...:::vobelıt:::...

[cevdet _060]

Deniz Hocam merhabalar, bistin genel bir değerlendirmesini yapar mısınız? Bu ayı piyasası ne kadar daha devam edecek endeks daha nereye kadar böyle düşer dip tepeler sizce neresi bu yıl için?
Ayrıca JP Morgan Ekim kasım ayı gibi faiz indirimi olabilir dedi siz ne düşünüyorsunuz bu konuda? Teşekkürler.

[deniz43]

Yıl sonuna kadar olan vadede:

Türkiyede; TL mevduat ve para piyasası fonu(Enflasyonun altında negatif reel getirisi olsa da ,döviz cinsinden reel getiri vaat ediyor.)Dünyada ise; ABD Hazine tahvili(Çin,euro bölgesi ve japonya ekonomileri durgunlukta,küresel ekonomiyi ABD ekonomisi sürüklüyordu),şimdi orada da resesyon kaygısı yaratan öncü veriler,yatırımcıları güvenli liman olarak ABD Hazine kağıtlarına hücum etmeleri sonucunu getirdi,faizler çok sert düşerken,hazine kağıtları yüksek oranda değer kazandı.

US1Y
U.S. 1 Year Treasury 4.378 -0.269
US2Y
U.S. 2 Year Treasury 3.892 -0.271
US10Y
U.S. 10 Year Treasury 3.818 -0.159
US30Y
U.S. 30 Year Treasury 4.135 -0.134

Ayrıca portföylerde belli bir oranda altın bulundurulabilir.Genel konsensüs olarak ekonomilerde durgunluk ya da resesyon riski olursa, yatırımcılar paralarını sabit getirili varlıklara park ederler.

Deniz Hocam merhabalar, bistin genel bir değerlendirmesini yapar mısınız? Bu ayı piyasası ne kadar daha devam edecek endeks daha nereye kadar böyle düşer dip tepeler sizce neresi bu yıl için?
Ayrıca JP Morgan Ekim kasım ayı gibi faiz indirimi olabilir dedi siz ne düşünüyorsunuz bu konuda? Teşekkürler.

Yıl sonuna kadar olan vadede Türkiyede de,dünyada da paranın ağırlıklı olarak sabit getirili,defansif yatırım araçlarında tutulması tarafındayım.

Türk borsasına gelince görüyoruz ki;koç holding konsolde bilançosunda enflasyon muhasebesi uygulanınca grup bankası yapı kredi kar değil zarar etmiş gözüküyor.Muhtemelen sabancı holding bilançosunda akbank için de benzer bir durumu göreceğiz.Kişisel tahminim ;bankacılık sektöründe enflasyon muhasebesi uygulanınca garanti bankasının küçük bir karı olduğu,diğer bütün bankaların ise zarar yazdıkları şeklinde.
Sanayi şirketlerine gelince; iç piyasada talebin ve satışların düşmesi bekleniyor.Dış piyasalarda ise,talebin düşmesine ilaveten ;şirketlerimiz fiyat rekabeti gücünü büyük ölçüde kaybetmiş gözüküyor.Küresel piyasalarda belirli standartlarda bir ürünün dolar ya da euro cinsinden bir fiyatı vardır, o fiyatın üstünde satış yapamazsınız,başka bir yerden tedarik ederler.Şirketlerimiz ise yüksek enflasyon ile artan maliyetlerden sonra ,ürün maliyetini TL olarak hesaplayıp,euro ya da dolar cinsinden bir satış fiyatı belirleme aşamasına geldiklerinde, küresel piyasa fiyatının üzerinde maliyet fiyatı ortaya çıkıyor.Bu durumda en azından yıl sonuna kadar olan vadede ,şirket bilançoları ve borsamıziçin iyimser olmak zor.

Temel analiz olarak;faiz indirimi için bir sebep yok.Yaşanan enflasyon şu anda politika faizinin çok üzerinde .Bunu sadece koç-konda hanehalkı anketlerinde değil,merkez bankasının yaptırdığı kendi hanehalkı anketinde bile bunu görüyoruz.Faiz indirimi olursa ,bu rasyonel bir karar değil politik bir karar olur.

Borsada olmak isteyenler için tavsiyem ;enflasyon muhasebesi uygulandıktan sonra fiyat/kazanç oranı 8'in altında bir bist-30 şirketi ise ve bu oranın 1 yıllık vadede yükselmeyeceğini bekliyorlarsa bu hisselerde pozisyonlarını koruyabilirler.
Ama trade,kısa vadeli alım/satım her seviyeden yapılabilir,fakat bu az sayıda kişinin başarılı olabildiği bir sahadır.


https://tr.tradingview.com/symbols/BIST-XU100.USD/

Şu anda dolar cinsinden borsamız yıllık %5.2, 2 yıllık %85 primli gözüküyor.Dünyanın en çok prim yapan borsalarından biri.


Son 2 yılda MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi ise dolar cinsinden sadece %7.0 artmış.

https://tr.investing.com/indices/msci-emerging-markets

[cevdet _060]

Teşekkür ederim Deniz Hocam elinize emeğinize sağlık.

