Tacirler Yatırım, Mavi Giyim için 62,00 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesinde bulundu.
Tacirler Yatırım, ( http://tacirler.com.tr/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Mavi’yi AL tavsiyesi ve 62 TL hedef fiyat ile araştırma kapsamımıza
alıyoruz. Mavi, global tanınırlığının yanısıra hızlı moda sektöründe
lifestyle ürünleriyle yer edinmiş ve Türkiye’de modern perakendenin
gelişiminden olumlu etkilenmiştir. Orta vadede %20’nin üzerinde
beklenen yıllık ciro büyümesi ve önemli marj artışının değer yaratmada
etkili olacağını düşünüyoruz. Mavi 2018T 9,7x FD/FAVÖK rasyosuyla
yabancı benzerlerine göre %23 iskontolu ve 25,4x F/K rasyosuyla %30
primli işlem görmektedir. Ayrıca Mavi’nin 2020’ye kadar %28 FAVÖK’de
ve %39 net kârda YBBO büyüme sağlayacağını ve yabancı benzerlerine
göre daha yüksek büyüme potansiyeli içerdiğini düşünüyoruz. Mavi’nin
büyüme oranıyla düzeltilmiş F/K oranı 2018T’de 0,6x seviyesindedir.
Mavi’nin 2018T’de %41 özsermaye kârlılığı gerçekleştirmesini
bekliyoruz."

Tamamı için:

http://www.tacirler.com.tr/Pdfs/Aras..._Ekim_2017.pdf