Yarın ilk işimiz bu konuyu vesbeye sormak olsun o zaman yatirimcilar olarak. Hem mail atalim hem de telefonla arayip bilgi alalim. En azindan cevirmeye calistiklari dolaplarin farkinda oldugumuzu bilsinler. Gerekirse Spk nezninde de girisimlerimizi baslatiriz...-------------------------------
Benim güçlü olarak vurguladığımda bu %5 dilimi oluşturan bizler , hatta o %5 inde en az %70 i topludur.... biz belkide maksimum %2-3 lük dilimdeyiz.... bizleri mağdur ediyorlar... Sonuçta dediğim gibi banka kredisi kullanıp , bunu ana şirkete veriyoruz , ve ana şirket bize ödemeyi yapmıyor..... oluşan finansal giderleri biz öduyoruz.... Güya alacaklara vade farkı ödüyormuş.... peki neden bunu finansal gelirlerlerde göremiyoruz? Finansal gelirler geçen seneyle aynı paralellikte iken , ilişkili taraf alacağı 600 milyon artmış vaziyette.... Ayrıca şirketin açıklamasından sonra , esas faaliyet diğer gelir ve gider karşılıklarını ve finansal gelir gider karşılıklarınıda inceledim.... Sonuçta Hedge etmek için kullandıkları Türev işlemlerden nette 57 milyon tl zarar yazmış....
nette 45 milyon kambiyo zararı+ 19 milyon tlde net faiz giderleri (geçen sene net 5 milyon tl idi) .... tahminimce bu kambiyo zararı ve net faiz giderlerindeki artışda kullanılmış olan banka borçların maaliyetidir.... Nette 64 milyon tl gider.... Sonuçta yine ilişkili taraf alacaklarının bize olan maaliyetine getirir olayı... 160 milyon banka borcu olmuş nereden bakacak olursak bakalım benim sorularım ve tespitlerim doğrudur...
Asıl 12 aylıklarda son açıkladıkları 25 milyon euro krediyide bilançoya ekleyeceklerdir !!! ...
son çeyrekde EUR ve USD ın TL karşısında artışından olumsuz kambiyo zararı artışıda gelecektir...
Yani kısacası bu şüphe dolu İLİŞKİLİ TARAF ALACAKLARI yüzünden bizim 12 aylık bilançolar da kabusa dönüşebilecektir !!!!
Hani sözde size gelen şirket açıklamasında , artan hammadde , zart zurt demişler ya .... Bakın BRUT KARDA sadece 13 milyon tl azalma var geçtiğimiz seneye göre !!!! TL nin değer kaybetmesinden dolayı 90 milyon tl de faaliyet dışı gelir elde etmişken !!! VESTL i finanse etmek amaçlı kullanılan krediler + türev işlemlerde hatalı işlem 60 milyon tl giderle ; bize 120 milyon tl FİNANSAL GİDER açmışlar..... hadi diyelim ki 60 milyon tl türev zararı iş kazası(buna neden olanlar hala iş başındamı merak ediyorum ???) ...... ama burada oluşmuş 60 milyonun en az 40 milyonu bu artmış olan 600 milyonun bize yarattığı piyangodur....
2016/9 aylıkda 160 milyon olan banka kredileri , şu an 2017/9 aylıkda 530 milyon olmuştur.... İlişkili taraf alacağı nette bu dönemde 600 milyon artmıştır... Eğer VESTL ödemeyi zamanında yapıp bu ilişkili taraf alacakları artmasa en az 40 milyon tl daha fazla kar açıklamış olurduk(9 aylıkda)....
Burada yazma nedenimde.... 12 aylık bilançodan sonra bu tablo aleyhimize devam ederse , yatırımcılar olarak , belli bir büyüklükte yatırımı olan arkadaşlarla ortak hareket edip , bunun peşine düşelim , hakkımızı kanun çerçevesinde arayalım....
-------------------------------------------------
Yatırım tavsiyesi değildir...
Sent from my iPhone using hisse.net mobile app
Yer İmleri