Alıntı Originally Posted by tacir1 Yazıyı Oku
Maden işinin yanında 100-200 milyon TLlik gıda işinin bir önemi var mı?

Maden patronun şirkete bir hediyesi sayılır. Niye hediye etti bilemiyorum. Şirket hisselerinin çoğu elindeydi büyük ihtimalle. Sonra yukarıdan sattı, şimdi bedelliyle beraber geri toplayacak. Bedelli yapmak yerine 6 TLden 30 milyon lot tahsisli yapsa daha doğru olur diye düşünüyorum.

Maden haberlerini tekrar inceledim:
- İlk rezerv bilgisi geldiğinde 174 milyon dolar rezerv değeri, masraflar hariç 96 milyon dolar net değer denildi.
- Daha sonra devletin yaptığı incelemede rezerv 3 katına çıktı.
- Bakır fiyatları dolar bazında %50 arttı.

Buradan yaptığım iyimser bakkal hesabına göre mevcut durumda:
- 174x3x1,5 yaklaşık 750 milyon dolarlık rezerv var. Sonradan ilave edilen rezervin de yaklaşık aynı kalitede olduğunu varsayıyorum.
- 78 milyon dolar masrafı rezervle orantılayıp 3 ile çarpınca 235 milyon dolar. İşçilik kısmı veya sabit yatırım kısmı çok yüksekse bu kadar bile artmayabilir masraflar.
- Yaklaşık 500 milyon dolar net değer var. Dolar kurunu 14 olarak hesaplarsak 7 milyar TL'lik net değeri olan bir maden var.
- Şirket değeri 400-500 milyon TL. civarında, bedelliyle beraber borçsuz 600-700 milyon TL civarında bir şirket çıkacak ortaya.

Bu değerler tamamen benim haberlerden tahmin etmeye çalıştığım değerler. Maden raporu gelince netleşir. Bu konuda fikri olan, hatalı olduğumu düşünen varsa onun da fikirlerini okumak isterim. Bence bedelli mi tahsisli mi her ne yapacaksa bir an önce yapmasında KY açısından fayda var. Ardından da bu madenin fiyatlanmaya başlamasını umalım. Biz ne düşünürsek düşünelim son sözü tahtacı/patron söyleyecek.

Asla yatırım tavsiyesi değildir.
Merhabalar,

Çalışmanız için teşekkürler. Ben bakır hesabını şöyle yapıyorum:

22.05.2020 tarihli son değerlemenin KAP açıklamasında belirtilen, 3 kat rezervin olduğu rapor, net bakır miktarı 155.000 ton. Bu miktarı bakırın güncel ton fiyatı olan 9500 dolar ile çarparsak 1.472.500.000 dolar yapıyor. Bu tutarı da 13 TL kur değeri ile çarparsak 19.142.500.000 TL yapıyor. Yani yaklaşık 20 milyar TL. Bunun dörtte biri masraf olsa 15 milyar tl net tutar olur ve bu da hisse başına 166 TL yapar.

Diğer konuda ise, ben vegan et ve mevcut tarımsal ürünlerin dünyanın gidişatına bakıldığında stratejik önemde olduğunu ve bu bakır işi kadar değer katacağını ve sürdürülebilirlik anlamında daha önemli olduğunu düşünüyorum.

Yatırım tavsiyesi değildir, herkese bol kazançlar ve iyi hafta sonları dilerim...