KRONT - Kron Telekomünikasyon

[Usta]

bir ekleme daha yapayım ..

faaliyet raporunda en önemli detay bu çünkü..

arge ve pazarlama yatırımlarına devam edeceğiz dememiş Lütfi Bey , arge ve pazarlama yatırımlarını artıracağız demiş ..

burdan da şunu anlıyoruz .. karlılığın, kısa orta vadede hedef olmadığını , şirket için asıl hedefin satışları arttırmak olduğunu anlayabiliriz..

Aynen, gelen paranin tamami ar-ge ve pazarlamada kullanilacak gorunuyor. YTD

[Usta]

evet siz olabilirisniz bir başka kişi de hedef 2025 yazmış..

neyse konu o değil..

konu fırsat maliyeti.. yukarda dediğim gibi sasa , hekts kontrolmatik, logo ve başka şirketlerde 2-3 seneye çok iyi yerlere gelebilirler

kront belki şu ana kadar başarısız oldu beklentileri bir türlü karşılamadı , bundan sonra hedefe varmayacak gibi bir ifadeyi de kullanmak yanlış olur aslında...
zira arge ve pazarlama yatırımları artmaya devam edecek demiş Lütfi Bey faaliyet raporunda..


inşallah 2-3 seneye gönlünüzdeki hedefe varırsınız..

Hastalığınız için de , acil şifalar diliyorum size..

Allah acil sifa versin Metin Abi. Bu hisse gecen sene 10 dolari gordu. Sirketin simdiki durumu (musteri sayisi, yurtdisi taninirlik, urun kalitesi ve cesitliligi, calisan sayisi, yurtici ve disi baglantilari vs acisindan) gecen seneden daha iyi olmasina ragmen, tekrar o seviyeleri -spekulatif bile olsa- gormesine neden sasiralim ki. Insallah daha uzun vadeleri ve daha guzel rakamlari gorursunuz.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[Usta]

Arkadaşlar bir şey soracağım. Lütfi Yenel geçen sene TV de yabancı ortaklık satış gibi oluşumlara açığız melalinde şeyler söylemişti. Farz edelim yabancı bir şirket Krontu aldı yada ortak oldu. Bu payları kimden alacak? Şirketin %61 halka açık. %28 i Lütfi beyin. %10 nu Netaş in. Böyle bir durumun bize ne gibi faydası olur.


ALFA10TB cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Bu cesitli sekillerde olabilir. En uygunu sanki, Ironsphere'i satmak olacaktir. Ama Omnia raporunda denildigi gibi, sirket gercekten PAM alanindan (Single Connect) cikmak istiyor mu. Simdi boyle bir seyin boyle bir raporda olmasi ilginc. Sanki kulaklarina bir yerden bir bilgi fisildanmis gibi. Benim hissiyatim o ki, sirket Ironsphere'i satma girisiminde bulundu ama kiyamadi. Bu kadar bilgi gizliliginin oldugu bir yerde bunu herhalde hic bilemeyecegiz.

Tahsisli bedelli ile buyuk bir sirket sirkete ortak da olabilir. Sirkete daha hizli yatirim icin ciddi para girer, senin hisse sayin ayni kalir ama sirket icerisindeki hisse oranin duser. En az bu oran miktarinda, sirket cirosunda/karinda hizli buyume umit edersin.

Baska bir sirketle birlesme olabilir. Genelde yakin alanda calisan bir sirket olabilir. Bunlarin hesabi cok daha karmasik olur, herkesi de memnun etmesi imkansiz olur. Ayni holdingin borsaya acik iki sirketi birlesirken bile bir cok memnuniyetsizlikler oluyor.

Dediginiz gibi, patrondan alma da olabilir. Nitekim NETAS zamaninda patrondan alip ortak olmustu. O zaman sirket cok zor durumdaydi ama, yok fiyatina verdiler.

Borsadan, yavas yavas toplama da yapabilirler. Ama bu belli olur ve hisse fiyatini cok yukseltir, oyle pahaliya kimse almaz.

Bir yabanciya satmanin en onemli handikapi ise, yerlilik ile ilgili olacaktir. Yani biz su an kamuda ya da telekomda ciddi satislar yapiyoruz ve bunda yerli olmanin cok buyuk etkisi var. Bu riski goze alabilir mi.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[Usta]

Bu cesitli sekillerde olabilir. En uygunu sanki, Ironsphere'i satmak olacaktir. Ama Omnia raporunda denildigi gibi, sirket gercekten PAM alanindan (Single Connect) cikmak istiyor mu. Simdi boyle bir seyin boyle bir raporda olmasi ilginc. Sanki kulaklarina bir yerden bir bilgi fisildanmis gibi. Benim hissiyatim o ki, sirket Ironsphere'i satma girisiminde bulundu ama kiyamadi. Bu kadar bilgi gizliliginin oldugu bir yerde bunu herhalde hic bilemeyecegiz.
Yatirim tavsiyesi degildir.

