DEVA - Deva Holding

[Maslak1]

Belki günün anlam ve önemine istinaden "zam oranları bu yıl kar rakamlarımıza etkisi çok sınırlı olacak" şeklinde bir KAP atmaları yerinde olur.

derlerse şaşırmayız.. hisse fiyatını artıracak, diye belki zamma üzülmüşlerdir, bile?

Sevgili Deva Yönetimi,

Ne dersiniz?

....

KV özetimiz:

1-Q4te sektörde miktarsal bazda önemli büyüme var (Bakanın beyanı)

2-Q3teki Temmuz zamlı fiyatta tam çeyrek satışlara yansımamıştı. Q4te hem tam çeyrek zam etkisi (9 Temmuzdaki %25) var hem de bu yeni %37lik zammın olabildiğince ekisi var. Tahminim, Q4 satışların %50den fazlası zam öncesi fiyattan gitmiş olacaktır.

3-yeni ürünlerimizin etkisi var: Apixaban ve diğerleri

4-Q1 2023te yüksek fiyat tüm satışları tam çeyrek etkileyecek

5-yeni bir kur atağı olursa (Türkiye'de politik sansasyon kaynaklı ekonomik türbülans bitmez), ardından zam beklemeliyiz (ki bunu bu sene 2 kez test ettik): "ilaç yokluğunun politik maliyeti ilaç zammının politik maliyetinden büyüktür."

6-Devanın işi defansif ama öte yandan; bugünkü mahkeme kararı da piyasaların hoşuna gitmedi (bistteki düşüş).

7-Bu büyük oranlı zamla hem Selecin hem Devanın daha güçlü durmasını beklerdim. Her ikisinin de portföyü dolayısıyla bu zamdan yararlanma oranı yüksek olacak. Diğer ilaç firmalarında birinin fiyat mevzuatı farklı (hasta bazlı ilaç tedarik sisteminde fiyat farklı işliyor), birinin de portföyünü bilmiyorum (örn. zam ihale segmentini etkilemez; eczane kanalında satılan tüm ilaçları etkiler). Ecilaçta ise, ilaç toplam içinde küçüktür (yeni satınalma sonrasında da durum budur). Bu nedenle Selec ve Deva'da bugün daha güçlü duruş beklerdim. Dünkü çıkışı bu zamma sayamıyorum. gerekçem de bilginin önceden sızması falan değildir (ki sızmış da olabilir); zam oranının yüksek olmasıdır.

8-Q4 için ihracatı merakla bekliyorum. konjonktür ihracat lehine pozitiftir. Bu çeyrekten de başlamak üzere; 2023 sonuna kadar ihracatta önemli (USD bazlı en az %20) bir büyüme görmezsek, Deva için uluslarası piyasalarda çalışan ekibi gözden geçirme zamanı gelmiştir. Zira, helva yapmak için herşey var: GMP belgeleri, sayısı sürekli artan uluslararası ruhsatlar, Çinli şirketlere alternatif tedarik kaynağı olma imkanı, Avrupada enerji krizinden dolayı kısmen kapanan jenerik filaç fabrikaları vb vb..

[DUABI]

https://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/...-olur-42187756

[azorka]

Selamlar,
Şubat, temmuz ve aralık olmak üzere ilaca bileşik olarak %135 zam geldi. Satılan ürünün esnekliğinin çok az olduğu düşünülürse bunun en azından 1-1 fiyata yansıması gerekmez miydi degerli ortaklar ben mi yanlış düşünüyorum. Hisse performansı son 1 yıl %85 bu zamların yanında ruhsat alınan, piyasaya sürülen hacmi yüksek bir çok ilaç da portföye eklenmesine rağmen! Bizlerin mi gözü karardı basiretimiz bağlandı da olumsuz bir çok gelişmeyi fark edemiyoruz. Düşüncelerinizi paylaşırsanız sevinirim.

[Cautionary]

Selamlar,
Şubat, temmuz ve aralık olmak üzere ilaca bileşik olarak %135 zam geldi. Satılan ürünün esnekliğinin çok az olduğu düşünülürse bunun en azından 1-1 fiyata yansıması gerekmez miydi degerli ortaklar ben mi yanlış düşünüyorum. Hisse performansı son 1 yıl %85 bu zamların yanında ruhsat alınan, piyasaya sürülen hacmi yüksek bir çok ilaç da portföye eklenmesine rağmen! Bizlerin mi gözü karardı basiretimiz bağlandı da olumsuz bir çok gelişmeyi fark edemiyoruz. Düşüncelerinizi paylaşırsanız sevinirim.

Yılbaşından bu güne %113. Geçtiğimiz yıl aralık kur sıçraması öncesi dalgalı günler yaşamıştık. Yılbaşından bakmak daha doğru olur.

Öte yandan benim için ucuzdu zaten, şu an özellikle son ralli sonrası göreceli olarak bedava konumunda. 100 tl altında fiyat benim için üzerinde konuşmaya bile değmeyecek bir parametre.

Eğer şirket, piyasaya güzel bir mesaj vermek istiyorsa....yıl sonu bilançosu sonrası, sıkılaşan fonlama piyasası nedeniyle temettü ödemesi yapmıyoruz diyebilir. Böyle bir durumda hisse ciddi bir ralli yapar..çünkü bu temettü işinin şuyu, vukuundan beter...yani piyasada hisseye karşı antipati oluşturmak için bu temettü işi kullanılıyor...bu yıl temettü verilmezse, algı olumluya döner.

Öte yandan, benim için birinci parametre bilançolar..orada zaten sorun yok, son iki zam olmadan bile benim bilançolarla ilgili bir derdim yoktu..son iki zam görüntüyü çok güzelleştirdi..esas etkisi seneye olacak bu zamların....seneye enf %50 civarı kalırsa karını %100 ve üzerinde arttıracak 10-15 şirketten biri olur(bist100 dekiler içinde).

