AYGAZ - Aygaz A.Ş.

[iki gozum]

Aygazın sahip olduğu bu paylar düşünüldüğünde neden tüpraşın çıkışlarına eşlik etmiyor? Sadece enerji yatırımlarındaki payını sermayeye oranladığımızda fiyatın 12tl civarında olması gerekiyor.

Şirketin kendi faaliyetlerinin hiç mi değeri yok?

Ben mi yanlış hesaplıyorum?




iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Evet sadece Tüpraş iştiraki 14,63 tl cıvarında olmalı,diğer iştiraklerin tamamı beleş.
(Tüpraşın %51 EYAŞ a ait-EYAŞ ın %20 si AYGAZ a ait.
%51 in %20 si = %10.2 Tüpraş hissesi AYGAZ a ait oluyor.
TÜPRAŞ güncel işlem fiyatı 143,50 nin %10.2 si 14.63 tl AYGAZ ın sadece TÜPRAŞ iştirak değeri olmalı.

YTD

[mustican]

Evet sadece Tüpraş iştiraki 14,63 tl cıvarında olmalı,diğer iştiraklerin tamamı beleş.
(Tüpraşın %51 EYAŞ a ait-EYAŞ ın %20 si AYGAZ a ait.
%51 in %20 si = %10.2 Tüpraş hissesi AYGAZ a ait oluyor.
TÜPRAŞ güncel işlem fiyatı 143,50 nin %10.2 si 14.63 tl AYGAZ ın sadece TÜPRAŞ iştirak değeri olmalı.

YTD

Bu hesaplama yöntemi kısmen doğru. Sermayeler eşit olsaydı doğruydu. Ama sermayeler farklı olduğundan aşağıdaki şekilde yapmak mantıklıdır.
AYGAZ ın Tüpraş içerisindeki payı?

Tüpraş ın %10,2 si Aygazın
Tüpraşın bugün ki fiyatı 143,50 TL , Tüprs sermaye: 250,4 milyon TL
AYGAZ ın sermayesi 300 milyon TL

Aygazın sadece Tuprs içerisindeki payı: (143,5* 250,4/300)*%10,2 =12,22 TL
Bugün Aygaz : 12,07 TL de işlem görüyor.

[enismutlu]

Bu hesaplama yöntemi kısmen doğru. Sermayeler eşit olsaydı doğruydu. Ama sermayeler farklı olduğundan aşağıdaki şekilde yapmak mantıklıdır.
AYGAZ ın Tüpraş içerisindeki payı?

Tüpraş ın %10,2 si Aygazın
Tüpraşın bugün ki fiyatı 143,50 TL , Tüprs sermaye: 250,4 milyon TL
AYGAZ ın sermayesi 300 milyon TL

Aygazın sadece Tuprs içerisindeki payı: (143,5* 250,4/300)*%10,2 =12,22 TL
Bugün Aygaz : 12,07 TL de işlem görüyor.

Hocam piyasa bu şekilde çalışmıyor maalesef ve şirket içi dinamikler de (esas faaliyet karı, borç, yatırım, vb..) fiyatlamaya farklı yansıyor. fakat iyi bir temettü geliri için de portföyün bir kısmının primlenmemesi emeklilik için daha iyi olabilir.
Saygıla