EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet..

[servetbey]

kupon faizini extra olarak dusunmeyin, maliyetiniz icinden kupon degeri kupon odeme gunu cikip sizin vadesiz hesabiniza giriyor
kupon faizi yuzde 4 olsun ama o eurobond un guncel faiz degeri ise yuzde 6 olsun, siz kupon gunu dort degerini alir cebe koyarsiniz ama iki o bond icinde yukselmeye devam etmektedir

Bu topiğin ilk sayfalarında jondowes isimli hesap ayrıntılı anlatmıştı eurbond fiyatlarının nasıl hesaplandığını . Faizi ile alakalı bir olay 1400 küsür dolara satılan eurobond bile var %11 faizli 2000 yılında çıkmış vade sonu 2030 olması lazım . Vade sonunda yatırdığı paradan yaklaşık %30 daha az alacak ama kupon faizleri yüksek .

[diproyal]

Bilinmeyenli oldugunun farkındayım mevcut satılan eurobondlardan ( işbankası listesinden ) minimum yatırım tutarı ile ayda 4000 lira gelir getiren bono idi vade suresi pek onemli degil faiz oranıda ne kadar yuksek ise yatırım tutarıda o kadar azalacaktır pekte zor degıl ... bende hesap edebılırdım ama eurobond tercubesi olan bırının yapmasını ornek teşkıl etmesı ıcın ıstemıstım.

Neden yabanci para yatırıp lira faiz elde etmeye çalışıyorsunuz?

[shorts]

sn eksina..

bahsettiğim bilinmeyenlerin çoğunu, majör değişiklik ihtimallerini gözardı etsek dahi en önemli soru, itfada ya da öncesi satımdaki olası ana para kaybı ne kadar umurunuzda olur sorusu sanırım.

kaba hesaplarla örnek vermek gerekirse..

%8 yıllık kupon ödemesi olan 2034 kağıdını aldınız. fiyatı dün itibarı ile 119,5 usd civarı imiş. kabaca 120 diyelim..

120bin dolar vererek 100bin dolar nominal değerde kağıdınız olmuş olur. ve bunun yıllık faizi 8bin dolar olur. doları da bugün için kabaca 6 TL diye alırsak. tam istediğiniz 48bin TL rakamına ulaşır, beyan limiti altında kalırsınız ve aylık 4bin TL gelir elde etmiş olursunuz.

ancak 2020 ortalama dolar kuru 6,40 olursa beyan limitini geçmiş olup gelir vergisi ödersiniz. hesap şaşar.

hadi diyelim bunun da hesabını yaptınız marjlı davranıp yatırımı bir tık azalttınız. hesaplar da sonrasında hep tuttu.. bahsettiğiniz (bugünün kuruyla) yaklaşık 670 dolar aylık kazancı yıllarca her ay cebe koydunuz..

yıllar geçti vade sonu geldi..

ilk örnekten yola devam ettiğimizi düşünelim.. 120bin dolar ana paranız size 100bin dolar olarak geri dönecek. 14 yılın usa enflasyonu da cabası..

ahan da buna razı mısınız da kilitleniyor olay.

yani bir nevi ben hurmayı önden yiyeyim sonrası mühim değil tercihi..

ha bunun ters örneği de şu olur. mesela..

2041 kağıdı. dün fiyat 98 civarıymış. yıllık kupon %6. vade sonu anaparanızda kayıp değil az da olsa kazanç olur (usa enflasyonu hariç).. bahsettiğiniz aylık faizi yine elde edersiniz. ancak daha yüksek yatırım ile..

sn eksina..

bakmayın böyle ahkam kestiğime. aslına bakarsanız ben de öğrenme aşamasındayım. maksat öğrendiğim kadarıyla yardımcı olmaya çalışmak.

yanlışım varsa üstatlar düzeltsin lütfen.

saygılar.

[pilavli]

Sayin Pilavli ve diger Eurobond sahipleri,

Bunun disinda, 2.secenek olan 2034 vadeli Eurobond icin: 90bin $ yatirmamiza ragmen vade sonunda 82bin$ alacak olmamiz fikri sadece bana mi garip geliyor. Isin kacirdigim puf noktasi nedir?

Cevaplar ve duzeltmeler icin tesekkurler.

Garip değil, kupon oranı yüksek, parayı önden alıyorsunuz, anapara düşük yatıyor vade sonunda. Bunlara girmeden bileşik getirileri karşılaştırırsanız daha basit olur.

[pilavli]

hadi diyelim bunun da hesabını yaptınız marjlı davranıp yatırımı bir tık azalttınız. hesaplar da sonrasında hep tuttu.. bahsettiğiniz (bugünün kuruyla) yaklaşık 670 dolar aylık kazancı yıllarca her ay cebe koydunuz..

yıllar geçti vade sonu geldi..

ilk örnekten yola devam ettiğimizi düşünelim.. 120bin dolar ana paranız size 100bin dolar olarak geri dönecek. 14 yılın usa enflasyonu da cabası..

ahan da buna razı mısınız da kilitleniyor olay.

yani bir nevi ben hurmayı önden yiyeyim sonrası mühim değil tercihi..

saygılar.

yüksek faizi alıp yerseniz vade sonunda zararda kalırsınız, mevduatla aynı durum, mevduatın faizini de çekip yerseniz sadece anaparayı çevirirseniz erir gider.

kupon faizinden anaparayı (abd enflasyonu dahil) koruyacak kadarını tekrar eurobonda yatırıp geri kalan kısmı çekip yerseniz vade sonunda paranız erimemiş olur.