[KAFASINAGÖREYAZAN]

Selamlar,
Şubat, temmuz ve aralık olmak üzere ilaca bileşik olarak %135 zam geldi. Satılan ürünün esnekliğinin çok az olduğu düşünülürse bunun en azından 1-1 fiyata yansıması gerekmez miydi degerli ortaklar ben mi yanlış düşünüyorum. Hisse performansı son 1 yıl %85 bu zamların yanında ruhsat alınan, piyasaya sürülen hacmi yüksek bir çok ilaç da portföye eklenmesine rağmen! Bizlerin mi gözü karardı basiretimiz bağlandı da olumsuz bir çok gelişmeyi fark edemiyoruz. Düşüncelerinizi paylaşırsanız sevinirim.

artan ilaç fiyatlarının yanı sıra hisse fiyatına yansımayan çok fazla şey var maalesef hiçbirini tam olarak bay piyasa fiyatlamadı başlıcalarını sıralayalım yeni ürünleri fiyatlanmadı. % 30 artan ihracatı fiyatlamadı. Yapılan yatırımları fiyatlamadı, ki burada piyasanın suçu yok bilmediği şeyi nasıl fiyatlasın piyasa. Resesyona giren dünyada resesyon sebebiyle talebin düşmeyeceği ender ürünlerden birini satıyor olmasını da fiyatlamadı bay piyasa. Pandemi bitişi sonrası ilaca olan talebin kutu bazında % 40 artmış olmasını da fiyatlamadı. % 180 artan borsada endeksini de tam olarak fiyatlamadı. 2022-4 çeyrek bilançoda kısmen 2023-1 çeyrek bilançoda daha güçlü olarak bu dediklerimiz finansallara yansıyacaktır bay piyasa devaya güvenmiyor önden asla fiyatlamıyor bilançolar gelince ve bu dediklerimizin finansal sonuçlarını masanın üstünü koyunca bay piyasa fiyatlayacaktır

[defineci]

hisse değeri zam beklentisine göre mi yoksa satışlarını artırıp karını artıracak analizine göre mi değerlenmeli. maalesef tüm ilaç şirketlerinde özel bir durum yada satış artıracak beklentisi olmadan sadece zama kanalize olunmuş. zam bence bu işin piyangosu ama sadece zam öncesi al sonr sat çok kötü. ben zam günü gelen hareket ve sonrasına anlam veremedim. hiç mi satışları ciddi oranda artmaz . kap kısmı zaten içler acısı. ketum şirket hiçbirşey paylaşmıyor. bu seneki genel kurula gidip ortamı görmek istiyorum. en doğru karar ilaç kurunun euro kuru ile her ayın başında belirlenmesi kararı, eskiden yılda 3 kez zam geldiği olmuş bunun yanında indirim olduğu da olmuş. hızlıca kura endeksli olmalı 1 euro 20 tl ise ilaç fiyatı buna göre belirlenmeli.

Yılbaşından bu güne %113. Geçtiğimiz yıl aralık kur sıçraması öncesi dalgalı günler yaşamıştık. Yılbaşından bakmak daha doğru olur.

Öte yandan benim için ucuzdu zaten, şu an özellikle son ralli sonrası göreceli olarak bedava konumunda. 100 tl altında fiyat benim için üzerinde konuşmaya bile değmeyecek bir parametre.

Eğer şirket, piyasaya güzel bir mesaj vermek istiyorsa....yıl sonu bilançosu sonrası, sıkılaşan fonlama piyasası nedeniyle temettü ödemesi yapmıyoruz diyebilir. Böyle bir durumda hisse ciddi bir ralli yapar..çünkü bu temettü işinin şuyu, vukuundan beter...yani piyasada hisseye karşı antipati oluşturmak için bu temettü işi kullanılıyor...bu yıl temettü verilmezse, algı olumluya döner.

Öte yandan, benim için birinci parametre bilançolar..orada zaten sorun yok, son iki zam olmadan bile benim bilançolarla ilgili bir derdim yoktu..son iki zam görüntüyü çok güzelleştirdi..esas etkisi seneye olacak bu zamların....seneye enf %50 civarı kalırsa karını %100 ve üzerinde arttıracak 10-15 şirketten biri olur(bist100 dekiler içinde).

[Rick Guerin]

Sağlık Bakanı Dr. Fahrettin Koca, İlaç Sektörü Temsilcileriyle Buluştu

[azorka]

hisse değeri zam beklentisine göre mi yoksa satışlarını artırıp karını artıracak analizine göre mi değerlenmeli. maalesef tüm ilaç şirketlerinde özel bir durum yada satış artıracak beklentisi olmadan sadece zama kanalize olunmuş. zam bence bu işin piyangosu ama sadece zam öncesi al sonr sat çok kötü. ben zam günü gelen hareket ve sonrasına anlam veremedim. hiç mi satışları ciddi oranda artmaz . kap kısmı zaten içler acısı. ketum şirket hiçbirşey paylaşmıyor. bu seneki genel kurula gidip ortamı görmek istiyorum. en doğru karar ilaç kurunun euro kuru ile her ayın başında belirlenmesi kararı, eskiden yılda 3 kez zam geldiği olmuş bunun yanında indirim olduğu da olmuş. hızlıca kura endeksli olmalı 1 euro 20 tl ise ilaç fiyatı buna göre belirlenmeli.

Çoğu insanın katalizörü zam degildir tabi, dört nala koşan piyasada zamları bile fiyata yansıtamayınca orada bile fiyattan alacaklı konuma geçtik resmen insan en azından onu bekliyor bir nebze içini soğutmak için.