Alıntı Originally Posted by acosar Yazıyı Oku
Ben bilançoda 4.çeyreğin 3. çeyreğe göre yüksek geleceğini tahmin ediyorum.
2023 1.çeyrek için ise;
2022 1.çeyrek PTF ortalaması 1420 TL bu dönemde AUF yok ve şirketin FAVÖK rakamı 564 milyon TL dönem karı 387 milyon TL ve üretilen elektriğin iki anlaşma ile sadece %3'ü satılmış ve santral ortalama %84 civarı KKO ile çalışmış
2023 1.çeyrek PTF ve ikili anlaşma ile değil AUF üzerinden satış yapsak ve bu tutarın 2023 1.çeyrek ortalamasını 2050 TL civarı alsak yine aynı KKO ile Özbekistan santralinin muhtemel olumlu etkilerini görmeye başlarsak net nakit pozisyonunda olan bir ODAŞ 2023 1.çeyrek FAVÖK ve net kar rakamı ne olur? bence sorunun cevabı şirketin ederinin hesaplanmasında en kilit nokta olacaktır. Ben her halükarda 15-20 TL arası fiyatların seçim öncesi görülebileceğini tahmin ediyorum. YTD.
Dolar bazlı bakın, geçen sene ilk çeyrekte Cante’nin 101 dolar olan satış fiyatı bu sene ilk çeyrek 110 dolar olsun diyelim. Dolar bazlı geçen sene ilk çeyrek 36 milyon dolar faaliyet karı vardı, bu sene ilk çeyrekte hem %9’a yakın dolar bazlı artışla hem de Özbekistan etkisiyle bu rakam artacak. (Favökü bulmak için faaliyet karına amortisman ekleniyor.) Yıllık 190 milyon dolar civarı favök desek kasada da sene sonunda 50 milyon dolar olsa 5 FD/Favök ile bile 1 milyar dolarlık piyasa değeri olmalı. (Sektörün cari ağırlıklı ortalaması 12.) Şu an 690 milyon dolar civarı. İkili anlaşma bitti diye satıyor olsalar da basit matematik ve değerleme gereği bir yerde almalılar. Şirket kendini 3-4 yılda amorti edecek noktaya geldi.