örneğin beş yıl vadeli eurobond aldınız, bugün 90 dolara aldınız vade sonunda 100 dolar yatacak, beş yılda da kabaca abd enflasyonu %10 olur, yani anaparayı erimeden aynen alırsınız. Bu eurobondun kupon faizlerinin hepsini çekip yiyebilirsiniz.

örneğin beş yıl vadeli eurobond aldınız, bugün 100 dolara aldınız vade sonunda da 100 dolar yatacak, anapara erimemesi için 110 dolar olmalı,bu eurobondun kupon faizlerinden vade sonuna kadar 10 dolarını ayırıp anaparaya eklemelisiniz, kalanı çekip yiyebilirsiniz. Bu seçeneğin kupon faizleri üsttekine göre yüksektir.

örneğin beş yıl vadeli eurobond aldınız, bugün 110 dolara aldınız vade sonunda da 100 dolar yatacak, anapara erimemesi için 121 dolar olmalı,bu eurobondun kupon faizlerinden vade sonuna kadar 21 dolarını ayırıp anaparaya eklemelisiniz, kalanı çekip yiyebilirsiniz. Bu seçeneğin kupon faizleri diğer ikisine göre yüksektir.

Bu üçünden hangisini alayım derseniz bileşik faizi yüksek olanı alın.

[eksina]

Neden yabanci para yatırıp lira faiz elde etmeye çalışıyorsunuz?

dolar alacagım sonucta alacagım dolar rın deger cınsını 4000 tl olarak verdim 670 dolar dıyım o zaman :D

[diproyal]

Neden yabanci para yatırıp lira faiz elde etmeye çalışıyorsunuz?

dolar alacagım sonucta alacagım dolar rın deger cınsını 4000 tl olarak verdim 670 dolar dıyım o zaman :D

Yıllık 670 dolar faiz getirisi için ne kadar anapara koymaya razısınız?

[eksina]

sn eksina..

bahsettiğim bilinmeyenlerin çoğunu, majör değişiklik ihtimallerini gözardı etsek dahi en önemli soru, itfada ya da öncesi satımdaki olası ana para kaybı ne kadar umurunuzda olur sorusu sanırım.

kaba hesaplarla örnek vermek gerekirse..

%8 yıllık kupon ödemesi olan 2034 kağıdını aldınız. fiyatı dün itibarı ile 119,5 usd civarı imiş. kabaca 120 diyelim..

120bin dolar vererek 100bin dolar nominal değerde kağıdınız olmuş olur. ve bunun yıllık faizi 8bin dolar olur. doları da bugün için kabaca 6 TL diye alırsak. tam istediğiniz 48bin TL rakamına ulaşır, beyan limiti altında kalırsınız ve aylık 4bin TL gelir elde etmiş olursunuz.

ancak 2020 ortalama dolar kuru 6,40 olursa beyan limitini geçmiş olup gelir vergisi ödersiniz. hesap şaşar.

hadi diyelim bunun da hesabını yaptınız marjlı davranıp yatırımı bir tık azalttınız. hesaplar da sonrasında hep tuttu.. bahsettiğiniz (bugünün kuruyla) yaklaşık 670 dolar aylık kazancı yıllarca her ay cebe koydunuz..

yıllar geçti vade sonu geldi..

ilk örnekten yola devam ettiğimizi düşünelim.. 120bin dolar ana paranız size 100bin dolar olarak geri dönecek. 14 yılın usa enflasyonu da cabası..

ahan da buna razı mısınız da kilitleniyor olay.

yani bir nevi ben hurmayı önden yiyeyim sonrası mühim değil tercihi..

ha bunun ters örneği de şu olur. mesela..

2041 kağıdı. dün fiyat 98 civarıymış. yıllık kupon %6. vade sonu anaparanızda kayıp değil az da olsa kazanç olur (usa enflasyonu hariç).. bahsettiğiniz aylık faizi yine elde edersiniz. ancak daha yüksek yatırım ile..

sn eksina..

bakmayın böyle ahkam kestiğime. aslına bakarsanız ben de öğrenme aşamasındayım. maksat öğrendiğim kadarıyla yardımcı olmaya çalışmak.

yanlışım varsa üstatlar düzeltsin lütfen.

saygılar.

Teşekkurler ...Tam kolayca anlasılabilir bir açıklama olmuş sadece vade sonunda anapara eksilmesi olayı dolar cınsınden hesap edınce ınsanı tedırgın edıyor.Lakin reel anlamda Türkiyedeki enflasyon ABD fazla olacagından reel anlamda cok buyuk bır kayıp yok .Ev almak yerıne eurobond almak daha mantıklı geldı bu durumda kıracı ıle ugrasmak akarı ıle kokarı ıle ugrasmak bınanın sıkıntı.