Alıntı Originally Posted by dmrcelik Yazıyı Oku
Az önce tavhl bilançosunu gördüm. Şirketin dönen varlıkları kadar borcu var neredeyse. Eskiden aldığım uzun süre de tuttuğum hisseydi. O da ciddi yatırımlar ve satın almalar gerçekleştirdi. Thyao'nun borcu da dönen varlıklardan çok. Ama ben eregl kadar borç meselesinin konuşulduğu hisse görmedim. Net borcu dönen varlıkların 3'te 1'i. Cari oran 1.5'tan 1.6'ya çıkmış. Elbette risk oluşturuyor, lakin nerede negatif bir mesele var, eregl onunla eşleştiriyor. Bir hisse üzerinde bu kadar negatif temenni neden olur? Sektör için de aynısını geçerli. Demir çelik dediğin an başlıyorlar: Çelik devri bitiyor, bunlar hantal, karbon vergisi çıkıyor vs vs. Ya tamam da her sektörde riskler var. Adamlar da yatırım yapıyor işte karbon yakalama, hidrojen, ges mes.
Hocam naçizane, borçtaki riski kârlılıkla ilişkilendirmek lazım. Her ne kadar şu aşamada ciddi risk teşkil etmese de, düşük kârlılıkta artan finansal giderlerle birlikte ilk etapta temettüde mecburen bir baskı olacaktır.
işler görünürde iyi gidiyor izlenimi verse de, demek ki piyasanın gördüğü başkaca riskler hala önemini koruyor.
Çok yüksek tutarda yatırım yapılıyor, sunumda önünüzdeki yıllarda yapılacak yatırımlar için bir plan görmedim. Bilen var mı? 2025 ve sonraki yıllarda da bu kadar ya da daha fazla yatırım yapılacak mı?