KRONT - Kron Telekomünikasyon

[Usta]

bir ekleme daha yapayým ..

faaliyet raporunda en önemli detay bu çünkü..

arge ve pazarlama yatýrýmlarýna devam edeceðiz dememiþ Lütfi Bey , arge ve pazarlama yatýrýmlarýný artýracaðýz demiþ ..

burdan da þunu anlýyoruz .. karlýlýðýn, kýsa orta vadede hedef olmadýðýný , þirket için asýl hedefin satýþlarý arttýrmak olduðunu anlayabiliriz..

Aynen, gelen paranin tamami ar-ge ve pazarlamada kullanilacak gorunuyor. YTD

[Usta]

evet siz olabilirisniz bir baþka kiþi de hedef 2025 yazmýþ..

neyse konu o deðil..

konu fýrsat maliyeti.. yukarda dediðim gibi sasa , hekts kontrolmatik, logo ve baþka þirketlerde 2-3 seneye çok iyi yerlere gelebilirler

kront belki þu ana kadar baþarýsýz oldu beklentileri bir türlü karþýlamadý , bundan sonra hedefe varmayacak gibi bir ifadeyi de kullanmak yanlýþ olur aslýnda...
zira arge ve pazarlama yatýrýmlarý artmaya devam edecek demiþ Lütfi Bey faaliyet raporunda..


inþallah 2-3 seneye gönlünüzdeki hedefe varýrsýnýz..

Hastalýðýnýz için de , acil þifalar diliyorum size..

Allah acil sifa versin Metin Abi. Bu hisse gecen sene 10 dolari gordu. Sirketin simdiki durumu (musteri sayisi, yurtdisi taninirlik, urun kalitesi ve cesitliligi, calisan sayisi, yurtici ve disi baglantilari vs acisindan) gecen seneden daha iyi olmasina ragmen, tekrar o seviyeleri -spekulatif bile olsa- gormesine neden sasiralim ki. Insallah daha uzun vadeleri ve daha guzel rakamlari gorursunuz.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[Usta]

Arkadaþlar bir þey soracaðým. Lütfi Yenel geçen sene TV de yabancý ortaklýk satýþ gibi oluþumlara açýðýz melalinde þeyler söylemiþti. Farz edelim yabancý bir þirket Krontu aldý yada ortak oldu. Bu paylarý kimden alacak? Þirketin %61 halka açýk. %28 i Lütfi beyin. %10 nu Netaþ in. Böyle bir durumun bize ne gibi faydasý olur.


ALFA10TB cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Bu cesitli sekillerde olabilir. En uygunu sanki, Ironsphere'i satmak olacaktir. Ama Omnia raporunda denildigi gibi, sirket gercekten PAM alanindan (Single Connect) cikmak istiyor mu. Simdi boyle bir seyin boyle bir raporda olmasi ilginc. Sanki kulaklarina bir yerden bir bilgi fisildanmis gibi. Benim hissiyatim o ki, sirket Ironsphere'i satma girisiminde bulundu ama kiyamadi. Bu kadar bilgi gizliliginin oldugu bir yerde bunu herhalde hic bilemeyecegiz.

Tahsisli bedelli ile buyuk bir sirket sirkete ortak da olabilir. Sirkete daha hizli yatirim icin ciddi para girer, senin hisse sayin ayni kalir ama sirket icerisindeki hisse oranin duser. En az bu oran miktarinda, sirket cirosunda/karinda hizli buyume umit edersin.

Baska bir sirketle birlesme olabilir. Genelde yakin alanda calisan bir sirket olabilir. Bunlarin hesabi cok daha karmasik olur, herkesi de memnun etmesi imkansiz olur. Ayni holdingin borsaya acik iki sirketi birlesirken bile bir cok memnuniyetsizlikler oluyor.

Dediginiz gibi, patrondan alma da olabilir. Nitekim NETAS zamaninda patrondan alip ortak olmustu. O zaman sirket cok zor durumdaydi ama, yok fiyatina verdiler.

Borsadan, yavas yavas toplama da yapabilirler. Ama bu belli olur ve hisse fiyatini cok yukseltir, oyle pahaliya kimse almaz.

Bir yabanciya satmanin en onemli handikapi ise, yerlilik ile ilgili olacaktir. Yani biz su an kamuda ya da telekomda ciddi satislar yapiyoruz ve bunda yerli olmanin cok buyuk etkisi var. Bu riski goze alabilir mi.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[Usta]

Bu cesitli sekillerde olabilir. En uygunu sanki, Ironsphere'i satmak olacaktir. Ama Omnia raporunda denildigi gibi, sirket gercekten PAM alanindan (Single Connect) cikmak istiyor mu. Simdi boyle bir seyin boyle bir raporda olmasi ilginc. Sanki kulaklarina bir yerden bir bilgi fisildanmis gibi. Benim hissiyatim o ki, sirket Ironsphere'i satma girisiminde bulundu ama kiyamadi. Bu kadar bilgi gizliliginin oldugu bir yerde bunu herhalde hic bilemeyecegiz.
Yatirim tavsiyesi degildir.

