Alıntı Originally Posted by Black Diamond Yazıyı Oku
Migros kurulduğu günden beri kar ediyor.Hiç zarar etmedi..Şirketlerin yatırım geri dönüşlerini elde ettikleri faaliyet karıyla yapmak gerekir.Böyle bakıldığında bu alım doğru bir yatırımdır.Patronun şirketi döviz kredisi ile alması ve bunu şirkete â��çalış ve öde â��diyerek yıkması o şirketin başarısız olduğunu ,kötü yönetildiğini,hatalı yatırım olduğunu göstermez.Bu satın almalar en az 20 yıllık yatırımlardır.İlave olarak müthiş bir crm datasına sahipdir ki önemlidir.Çok iyi yönetilmektedir ve başarılıdır.(nerden mi belli? patron şirketi aldğından beri şirket üst yönetiminden bir kişiyi bile değiştirmemiş ve hatta oraya dışardan ,grup şirketlerinden bir kişi bile atamamıştır.).Migros nakit akışıdır.60-90 gün vadeli alır peşin tahsil eder.Stok maliyeti düşüktür çünkü stoktan ödeme yaparçyani sattıkça öder genelde.o nedenle para kaynağıdır.enflosyonist dönemler için Migros en güçlü sigortadır..yani kaskodur.
Cirosu reel olarak büyür yıllardır.Pandemi ilave bi 10-20% ciro katkısı yapmıştır sadece..vs..vs..
Şirketleri dar kapsam ve bakış açısı ile analiz etmemek lazım..Şirket karşılaştırması yaparken doğru analiz yapmak lazım.Milyar dolarlık yatırımlar yapılırken 50 farklı kişi 50 farklı senaryo ile analiz yaparlar ve rapor sunarlar.Yatırım kararları öyle verilir.
Bu nedenlerle patronun gözbebeğidir Migros yani..
Ucuz -pahalı ayrı konu.şu andaki piyasa değerleri ayrı konu.Bunlar dönemsel analizlerdir.Borsadaki piayasa fiyatı genelde şirketlerin gerçek değerini göstermez.
Ben uzun süreli migros yatırıcımsıydım.Hedefim olan 35 tl fiyata yaklaştıkça yatırımı efese ve aghole kaydırdım.Efes de ki senaryom çok çok farklı.Çok güzel haberler bekliyorum.Finali ve mutlu sonu ise holdingde yapacağım..
YTD
migros ile aefes kiyas goturmez !

migros degersiz degildir ! aksine ulke icin bile bir degerdir.

ancak bugun aghol yonetimini zorlasalar ya efes ya migros diye ! saniye dusunmez ! migrosu gozden cikarir.

cunku migros aractir getirisi gelisimi sınırlıdir. sizin migros yatirimindan elde ettiginiz kazanc bir strateji eseri degil pandemik donemin katkisidir. ongorulemeyen durumlardan elde edilen kazanclari ben basari olarak goremiyorum maalesef. bugun surunen surunmeyen tum perakende ve gida sirketleri bataklari dahil alakali alakasiz prim yapmistir.

eefes ise bambaska bir dunyadir. uluslararasi faaliyetleri degisim gelisim oranlari markalari ile Turkiye'deki 8-10 firmadan biridir. Bugun sadece aefesin istiraki EBI'nin sermayesi 2.25 milyar eurodur, buna karsin migrosun tamami piyasada 925 milyon usd'dir.

yatırım tavsiyesi degildir