Originally Posted by
teft34
aslında tam onu demek istemedim Sn Eos. hissenin yaklaşık 2 lerden 5 liraya giderken yaptığı harekette işlem gördüğü fiyat ve miktarlara baktığımda, buna ilave olarak bu işlem gören miktarların takasına baktığımda, 4 lira üzerinden başlayarak ve daha agırlıklı olarak 3 lira üzerinde tahtanın bu kan emicisinden mallanan çok sayıda ve tahtaya göre yüksek miktarlı mal alan yaklaşık bir 30-40 kişi var. bilhassa 4.99 dan 2.70 e düşürüldüğünde, kan emici tekrar aldı 3 ün üzerine attı, o % 10 un hatrına mal gelir diye bekledi, gelmedi, gelmek bir yana 3 lerden ortalama düşüren küçük yatırımcılar oldu..tahtada bu kişilerin ısrarı sürdüğü ve maliyet düşürmek için ilave alımlar yaptıkları için bu herif de 3 ün altında ÇUKUR kazdı hepimizi içine attı. 3 lira altı ÇUKUR dan kastım bu. hissenin pahalı mı ucuz mu uygun mu olduğunu ifade etmek için çok başka parametreler var. biri PD/DD mesela. yani mali tablolarındaki kayıtlı dğeri ile borsada işlem gördüğü değerin oranı. garfa da bugün 0,80 bu oran. yani % 25 daha primlenmeli ki mali tablolardaki özsermayesine ulaşabilsin. tek başına bu bilgiye bakarsanız UCUZ veya UYGUN diye düşünebilirsiniz. ama sektörün diğer firmaları ile kıyasladıgınızda daha ucuzlarını görebilirsiniz. CRDFA 0,59 mesela. inanılmaz ucuz bu açıdan bakarsanız. GARANTİ BANKASI GARFA nın sahibi..0,67 bu oran. ama diğer bir açıdan da bakarsanız bu hisselerin defter değerine dahi gelememesinin mutlaka sebepleri vardır. bir aselsan 6 lardan tupraş 3 neden işlem görüyor..yani aselsan özsermayesinin 6 katı değerlenmiş borsada..BEKLENTİ...bu noktada BEKLENTİ giriyor devreye. yani aselsanın yeni iş bağlantıları yatırımları falan ilerleyen dönemde aktf büyüklüğü katlar özsermaye ciddi artar BEKLENTİSİ ni bugünden satın alıyor yatırımcı. tek bir parametreden gittiğinizde yanılabiliyorsunuz anlayacağınız. olmazsa olmaz bişi varsa tahtaya TALEP olmalı. TALEP olmayınca öyle HALK BANKASI gibi 0,35 pd/dd ile de işlem görebilirsiniz. F/k sı da ucuz ve uygun ama bugün borsada bu endekste bir çok kağıt zaten bu açıdan ucuz ve uygun denilebilir. mesele tahtaya o talebin gelmesi. garfa da bu kan emici bulunduğu sürece başka bir tahta yapıcı gelemez. 15 milyon USD şüpheli alacak konusunda bir sorun çıkmaz ise bu sene 30 milyon üzeri bir karlılığı olabilir. her 40 milyon kar defter değerine ilave 50 kuruş demektir. bu açıdan ümitvar bir hisse. ancak bu durumu da avantaja çevirmesi için tahtanın speğinin aşağı değil yukarı oynamaya başlaması lazım. esasında başlamıştı, 2.14 den 2.43 e bir gitti, sonra garanti sorunu çıkınca bir daha 2.05 lere saldı ve buraya MARBAŞ la getirdi. getirdiği yer bile dibin dibi, ben bunu anlatmaya çalışıyorum. ancak hissenin fiyat ve takas hareketlerine göre bu yorumu yapıyorum. yoksa çok daha ucuz factoring şirketleri var..ama bu ucuzlukları da sektörel olarak yatıırmcıdan talep görmemeleri ile de alakalı.
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri