AKGRT - Aksigorta A.Ş.

[adestim]

*bnp paribas, aksigorta için hedef fiyatını 5,90 tl'den 7,42 tl'ye yükseltti, tavsiyesini 'al'dan 'tut'a indirdi

[Ademclub1]

İş Yatırım Aksigorta Bilanço Değerlendirmesi - % 14 temettü Beklentisi Bulunmakta

AKGRT: Oldukça pozitif 4Ç19 sonuçları Aksigorta yılın son çeyreğinde TL 107mn net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı bizim beklentimiz olan TL92mn ve piyasa ortalama beklentisi olan TL94mn’un oldukça üzerinde. Şirket yıllık olarak karını TL 366mn’a taşırken, bu rakam yıllık olarak %61 artışa karşılık geliyor. 2019 öz kaynak karlılığı geçen sene seviyesi olan %36’nın çok üzerinde %48 olarak gerçeklşti. Bu olumlu tablonun sebebi ise şirketin sigortacılık marjlarını yüksek seviyede korumaya devam etmesi ve 2019 yılındaki yüksek faiz ortamından yararlanması olarak özetlenebilir. Biz, Aksigorta’nın son çeyrek sonuçlarına piyasa tepkisinin son derece olumlu olacağını düşünüyoruz.

[Ademclub1]

Ziraat Yatırım Aksigorta Bilanço Beklentisi

Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Aksigorta'nın 4Ç2019'daki net
dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %72 oranında artarak
107,4mn TL'ye yükselmiştir. Piyasa beklentisi Şirket'in bu çeyrekte
94mn TL kar elde edebileceği yönündeydi. Diğer yandan, Şirket'in genel
teknik bölüm dengesi ise 4Ç2019'da 158,6 mn TL gerçekleşerek yıllık
%67 oranında artış göstermiştir. Dördüncü çeyrek karı sonrasında
Şirket'in 2019 yılındaki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine
göre %61 oranında artarak 366,4mn TL olmuştur.
Şirket ayrıca geleceğe yönelik değerlendirmeler kapsamında
beklentilerini açıklamıştır. Buna göre Aksigorta'nın bir önceki yıla
göre 2020 yılında Prim Üretimi büyüme beklentisinin 15-25% aralığında,
Net Kar büyüme beklentisinin 0-10% aralığında belirlenmesine karar
verilmiştir. Ancak Şirket geçmiş yıllarda net kar büyüme beklentilerinin çok üzerinde net kar
açıklamıştır. Şirketin büyüme ve net kar beklentileri açıklanan rakamlara göre çok muhafazakar kalmaktadır.

[Ademclub1]

Şirket son 5 yılda kar payı dağıtım açıklamasını 8 Şubat - 16 Şubat tarihleri arasında yapmış. Adım adım temettü açıklamasına doğru gidiyoruz.