EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet..

[shorts]

Bu durumda benim kupon faizi bazındaki net hesabım doğrudur diyebilir miyiz? Yani yıllık toplam kupon getirisi %7.04 olacak bu tahvilin. Banka ise basit faizi hesaplarken tıpkı mevduattaki gibi vade sonundaki değeri toplam yıla bölerek *ve* alım satım farkını da ekleyerek bu sonuca ulaşabiliyor olabilir mi?

Yani eurobond geri ödemesinde alacağımız 99.47'lik ihale fyati ile ödediğimiz komisyonlu 87 civarındaki temiz fiyat arasındaki farkın da ana parasının yıllara yayılmış getirisini de benim %7.04'lük getiriye ekleyerek %8.38'i buluyor?. Doğru mu?

sn rxpu,

evet başta yanıldığınız noktalardan biri itfa getirisini hesaba katmamanızdı. bir de arzdaki iskontolu fiyatı hesaba katmanız. yanılmıyorsam iskontolu fiyattan çıkışı sizi ilgilendirmiyor, sonuçta itfada 100 fiyat ile geri dönecek size.

sizin örnekte, gittim 86.400* usd verip 100.000 usd lik bu kağıttan aldım. kuponu yıllık %6,125. senelik 6,125/0,864=7,089 faiz alacağım, buna ek iftada 13.600 dolar gelirim olacak. onu da hesaba katıp hesap yapmak lazım, lakin onun ince hesabı pek kolay değil bildiğim kadarıyla. bunu online hesaplayan siteler mevcut ancak ben kupon tarihine kaç gün kaldı, alış komisyonu/gideri ne kadar gibi soruları soran bir örneğini bulamadım.

internette formülleri de var ama anlaşılan onlar da yaklaşık hesap için..

How YTM (Yield To Maturity) is Calculated

YTM is typically expressed as an annual percentage rate (APR). It is determined through the use of the following formula:

YTM = (C+(FV-PV)/t)/((FV+PV)/2)

Where:
C Interest/coupon payment
FV Face value of the security
PV Present value/price of the security
t How many years it takes the security to reach maturity


It is important to understand that the formula above is only useful for an approximated YTM. In order to calculate the true YTM, an analyst or investor must use the trial and error method. This is done by using a variety of rates that are substituted into the current value slot of the formula. The true YTM is determined once the price matches that of the securit's actual current market price.

Alternatively, this process can be sped up by utilizing the SOLVER function in Excel, which determines a value based on conditions that can be set. This means that an analyst can set the present value (price) of the security and solve for the YTM which acts as the interest rate for the PV calculation.


der mesela şu>> site.

sonuçta bankanın verdiği getiri oranlarına güvenmekten başka yol bulamadım ben kendi adıma.

* + komisyon, masraf var ise buna eklemeli. birikmiş faiz için ödediğinizi geri almaya sadece 22 gün var bu örnekte. hesap basit olsun diye onu katmadım.

** yanlış varsa tecrübeli arkadaşlar düzeltsin, doğrusunu öğrenelim:)

[kirk7]

sn rxpu,

evet başta yanıldığınız noktalardan biri itfa getirisini hesaba katmamanızdı. bir de arzdaki iskontolu fiyatı hesaba katmanız. yanılmıyorsam iskontolu fiyattan çıkışı sizi ilgilendirmiyor, sonuçta itfada 100 fiyat ile geri dönecek size.

sizin örnekte, gittim 86.400* usd verip 100.000 usd lik bu kağıttan aldım. kuponu yıllık %6,125. senelik 6,125/0,864=7,089 faiz alacağım, buna ek iftada 13.600 dolar gelirim olacak. onu da hesaba katıp hesap yapmak lazım, lakin onun ince hesabı pek kolay değil bildiğim kadarıyla. bunu online hesaplayan siteler mevcut ancak ben kupon tarihine kaç gün kaldı, alış komisyonu/gideri ne kadar gibi soruları soran bir örneğini bulamadım.

internette formülleri de var ama anlaşılan onlar da yaklaşık hesap için..

How YTM (Yield To Maturity) is Calculated

YTM is typically expressed as an annual percentage rate (APR). It is determined through the use of the following formula:

YTM = (C+(FV-PV)/t)/((FV+PV)/2)

Where:
C Interest/coupon payment
FV Face value of the security
PV Present value/price of the security
t How many years it takes the security to reach maturity


It is important to understand that the formula above is only useful for an approximated YTM. In order to calculate the true YTM, an analyst or investor must use the trial and error method. This is done by using a variety of rates that are substituted into the current value slot of the formula. The true YTM is determined once the price matches that of the securit's actual current market price.

Alternatively, this process can be sped up by utilizing the SOLVER function in Excel, which determines a value based on conditions that can be set. This means that an analyst can set the present value (price) of the security and solve for the YTM which acts as the interest rate for the PV calculation.


der mesela şu>> site.

sonuçta bankanın verdiği getiri oranlarına güvenmekten başka yol bulamadım ben kendi adıma.

* + komisyon, masraf var ise buna eklemeli. birikmiş faiz için ödediğinizi geri almaya sadece 22 gün var bu örnekte. hesap basit olsun diye onu katmadım.