Ama soyle bir durum da var. Simdi gecen sene yurtdisi satislarimiz %41'di, bu sene %42. Yani yurtdisi satis oraninda bir degisiklik yok gibi. Ama Ironsphere satislari 8.3 Milyondan 25.6 Milyon'a cikmis. Yani bu durumda, ya Ironsphere'in satislari 3'e katlamis, ve Kron yurtdisi satislari otelenmis olmali, ya da Kron yurtdisi satislari Ironsphere'e aktarilmis. TL krizinin yurtdisi satislari etkilemesi gibi bir durum da soz konusu olmadigindan, bu ikinci secenek daha makul gorunuyor.

Simdi, toplam satislarin (84.4 milyon) yuzde 42'si 35.4 milyon ediyor. Ironsphere satislari 25.6 milyon. Yurtdisina yaptigimiz satislarin icerisinde Telekom satislari da (CG Logger, Marta, vs) oldugu icin, bunlari cikartirsak, sanki yurtdisi PAM satislari neredeyse tamamen Ironsphere'e aktarilmis gibi gorunuyor.

Tabi elimizdeki bilgiler hala yeterli degil. Ama eger bir aktarma varsa, Ironsphere'i daha iyi pazarlayabilmek icin susleme yapiyor olabilirler diye aklimdan gecti.

Ha, satmalari iyi mi olur kotu mu olur. Ben sahsen nedense kendimiz buyuyelim diye istiyorum. Ama yurtdisi pazari kurtlar sofrasinin otesinde, canavarlar sofrasi. Haksiz rekabet cok buyuk. Yoneticiler, isin icindekiler, neyin daha kazancli oldugunu/olacagini daha iyi bilirler.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[lionnes]

kron gibi þirketlerde deðerleme için..

PD/DD zaten süs...

kron gibi þirketlerde F/K da süs ... ( çünkü brüt kar marjý yüzde 85 ve de satýþlara oran olarak çok büyük arge ve pazarlama yapýyor.. faaliyet raporunda bu arge ve pazarlama yatýrýmlarýnýn miktarý daha da artacak deniyor.. )

amaç karlýlýk olsa þirket her sene az bir pazarlama ve arge harcar, brüt kar marjý yüksek olduðu için yüzde 60 yakýn net kar ve esas faaliyet marjýyla çalýþýrdý her sene bu da F/K yý çok düþürürdü ..

ancak þirketin amacý karlýlýk deðil satýþlarý artýrmak kýsa ve orta vadede , iþte bu yüzden F/k ya bakýlmaz ...

haaa illa bakýlacaksa da F/K oraný kron gibi þirketlerde uzay seviyesinde geziyor dünyada öyle 30-40 da bile deðil...

geriye F/S (Piyasa deðeri/ yýllýk satýþlar ) kalýyor o da þu an 6,9 a indi ...

Dünyada kron gibi þirketlerde F/S nin , ne olmasý gerektiði açýk...

[lionnes]

Aynen, gelen paranin tamami ar-ge ve pazarlamada kullanilacak gorunuyor. YTD

bu zamana kadar zaten satýþlara oran olarak çok fazla arge ve pazarlama yatýrýmlarý yapýlýyordu ( yýllýk satýþlarýn yüzde80 ni , yüze 90 larý kadar yapýlýyordu ) .. bundan sonrasý için benim anladýðým faaliyet raporundan, bu sene çok daha fazla arge ve pazarlama yatýrýmlarý yapýlacak gibi..

bu sebeble 2022 yýllýk bilançoda net karý, faaliyet karýný çok az , sýfýr, hatta eksi görürsem þaþýrmam , çünkü bütün para arge ve pazarlama yatýrýmlarýna gidecek bundan sonra benim anladýðýmm..

iþte bu yüzden neye bakýlýrmýþ bu tip þirketlerde?

F/S oranýna...

[51TARIMDUNYAM]

Klavyene/yüreðine/emeklerine saðlýk, saðolasýn Usta kardeþim.

[lionnes]

evet spek bey hem kront hem de kontrolmatik ikisiyle yola devam etme kararý aldým..

Spek Bey hadi kahve içelim bugünn..

çünkü bundan sonra sürekli seni çay kahveye davet edeceðim..