Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

GARAN da süper 1Ç karı açıkladı, 25.3 milyar TL. Önümüzdeki aylarda karlılık daha da artacak çünlü net faiz marjı bayağı yükseldi. Bankalar resmen para basıyor ama hisse fiyatları göçüyor. Çok enteresan bir durumla karşı karşıyayız.

[TRENDHOUND]

YKBNK gen Mayıstan bu yana 11 ayda nominal bazda %55 düştü, reel bazda ise neredeyse 3 te 2 değer kaybetti. Son 1.5 aylık kayıp %40 a yakın. 2008 krizinde yaşadığımız çöküşe yakın marjlar bunlar. İşbankası da son 5 haftada %40 a yakın düştü. 17 TL den 10.30 lara indi. O devasa 1999 depreminde bu kayıpların yarısını yaşamıştık ve sadece %20 gibi düşmüştük.

[TRENDHOUND]

THYAO 2 milyara yakın zarar açıkladı 1. çeyrekte. Bu biraz sürpriz oldu. Ama böyle olacağı profesyonellere belliydi çünkü geçmiş dönemdeki devasa karlarda ertelenmiş vergi borcu baş rol oynadı. Esas faaliyet karına bakmak lazım. Asıl bakılması gereken detay bu çünkü anormal yüksek açıklanan geçmiş dönem karları bu yüzden hormonluydu.

[TRENDHOUND]

Ayni şey borsada işlem gören diğer bazı şirketler için de geçerli. Gerçi BİST'te bilançolar dikkate alınmıyor o ayrı. Hisse performansının 1 numaralı faktörünün göz önüne alınmadığı anormal bir borsa bu, dünyada eşi benzeri yok.

[0101]

20 Mart 2025'te 27.80 maliyetle YKBNK aldım (tek kağıt, ful borsadayım). 30.4.2025 vadeli Forward dolar 43 TL alım kontratı ile portföyümü hedge'ledim.

Yarın akşam sonbahardan bu yana operasyonunuzun bir muhasebesini yazabilir misiniz?
(Forward işleminin nasıl olduğunu, masrafının ne olduğunu detaylı anlatabilirseniz mutlulanırım, çünkü bilgim yok.)

[TRENDHOUND]

Vay be th abi bile isyanlarda.. kuzu hoca da bize dalgayla küfrediyor... Demek ki kriz ortamındayız... Uzak kalmak en iyisi...

Kuzu boş konuşmayı çok sever, zaten başka bir şey de bildiği yoktur. Adamın işi gücü goygoyculuk. Bu milletin onuru ve gururu olan Türkçenin ırzına geçerek yapar bunu, herkes de hayranlıkla seyredip alkışlar.

[TRENDHOUND]

Yarın akşam sonbahardan bu yana operasyonunuzun bir muhasebesini yazabilir misiniz?
(Forward işleminin nasıl olduğunu, masrafının ne olduğunu detaylı anlatabilirseniz mutlulanırım, çünkü bilgim yok.)

Hedge pozisyonumdan %10 gibi bir zarar yazacağım.

[TRENDHOUND]

Borsacılar bilanço okumayı bilmek zorundadır. Bilmiyorsa öğrenecek. Her ne kadar BİST ortamında bilanço dikkate alınmıyorsa da er veya geç dikkate alınmak zorundadır. Bunun başka yolu yok. Bilançoyu ekarte ederek bir yere kadar gidebilirsin, bunun sınırı var ötesi yok.