Ama soyle bir durum da var. Simdi gecen sene yurtdisi satislarimiz %41'di, bu sene %42. Yani yurtdisi satis oraninda bir degisiklik yok gibi. Ama Ironsphere satislari 8.3 Milyondan 25.6 Milyon'a cikmis. Yani bu durumda, ya Ironsphere'in satislari 3'e katlamis, ve Kron yurtdisi satislari otelenmis olmali, ya da Kron yurtdisi satislari Ironsphere'e aktarilmis. TL krizinin yurtdisi satislari etkilemesi gibi bir durum da soz konusu olmadigindan, bu ikinci secenek daha makul gorunuyor.

Simdi, toplam satislarin (84.4 milyon) yuzde 42'si 35.4 milyon ediyor. Ironsphere satislari 25.6 milyon. Yurtdisina yaptigimiz satislarin icerisinde Telekom satislari da (CG Logger, Marta, vs) oldugu icin, bunlari cikartirsak, sanki yurtdisi PAM satislari neredeyse tamamen Ironsphere'e aktarilmis gibi gorunuyor.

Tabi elimizdeki bilgiler hala yeterli degil. Ama eger bir aktarma varsa, Ironsphere'i daha iyi pazarlayabilmek icin susleme yapiyor olabilirler diye aklimdan gecti.

Ha, satmalari iyi mi olur kotu mu olur. Ben sahsen nedense kendimiz buyuyelim diye istiyorum. Ama yurtdisi pazari kurtlar sofrasinin otesinde, canavarlar sofrasi. Haksiz rekabet cok buyuk. Yoneticiler, isin icindekiler, neyin daha kazancli oldugunu/olacagini daha iyi bilirler.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[lionnes]

kron gibi şirketlerde değerleme için..

PD/DD zaten süs...

kron gibi şirketlerde F/K da süs ... ( çünkü brüt kar marjı yüzde 85 ve de satışlara oran olarak çok büyük arge ve pazarlama yapıyor.. faaliyet raporunda bu arge ve pazarlama yatırımlarının miktarı daha da artacak deniyor.. )

amaç karlılık olsa şirket her sene az bir pazarlama ve arge harcar, brüt kar marjı yüksek olduğu için yüzde 60 yakın net kar ve esas faaliyet marjıyla çalışırdı her sene bu da F/K yı çok düşürürdü ..

ancak şirketin amacı karlılık değil satışları artırmak kısa ve orta vadede , işte bu yüzden F/k ya bakılmaz ...

haaa illa bakılacaksa da F/K oranı kron gibi şirketlerde uzay seviyesinde geziyor dünyada öyle 30-40 da bile değil...

geriye F/S (Piyasa değeri/ yıllık satışlar ) kalıyor o da şu an 6,9 a indi ...

Dünyada kron gibi şirketlerde F/S nin , ne olması gerektiği açık...

[lionnes]

Aynen, gelen paranin tamami ar-ge ve pazarlamada kullanilacak gorunuyor. YTD

bu zamana kadar zaten satışlara oran olarak çok fazla arge ve pazarlama yatırımları yapılıyordu ( yıllık satışların yüzde80 ni , yüze 90 ları kadar yapılıyordu ) .. bundan sonrası için benim anladığım faaliyet raporundan, bu sene çok daha fazla arge ve pazarlama yatırımları yapılacak gibi..

bu sebeble 2022 yıllık bilançoda net karı, faaliyet karını çok az , sıfır, hatta eksi görürsem şaşırmam , çünkü bütün para arge ve pazarlama yatırımlarına gidecek bundan sonra benim anladığımm..

işte bu yüzden neye bakılırmış bu tip şirketlerde?

F/S oranına...

[51TARIMDUNYAM]

Klavyene/yüreğine/emeklerine sağlık, sağolasın Usta kardeşim.

[lionnes]

evet spek bey hem kront hem de kontrolmatik ikisiyle yola devam etme kararı aldım..

Spek Bey hadi kahve içelim bugünn..

çünkü bundan sonra sürekli seni çay kahveye davet edeceğim..