarıda eklediğinizde tahminim 18-19 milyar tl civarında olması daha doğru olacak.

[Yalniz Mehmet]

Yukarıda 2022 için yaklaşık 13,7m. portföy değeri olacağı belirtilmiş, buraya yıllık değerlemeler, enflasyon eklenmemiş. Bunlarıda eklediğinizde tahminim 18-19 milyar tl civarında olması daha doğru olacak.

Sn Işık2
Aslında biz onu hiç düşünmedik. Doğru yere parmak basmış siniz. Bugün ki portföy değerini aynen aldık ve hiç değerleme olayı yapmadık. Aklımıza bile gelmedi.

Yıllık %10 civarında değerleme düşünsek 12.7 milyar lik gayrimenkul için (illaki değeri artacak tır)

Yıllık 1.2 milyar değerleme yapar( %10 desek)
Yaklaşık 3 yılda x1.2 =3.6 milyar üstüne koyar
1 milyar da portföyü büyütür muhtemelen
12.7+3.6+1.0=17 milyar ve üzeri bir rakamlari telaffuz edebiliriz diye düşünüyorum. Dediğiniz rakamlar 3 aşağı 5 yukarı yakın rakamlar. Sizin Gözünüzden kaçmamış doğrusu. Tebrikler