...:::Beyaz Yaka için Yatırım Koçluğu...:::

[ctugrul]

Elbette geçtiğimiz 10 ay yüzde 100 hissede olan birisi daha çok kazandı, 2008 krizinde yüzde yüz faizde olan çok kazanırken, 2016 ikinci yarısında doları olan çok kazandı. Sorun şu ki bunları önceden bilmeniz mümkün değil. Yüzde 100 hissede olan biri krizlerde hisselerdeki düşüş furyasından yararlanamaz. Akıllı yatırımcı dinamik bir portföy kurgular ve hiç bir zaman için tüm yumurtaları aynı sepete koymaz. Farklı enstrümanlara yapılan yatırımlar piyasaların oynak olduğu zamanlarda yatırımcıya manevra imkanı sağlayarak çok daha fazla kazanmasını sağlar.




Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

Sayın Whale,
Akılcı yatırımcı olup, riski dağıtmak başka bir şey, ilk mesajınızda belirttiğiniz strateji ile çok kazanmak başka bir şey.

Yumurtaları aynı sepete koymayarak riski elbette dağıtırsınız. Ayrıca riski doğru yönetip minimize etmek pek çok kimsenin tercih ettiği akılcı bir yaklaşımdır, kabul ediyorum.
Ama bu yaklaşımla, hiç bir zaman hiç bir dönemde yüksek risk alan ve trendin doğru tarafında olan birisinden daha fazla kazanamazsınız.

Ne kadar çok risk o kadar çok kazanç veya kayıp. Bunun tartışılacak bir yanı yok.

Madem yumurta dedik sepet dedik, ordan devam edelim.

İki adam, ikisininde 100 yumurtası var. İkiside o yüz yumurtayla çok zor tehlikeli bir yoldan geçip, belli bir noktaya gelebilirse kırmadıkları yumurtanın %10'u kadar daha yumurta ile ödüllendirilecek olsun. Birisi tek sepete 100 yumurtayı koyup sağ omuzuna koyuyor. Diğer sağ omzuna 50 sol omuzuna 50 yumurta olan iki sepet koyup yola düşüyor.

Yolda yukardan soldan taşlar düşerse yolun sonunda, risk alanın 110 yumurtası diğerinin 55 yumurtası olur.

Sağdan taşlar düşerse iki sepeti olanın 55 yumurtası diğerinin bir bardak içecek soğuk suyu olur [emoji1].












SM-G920F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[whale]

Sayın Whale,
Akılcı yatırımcı olup, riski dağıtmak başka bir şey, ilk mesajınızda belirttiğiniz strateji ile çok kazanmak başka bir şey.

Yumurtaları aynı sepete koymayarak riski elbette dağıtırsınız. Ayrıca riski doğru yönetip minimize etmek pek çok kimsenin tercih ettiği akılcı bir yaklaşımdır, kabul ediyorum.
Ama bu yaklaşımla, hiç bir zaman hiç bir dönemde yüksek risk alan ve trendin doğru tarafında olan birisinden daha fazla kazanamazsınız.

Ne kadar çok risk o kadar çok kazanç veya kayıp. Bunun tartışılacak bir yanı yok.

Madem yumurta dedik sepet dedik, ordan devam edelim.

İki adam, ikisininde 100 yumurtası var. İkiside o yüz yumurtayla çok zor tehlikeli bir yoldan geçip, belli bir noktaya gelebilirse kırmadıkları yumurtanın %10'u kadar daha yumurta ile ödüllendirilecek olsun. Birisi tek sepete 100 yumurtayı koyup sağ omuzuna koyuyor. Diğer sağ omzuna 50 sol omuzuna 50 yumurta olan iki sepet koyup yola düşüyor.

Yolda yukardan soldan taşlar düşerse yolun sonunda, risk alanın 110 yumurtası diğerinin 55 yumurtası olur.

Sağdan taşlar düşerse iki sepeti olanın 55 yumurtası diğerinin bir bardak içecek soğuk suyu olur [emoji1].












SM-G920F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Sayın ctugrul,

Riskle getiri paraleldir ancak aynı yönlü hareket eden risklerden oluşan bir portföy her zaman bunları elemine etmiş bir portföye karşı orta-uzun vadede getiri konusunda yenilir. Taşınması gereken tek risk elemine edilemeyen sistematik riskdir. Öğrenmeye meraklıysanız "systematic risk" yazarak biraz araştırma yapmanızı öneririm.

Size bir örnekle açıklıyayım. Bir iddiayı yüzde 60 ihtimalle kazanıyorsunuz. Kazandığınız zaman yatırdığınız para 2 katına çıkıyor, aksi durumda yatırdığınız gidiyor. 100.000 TL'niz var ve size aynı şartlarla 10 kere oynama hakkı veriyoruz. Nasıl bir strateji izlersiniz?

Bu sorunun karı maksimize eden matematiksel bir cevabı var ama yazmıyorum, herkese biraz beyin cimnastiği olsun. Ama cevap her seferinde tamamını yatırarak değil.

Borsa ve faiz&döviz konusunda başka bir egzersiz söyliyeyim. 20 yıl önce paranızın tamamını dövize, tamamını faize ve tamamını borsaya yatırsaydınız ne kadar kazanırdınız? Bir de belli bir mantıkla bu üçünü portföy gibi yöneterek 20 yılı geçirseydiniz hangisi en çok kazandırırdı? Benim bahsettiğim basit yöntemi (kendim daha farklı bir model kullanıyorum, basit olduğu için bunu yazdım) dahi uygulasanız 3 opsiyondan da daha fazla kazandırdığını göreceksiniz. Yani kar maksimizasyonu için aynı yönlü alınan gereksiz risklerin mutlaka dağıtılarak optimum risk alınması gerekir.

Yani büyüklerin yumurtaları aynı sepete koymayın lafı aslında yüksek getiri için de akılda kalması gereken bir uyarıdır.

Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app