YATAS - Yataş

[cok400]

Daha 2 gomlek gerimizde olan Dogtas ile piyasa fiyatimiz yeni esitlendi. Bu sene bitti sayilir, ve sene sonunda ciro ve net kar ne gelecegi asagi yukari belli. Daha bu sene gelecek net kar fiyatina gelmedik.

Asil 9 aylik finansallar aciklandiktan sonra gelecek senenin (2018) hedeflerini/butcesini gorunce o zaman show baslar. Butun araci kurumlar hedef fiyatlarini gelecek 12 aylik ciro ve kara gore hesaplar. 2018’te net kar hedefimiz tahminim 70-80m TL civari olur. 20 P/E (piyasa degeri/net kar) ile hisse fiyati 32-37 TL civari yapar. Yatas icin 2018 de 2017 gibi sahane olacak. Sıkı tutunun. Ben 80bin kusur lot hissemle bekliyorum ��

piyasa değeri bakımından doğtaşı yakalamak aslında çok ta enteresan değil. şölye ki, pd ler aynı seviyeye gelse bile, pd/dd ye baktığımızda arada hala uçurum var.

yataş pd/dd= 6,62
doğtaş pd/dd= 14,64

yani: yataşın 1tl lik defter değerine karşılık, piyasada şu anki fiyatı 6,62tl demek. doğtaşın 1tl lik defter değerine karşılık, piyasada şu anki fiyatı 14,64tl demek. yani buna göre doğtaş yataştan hala 2 kattan fazla (tam olarak %121) daha pahalı bir fiyatta demek. biraz daha burayı kurcalarsam: yataşın hisse başına defter değeri yaklaşık 3tl. doğtaşın hisse başına defter değeri yaklaşık 0,30tl (yani 30 kuruş). hakikaten ilginç: defter değeri 3 tl olan hisseye piyasanın biçtiği değer 19,85tl; beri tarafta defter değeri 0,30tl (30 kuruş) olan diğer bir hisseye piyasanın biçtiği değer 4,27tl. bu garipliği nasıl rasyonalize edeceğimi bilemiyorum. sektörleri farklı olsa neyse de, aynı sektörde olunca "bu işte bir gariplik var" dememek elde değil.

sadece merak saiki ile biraz daha kurcalar isem:

- şayet doğtaşın pd/dd si yataşınki kadar (6,62) olsaydı, doğtaşın şu an fiyatı 1,93tl olmalıydı.
- şayet yataşın pd/dd si doğtaşınki kadar (14,64) olsaydı, yataşın şu an fiyatı 43,90tl olmalıydı.

acaba piyasa hangi hisseyi rasyonel bir şekilde fiyatlıyor? yani yataşın pd/dd si doğru fiyatlamanın bir sonucu mu veya doğtaşın pd/dd si doğru fiyatlamanın bir sonucu mu? bilemiyorum bunu ama, "piyasa herşeyi doğru fiyatlar" postülasını sorgulamak ta istemiyorum açıkçası.

[cok400]

19,99 kapanışla hissenin f/k sı, 26,56 ile zirvesi olan 26,42 yi birazcık geçti.



aslında tam da bugünlerde (en geç 2-3 gün içinde) f/k ne tarafa gidecek diye merak ediyordum. yukardaki grafikteki "turuncu renkli kesikli-uçları noktalı ve hafifçe aşağı eğimli kanalı" mı izleyecek, yoksa "açık mavi renkli kesikli ve yukarı eğimli kanalı" mı (epeydir bu kanalı izler diye düşünüyordum/tahmin ediyordum) izleyecek diye merakla bekliyordum ki... hisse bugün (tam da her 2 kanalın üst çizgilerinin kesiştiği günde) her iki kanalın da üstüne çıkarak, hiç birisi dedi. hatta izlediğim tarih aralığındaki zirve olan 26,42 yi de az da olsa geçti. belli ki, hisseye dair "birilerinin" beklentileri daha yukarılarda. "birilerin"den kastım, piyasada 2 gündür deli alımlar yapan kim ise, onu kast ediyorum elbette.

