KFEIN Kafein Yazılım Hizmetleri Ticaret A.Ş.

[keko]

link ve kafeini karşılaştırmak bana biraz ayıp geliyor...çünkü linki hem ciro hem de faaliyet karı olarak 2017 e göre ya yerinde saymış yada geri gelmiştir...kafeinde ise iş tam tersidir...o yüzdendir ki kafein en hızlı büyüyen ilk 50 şirketi arasında yer almıştır...umulur ki bu şekilde devam etsin...

şimdilik bir de kront ile karşılaştırma yapmaya çalışacağız...

[keko]

2018.......toplam......2.çeyrek.......1.çeyrek
ciro.........11,990mil.....8,000 mi........3,9 mil
net kar.....1,900 mil......3,720..........-1,820 bin

bunlar da 2018 verileridir...bu verilere göre fk değeri şudur:9,95 borsa fiyatı*14,268 ödenmiş sermaye =142 milyon piyasa değeri /1,900 milyon karı =74,7 fk değeri...tabi bu fk değeri 6 aylığa göredir...kafenin ise 6 aylığa göre 23 fk değerindedir..

kront ilk çeyrekte zarar yapmıştır...ikinci çeyrek yurtdışı satışlarının olumlu etkisi ile vede elinde bulundurduğu yaklaşık 22 milyon tl değerindeki kur farkından dolayı ikinci çeyrekte 3,720 milyonluk kar yapmayı başarmıştır...bu kar ile iki çeyrek toplamı karı 1,900 milyon tl olmuştur...

2017 yılına göre cirosunda artış olmuştur...bu şirket de genelde en iyi ciro ve karı son çeyrekte yapmaktadır...tıpkı linki ve aselsanda olduğu gibi...zaten krontunda asıl belirleyici olan bilançosu son çeyrek bilançosudur...

kafeinde de benzer bir durum var mı bilmiyorum...acaba onda da son çeyrek en iyi bilanço mu ?? yoksa her çeyreğe dağılmış düzenli bir kar mı yapıyor ?? bunun ile ilgili bir yılı kapsayan bilançolar elimizde olmadığı için bir fikir yürütemiyoruz...

şu ana kadar fk konusunda biraz görebildiklerimizi paylaştık...tabi bu fk temel analizin sadece bir kalemidir...ama bana göre önemli kalemlerden birisidir...aselsanı da burada incelemeye gerek yok...onda da en iyi ciro son çeyrektedir...onun da fk değeri tahminen 20 civarı olması lazım..tabi yıllık bazda....

bizim için önemli olan yazılım şirketinin ciro ve karlılık olarak büyüyüp büyümemesidir...gittikçe büyüyen yazılım şirketleri fk olarak en üst değerden alıcı görür...geçmişinde en çok büyüyen ilk 50 şirket arasında olması bizim önümüzdeki günlerde de umutvar olmamızı sağlıyor...

[keko]

kabaca hesaplamalarımız budur dostlar...tabi her şirketin kendine özgü beklentileri vardır...biz bu beklentileri gözardı ederek kabaca hesaplamalar yaptık....şu fk konusunu biraz daha netleştirmek istedik...benim gördüğüm kadarıyla piyasadaki benzer şirketlerden daha ucuzdur...agresif büyüyen bir şirket olarak beklentileri de daha yüksektir...

benden bu akşamlık bu kadarlık yeterdir dostlar...normalde bu kadar yazmaya niyetim hiç yoktu ama arkadaşlar konuyu açınca bende kendimi tutamadım....ben hepimize başarılar diliyorum..