Banka Mevduat Faizleri (ARTI PUAN/tezgah altı faiz oranları)

[mdemir]

Sn rxpu,
Ben web den şöyle excell bileşik faiz hesabı yapan bir link buldum.
http://www.etkingayrimenkul.com.tr/k...14847_9417.xls

Buradan 22,75 i ayda (c.tesi-pazarları çıkardığımızda ortalama 23 gün tekrar kabulü ile hesaplama yaptırdığımda sizin 0,13 lük değer yerine 0,23 lük değer buluyorum.

22,75 i yılda 260 kez tekrarlarsam (resmi-dini tatillerle c.tesi-pazar çıkarıldığında tekrar sayısını yaklaşık 260 gün kabul ettim) yıllık faizi 25,53 buluyor. Bunu 12 aya böldüğümde 0,23 faiz farkını buluyorum.

nerede yanlışlık yapıyoruz sizce?

şimdi izahnameyi okudum. eğer günlük bileşik faiz uygulansaydı aşağıdakiler doğru olurdu, ama öyle uygulanmıyormuş. bononun günlük fiyatı basit faizle hesaplanıyor, dolayısıyla alıp satmanın ek bir getirisi olmuyor. ancak vade başı ve sonunda para yatırmanın günlük faizi farklı oluyor (bononun vadesinin başında para yatırmak sonuna doğru yatırmaktan daha kazançlı oluyor)...

---------------------

%10 stopajlı %22.75 faizli bono hafta içi her gün satılıp tekrar alınırsa, dini bayram vs. dikkate alınmadan yıllık "net" getiri:
((1+22.75/100*.9/365)^4*(1+22.75/100*.9/365*3))^(365/7)-1=%22.70 bulunur.

bunun yıllık mevduat karşılığı da 366 gün için %10 stopajla:
%22.70 / .9 = %25.22 bulunur.

yani bu yöntemle yıllık % 22.75 * .9 = % 20.48 net yerine % 22.70 net faiz alınabilir.

bu da 100 bin tl için yıllık 2220 tl civarı ek getiri anlamına gelir...