GENTS - Gentaş Dekoratif Yüzeyler San. ve Tic. A.Ş.

[Mcgogo]

9 aylıkta 235 milyon cirosunun 155'i gentasdan kalan 80 milyon ise bağlı ortaklardan gelmiş.vergi dairesine beyan edilen gelir tablosunda gentasdan salt cirosu 217 milyon açıklanmış.üzerine 9 aylıkta 80 milyon bağlı ortaklıklardan gelen rakamı ilave edersek yıllık ciro en kötü ihtimalle kabaca 300 milyonu vuracaktır.son 3 ay için bağlı ortaklardan '0" etki hesaplıyorum.onlardan da en az 25 milyon gelse yıllık cirosu 320 milyon ve üzerine bile ulaşabilecek durumdadır. Konsolide net karı da en az 40 bekliyorum.umarım yanılmam.özetle hisselerinize sahip çıkınız.yatırım tavsiyesi değildir.

bu miktar çok fazla dostum...ama olursa olur neden olmasın...borsada olmayacak çok şey sonradan olmuştur...

bazı ky arkadaşlar sermayesi kadar kar yapabilen şirketin borsadaki fiyatı 10 tl olması gerekiyor diyorlardı...kimisi de borsadaki değeri yaptığı yıllık cirosu kadar olmalı diye kısaca tarifler üretmişlerdi...konsolide bilanço da açıklansa ve her şey net olarak görebilesek iyi olacak..sonradan yorumlarını birlikte yaparız..

Aslında hesabım çok basit. Konsolide SPK rapordaki yurtiçi Gentaşın net satışlar rakamıyla Vergi Dairesine beyan edilen gelir tablosundaki net satış rakamı genelde farketmiyor.(çok az fark olabiliyor.) Eylül konsolide raporda 155 net satışın üstüne, diğer yurt içi ve yurtdışı şirketlerden 80 Milyon ilave olmuş, toplam satış tutarı 235 Milyona çıkmış.

Yılsonu gelir tablosu Gentaş net satışlar rakamı 217 Milyon TL, üzerine 9 aylıktaki diğer şirketlerin 80 milyonunu ilave ediyorum. Ulaştığım yıllık satış rakamı 297 Milyon TL oluyor. Son 3 aylıkta da diğer şirketlerden gelecek satış rakamını 23 Milyon alsak, yıllık satış rakamı 320 milyon gayet makul bir rakam. Bence fazlası var eksiği yok....

Kar rakamına gelince; Çok çok basit matematikle(doğru orantı...) 9 aylıktaki 235 Milyon ciroyla net kar 31,27 net karı, doğru orantıyla yıllığa uyarlıyorum. 42,57 Milyon TL'ye ulaşıyorum. Bu rakamın küsüratlık kısmını da konsolide etkisi kur farkı vs. diye attığımda 40 milyon rakamına ulaşıyorum ve de ifade ettiğim gibi varsayımlarım gayet ihtiyatlı....Son çeyrek diğer şirketlerden çok daha fazla ciro ve kar da gelebilir....

NOT: Tamamen kendi beklentimdir. 35 üstü her rakama razıyım. Beklenti yaratmak gibi bir derdim olmamakla birlikte, borsa yatırımındaki ana parametrelerden birinin BEKLENTİ olduğunu da hatırlatmak isterim...
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR.