Dowes

[inti]

Tam neyi sorduğunuzu bilemedim. FED'in gelecekteki politika faizinin doğal seviyesinin kaç olabileceğine dair bir hesabı anlatıyor.

Sayın @jondowes

http://www.frbsf.org/economic-resear...t-bond-yields/

makalesinde de var. Figure 2 'de "5- to 10-year forward rate for government bonds" verisi oluşturuluyor.
Bu veriyi nasıl oluşturuyor o kısmı anlamadım.

Figure 2 shows the 5- to 10-year forward rate, that is, the five-year interest rate that can be contracted today for an investment five years in the future, and two alternative estimates of the expectations component in this rate. This forward rate captures information in the 10-year Treasury yield relevant at a 5- to 10-year horizon, since the average of a five-year yield and a 5- to 10-year forward rate is the 10-year yield, on a zero-coupon basis. This distant-horizon forward rate is useful for measuring the long-run determinants of the yield curve because it is largely unaffected by cyclical movements in short-term interest rates and the stance of monetary policy. The expectations component in this forward rate captures the average expected nominal short rate over the 5- to 10-year horizon.

[JonDowes]

Sayın @jondowes

http://www.frbsf.org/economic-resear...t-bond-yields/

makalesinde de var. Figure 2 'de "5- to 10-year forward rate for government bonds" verisi oluşturuluyor.
Bu veriyi nasıl oluşturuyor o kısmı anlamadım.

Elinizde bir ürünün 2 yıllık ve 5 yıllık vadeli faizleri var ise... bu 2 sayıyı kullanarak; bugünden sabitleyebileceğiniz "2 yıl sonraki 3 yıllık faiz oranı"nı yani, 2vs5 forward rate'i bulabilirsiniz. Trader diliyle; 5'i longlayıp, 2'yi shortlayabilirsiniz. Tüm Treasury eğrisini ele alıp, gelecek için ima edilen forward rate'leri bularak kullanmışlar (5vs10 veya 5vs30 gibi)

[JonDowes]

[inti]

Elinizde bir ürünün 2 yıllık ve 5 yıllık vadeli faizleri var ise... bu 2 sayıyı kullanarak; bugünden sabitleyebileceğiniz "2 yıl sonraki 3 yıllık faiz oranı"nı yani, 2vs5 forward rate'i bulabilirsiniz. Trader diliyle; 5'i longlayıp, 2'yi shortlayabilirsiniz. Tüm Treasury eğrisini ele alıp, gelecek için ima edilen forward rate'leri bularak kullanmışlar (5vs10 veya 5vs30 gibi)

Sayın @jondowes

Bu spot verim eğrisinden forward verim eğrisini türetmekten farklı mı ?
bir örnek link atabilir misiniz?

[JonDowes]

Sayın @jondowes

Bu spot verim eğrisinden forward verim eğrisini türetmekten farklı mı ?
bir örnek link atabilir misiniz?

Bu, forward verim eğrisindeki tek bir vadeyi seçip onun üzerinden yapılan bir işlem.

[inti]

Bu, forward verim eğrisindeki tek bir vadeyi seçip onun üzerinden yapılan bir işlem.

Örnek link ? yada konu başlığı ne aratmalıyım ?

[JonDowes]

Örnek link ? yada konu başlığı ne aratmalıyım ?

İlk konu forward rate calculation, ikincisi forward curve.

[ayıboğa]

2020 yıllarda çökecek dünya piyasaları yaşanacaklar