** yanlış varsa tecrübeli arkadaşlar düzeltsin, doğrusunu öğrenelim

paylastiginiz YTM bulma formulu el altinda excel ya da hesaplayici tool olmadigi zamanlarda gayet tatmin edici sonuclar verecek oldukca kullanisli bir parmak hesabi. daha once baslikta bir forumdas bankacidan aldigi benzer bir parmak hesabini paylasmisti.

rxpu'nun ilgili 2028 vadeli tahvil icin aldigi fiyat ve buna mukabil bilesik getiri dogru.

bilesik getiri esasen gelecekteki tarihi belli nakit akislarini bugunku fiyatina indirgeyen getiri demek. kupon odeme(tarih ve miktar) ve bugunku deger bilgileriyle exceldeki XIRR fonksiyonu kullanilarak hesaplanabilir. tahvil alirken (vergi durumlarini dikkate almiyorum, brut getiri acisinda konusuyorum) bakmak gereken husus vadeye kalan sure ve bilesik getiri.

[rxpu]

paylastiginiz YTM bulma formulu el altinda excel ya da hesaplayici tool olmadigi zamanlarda gayet tatmin edici sonuclar verecek oldukca kullanisli bir parmak hesabi. daha once baslikta bir forumdas bankacidan aldigi benzer bir parmak hesabini paylasmisti.

rxpu'nun ilgili 2028 vadeli tahvil icin aldigi fiyat ve buna mukabil bilesik getiri dogru.

bilesik getiri esasen gelecekteki tarihi belli nakit akislarini bugunku fiyatina indirgeyen getiri demek. kupon odeme(tarih ve miktar) ve bugunku deger bilgileriyle exceldeki XIRR fonksiyonu kullanilarak hesaplanabilir. tahvil alirken (vergi durumlarini dikkate almiyorum, brut getiri acisinda konusuyorum) bakmak gereken husus vadeye kalan sure ve bilesik getiri.

Jondowes XIRR fonksiyonunun EXCEL'de buglı olduğunu söylemişti zamanında ona da dikkat etmek gerekli olabilir.

[kirk7]

Jondowes XIRR fonksiyonunun EXCEL'de buglı olduğunu söylemişti zamanında ona da dikkat etmek gerekli olabilir.

xirr fonksiyonunun tahmin degerini 0'in dogru tarafinda girmezseniz (default pozitif getiri ariyor formul herhalde) getirinin negatif oldugu durumlarda hata verebiliyor sanirim. boyle bir hatayla karsilasacaginiz (negatif getirili) fiyatta bir tahville muhtemelen ilgileniyor olmazsiniz. yine de belli bir kazanc araligi belirlenip excelde kendi netwon ikiye bolme sablonu yazilabilir. geriye donuk yilliklandirilmis portfoy getirisi icin ben boyle yapiyorum sahsen.

ezcumle: exceldeki xirr fonksiyonu marjinal fiyatlarda bir tahville ilgilenmiyorsaniz is gorur. ama banka/araci kurumlarin ilan ettigi getirilerde ben sorun gormedim simdiye kadar.

[rxpu]

sn rxpu,

evet başta yanıldığınız noktalardan biri itfa getirisini hesaba katmamanızdı. bir de arzdaki iskontolu fiyatı hesaba katmanız. yanılmıyorsam iskontolu fiyattan çıkışı sizi ilgilendirmiyor, sonuçta itfada 100 fiyat ile geri dönecek size.

sizin örnekte, gittim 86.400* usd verip 100.000 usd lik bu kağıttan aldım. kuponu yıllık %6,125. senelik 6,125/0,864=7,089 faiz alacağım, buna ek iftada 13.600 dolar gelirim olacak. onu da hesaba katıp hesap yapmak lazım, lakin onun ince hesabı pek kolay değil bildiğim kadarıyla. bunu online hesaplayan siteler mevcut ancak ben kupon tarihine kaç gün kaldı, alış komisyonu/gideri ne kadar gibi soruları soran bir örneğini bulamadım.

internette formülleri de var ama anlaşılan onlar da yaklaşık hesap için..

How YTM (Yield To Maturity) is Calculated

YTM is typically expressed as an annual percentage rate (APR). It is determined through the use of the following formula:

YTM = (C+(FV-PV)/t)/((FV+PV)/2)

Where:
C Interest/coupon payment
FV Face value of the security
PV Present value/price of the security
t How many years it takes the security to reach maturity


It is important to understand that the formula above is only useful for an approximated YTM. In order to calculate the true YTM, an analyst or investor must use the trial and error method. This is done by using a variety of rates that are substituted into the current value slot of the formula. The true YTM is determined once the price matches that of the securit's actual current market price.

Alternatively, this process can be sped up by utilizing the SOLVER function in Excel, which determines a value based on conditions that can be set. This means that an analyst can set the present value (price) of the security and solve for the YTM which acts as the interest rate for the PV calculation.


der mesela şu>> site.

sonuçta bankanın verdiği getiri oranlarına güvenmekten başka yol bulamadım ben kendi adıma.

* + komisyon, masraf var ise buna eklemeli. birikmiş faiz için ödediğinizi geri almaya sadece 22 gün var bu örnekte. hesap basit olsun diye onu katmadım.

** yanlış varsa tecrübeli arkadaşlar düzeltsin, doğrusunu öğrenelim

Teşekkürler. İyi geceler.

[Epicurist]

Twitterdaki ahmetbeyefendi'den:



Yatırım tavsiyesi değildir.

[Trade Shark]

Twitterdaki ahmetbeyefendi'den:



Yatırım tavsiyesi değildir.

CDS ile ilgili güzel bir yazı. e507'dan

https://twitter.com/e507/status/1245816747791392768

[firklover]

Twitterdaki ahmetbeyefendi'den:



Yatırım tavsiyesi değildir.

Bence yanlış düşünüyor. CDS düşerken alcam deseniz o zaman da fiyatlar yükseliyor.Bu borsadaki dibi bulmak gibi bi şey. Doğrusu kademeli almak.