Viop XXXIII

[rebelyus]

Günlerdir shortluyoz batmaya doyamadık dükkanı kapatıp gitmek üzereydik yine

[discretus]

Günlerdir shortluyoz batmaya doyamadık dükkanı kapatıp gitmek üzereydik yine

short poz açma benim içinde bir zamanlr adeta bir hastalıktı.. özellikle endeks ve bazı hisselerde.. "durduramıyoruz efendim" muhabbeti gibiydi.. paçallama üzerine kendimce teoriler yazıyordum, her iki bin puanda kafasına vururum endeksin, her 5 bin puanda bir tane daha çakarım filan..şimdi hatırladıkça gülüyorum..

elbette sonuç karmaşık oldu.. hezimet ve zafer ikisi de oldu bu stratejiyle.. ama teminatı yönetmek ciddi bir sıkıntı haline gelmişti.. o nedenle bu shortlama sevdasına farklı bir bakış açısı ile yaklaştım.. "pair trade" ile hem long hem short poz açma imkanı var, yani iki entrüman olduğu için zaten birisinde short diğerinde long açıyorsun.. üstelik faiz maliyeti problemi de ortadan kalkıyor: zira endekste long isen taşıma maliyeti ciddi bir maliyet.. ama onun karşısında başka bir enstrümanda short pozdaysan bu sefer orada faiz tarafında avantajdasın.. yani ikisi birbirini götürüyor yaklaşık olarak ve adeta spot oranları kullanıyormuşsun gibi oluyor, ama ekstradan kaldıraç avantajı ile..

odaklanılması gereken nokta hangi enstrüman ortalamada piyasa (endeks30) ile beraber hareket ediyor.. bu hisseleri belirledikten sonra endekse karşı poz açıyoruz. bazen endeks short hisse long, bazen endeks long hisse short.. duruma göre, hangisi değerli ise satıp ucuz olanı alıyoruz (eşit büyüklüklerde).. ana prensip bu..pozisyonlara aşık olmuyoruz yeterli marj ile hemen kapatıp parayı cebe atıyoruz.. bir sonraki fırsatı bekliyoruz, ki çok beklemene gerek kalmıyor genelde.. ve pozisyon büyüklüğümüzü de iyi belirliyoruz ki ikide bir margin call ile pozlarımızı erkenden kapatmak zorunda kalmayalım..