[borsaci34]

Gecmis 12 aylik kara gore F/K bakmak hic bir anlam ifade etmiyor. Hele ki o F/K'lardan teknik analiz yapmak ise ayri bir konu.

Bu sene Yatas karini ilk 6 ayda gecen seneye gore 3.3 kat arttirdi. Bu kadar hizli buyuyen sirket icin gecmis 12 aylik kar bakmak yaniltici. Zaten her 3 aylik bilanco geldiginde F/K 5 puan birden dusuyor (25'lerden 20'lere). 1 ay sonra 9 aylik bilanco geldiginde F/K gecmis 12 aylik kara gore 20 seviyesine dusecek, 2017 yili 12 aylik kara gore ise 17 civarina dogru dusecek, ve yilin bitmesine 3 ay kaldi. Yani 3 ay sonra 17 olacak F/K'ya simdi Haziran 2017 sonu itibariyle geriye donuk 12 aylik net kara gore bakip 26 oldu demek buyuk yanlis. 3 ay sonra F/K'si 17 civari olacak olan, 2018 karina gore F/K'si 12-13 civari olacak olan bir sirkete bu fiyatlardan yatirim yapmak pek de "deli" bir hareket degil. Zaten araci kurumlar, yabancilar ve isten anlayanlar gelecek 12 aylik kara gore yatirim yapiyor. Yabanci yatirimci 1 yila yakin hissede bekleyip 12 aylik net kar ve hedef fiyatin gerceklesmesini bekliyor.

Kisaca herkes gelecegi aliyor ve fiyatliyor, gecmisi degil

[trumbler1]

Piyasanın beklentisi yıllık 52 milyon kar değil bence.bende aynı fikirdeyim.

Lenovo P1a41 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[borsaci34]

Is Yatirim 2017 yili karini 51milyon TL bekliyor. Yani 2017yili beklenen net kara gore su an F/K 16.8 yapiyor. Cirosu %60 buyuyen net kari 3.3 kat artan sirket icin pahali bir carpan degil. Daha once dedigim gibi artik 2018 net kar beklentisine gore F/K bakmaya baslamamiz lazim.

[trumbler1]

Bende şunu düşünüyorum.bu iş yatırımın beklentisi ama piyasa bence bundan daha fazlasını bekliyor.bu ara yaptığı hareketleri 1 senedir yapmıyor yataş.ilk kez bu kadar sert hareket yapıyor bana göre 62 milyon karı fiyatliyor.is yatırım 51 milyon bekliyor olabilir.bu çeyrek ben mesela 20 den fazla kar bekliyorum

Lenovo P1a41 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[ROMEO]

MAŞALLAH ,

yavaşş yavaşşş yataşşşş

20,68 şuanki fiyat kar elbette güzel gelecek işler kdv destegi ile dahada güzel , kdv bitti şimdi kendileri kampanyalar yapıp satışları düşürmemek icin çalışacaklar... Reklamlardan ne kadar istekli oldukları belli seyredilen tv programlarının arasında görüyoruz enza yı...

Acaba temettü verirler yoksa bedelsiz mi?

[borsaci34]

Bence bedelsiz verirler, yapmasi daha kolay. Temettu verebilmek icin olaganustu genel kurul yapmalari gerekecek, bedelsiz icin bir yonetim kurulu karari ve sonrasinda SPK onayi yetiyor.

Bir de temettu verecek tutarda sirketin kasasinda nakit para olmayabilir. Ya gidip kredi almalari gerekecek ya da aldiklari Yatas hisselerini satmalari gerekecek. Hic ugrasmadan bir bedelsiz patlatirlar diye dusunuyorum. %70 civari bedelsiz potansiyeli var Yatas'in.