[deniz43]

https://www.donanimhaber.com/hayir-i...unuyor--180412

"Firma, herhangi bir gecikme yaşamazsa ve planlarını uygularsa hem kendi işlemcilerinde hem de diğer şirketlerin platformlarının üretiminde dikey entegrasyonu uygulayabilen bir seçenek haline gelecek. Intel, TSMC ve Samsung'a kaybettiği koltuğunu önümüzdeki yıllarda geri almak ve hatta rakibi AMD için bile üretim yapacak konuma gelmek istiyor. TSMC demişken firma, 2025 yılında N2 üretim (2nm sınıfı) sürecinin seri üretimine başlayacak. Intel ise 18A (1.8nm sınıfı) 2025'in ikinci yarısında hacimli üretimi hedefliyor."


https://www.cnbc.com/quotes/INTC?tab=profile

[deniz43]

Perakende satış hacim endeksi, bir önceki aya göre %1.7,yıllık olarak ise %8.6 arttı.


-Atıl işgücü oranı(geniş işsizlik oranı) Haziran ayında bir önceki aya göre 3.8 puan artarak %29.2 oldu.

https://pbs.twimg.com/media/GUxW1bMX...g&name=900x900

https://pbs.twimg.com/media/GUxWwC0X...jpg&name=large

Tüketici talebi devam ederken işsizliğin fırlaması ne anlama geliyor:
Daha önce söylediğimiz;"bu ekonomi politikalarıyla üreticiler üretim kapasitelerini düşürürler ya da üretime ara verirler ,ithalatçı olurlar.çalışanları da işsiz kalır" o oluyor.Yılın ilk 7 ayında üretimde kullanılan ham madde ve ara madde ithalatı %13.8 azalırken, tüketim malları ithalatı %15.7 artmış.

[pit]

Perakende satış hacim endeksi, bir önceki aya göre %1.7,yıllık olarak ise %8.6 arttı.


-Atıl işgücü oranı(geniş işsizlik oranı) Haziran ayında bir önceki aya göre 3.8 puan artarak %29.2 oldu.

https://pbs.twimg.com/media/GUxW1bMX...g&name=900x900

https://pbs.twimg.com/media/GUxWwC0X...jpg&name=large

Tüketici talebi devam ederken işsizliğin fırlaması ne anlama geliyor:
Daha önce söylediğimiz;"bu ekonomi politikalarıyla üreticiler üretim kapasitelerini düşürürler ya da üretime ara verirler ,ithalatçı olurlar.çalışanları da işsiz kalır" o oluyor.Yılın ilk 7 ayında üretimde kullanılan ham madde ve ara madde ithalatı %13.8 azalırken, tüketim malları ithalatı %15.7 artmış.

daha para politikasının etkileri yeni yeni görülmeye başladı ve sonuç bu.seçim kazanmak için özellikle son 2-3 yılda yapılanların sonuçları bu şimdilik.
Yalnız tüm bu uygulanan sıkı politikanın amacı da bir sonraki seçimi yine Erdoğan'ın kazanmasıdır. Eğer ki ekonomi yönetimi seçim öncesi enazından 1 yıl önce toparlanma elde edebilmiş olursa seçim popülizmine başlanacaktır.

[deniz43]

https://www.cnbc.com/2024/08/12/us-s...nd-israel.html

U.S. sends more forces and military hardware to the Middle East in anticipation of Iranian attack on Israel

https://www.ekonomim.com/dunya/abd-o...-haberi-759730


ABD Ortadoğuya niçin büyük bir güç kaydırması yapıyor....Acaba askeri casus uydularından İran'ın saldırmak için hazırlandığını mı görüyor!!Rusya,Ukrayna'ya saldırmadan önce de ,Rusyanın" saldırmayacağını ve sınırdan askerlerini çektiğini" söylemesine rağmen ,ABD ,Rusyanın ukraynaya saldırmak üzere olduğunu ,1 gün önceden duyurmuştu.

Umarız aklıselim hakim olur,çatışmaya dönmeden bir mutabakat oluşur,ortalık yangın yerine dönmez.Aksi takdirde petrol ve doğalgaz fiyatları nereye gider,tahmini mümkün değil...Bu işten herkes zararlı çıkar...

[Westwind]

https://www.cnbc.com/2024/08/12/us-s...nd-israel.html

U.S. sends more forces and military hardware to the Middle East in anticipation of Iranian attack on Israel

https://www.ekonomim.com/dunya/abd-o...-haberi-759730


ABD Ortadoğuya niçin büyük bir güç kaydırması yapıyor....Acaba askeri casus uydularından İran'ın saldırmak için hazırlandığını mı görüyor!!Rusya,Ukrayna'ya saldırmadan önce de ,Rusyanın" saldırmayacağını ve sınırdan askerlerini çektiğini" söylemesine rağmen ,ABD ,Rusyanın ukraynaya saldırmak üzere olduğunu ,1 gün önceden duyurmuştu.

Umarız aklıselim hakim olur,çatışmaya dönmeden bir mutabakat oluşur,ortalık yangın yerine dönmez.Aksi takdirde petrol ve doğalgaz fiyatları nereye gider,tahmini mümkün değil...Bu işten herkes zararlı çıkar...

F35 varken F22'ye ihtiyaç duymaları ilginç olmuş. Diğer yandan Amerika İrana top yekun saldırırsa 3 ay içinde çinin tayvana saldırması süpriz olmaz.