BAKAB - Bak Ambalaj

[yarımada]

Bilanço fena gelmedi. Pandemi dönemi olmasına rağmen satışların ilk çeyreğe göre tonaj bazında %8 artması bana az geldi.

Tabi her zamanki gibi Bak-Net ve Holdinge ödenen yüksek ücretler devam ediyor.

Özellikle Bak-Net e ödenen ücretin hiçbir açıklaması yok. Bak-Net e her sene yaklaşık 1 milyon dolar (7-8 milyon tl) ücret ödenmesini kimse açıklayamaz. Buna benzer herhangi bir şirketin bu rakamın 1/3 ü kadar bilgi işlem gideri olsun ben bütün söylediklerimi geri alacağım. Bu konunun ciddi şekilde takipçisi olacağız.

[yarımada]

Şirketin ilişkili taraflar ile işlemlerinin şaibeli olduğunu çoğu kez söyledik. Bir kere tamamen ambalaj üzerine yoğunlaşmış bir grubun bilgi-işlem, güvenlik, sigorta, taşımacılık, inşaat işleri ile ilgili şirketler kurması ve hizmetleri buradan alması başlı başına soru işaretidir.

Hammadde aldığı Polibak ve Bareks ile olan işlemlerdeki durumu yatırımcıların çözmesi çok zor. Aynı şekilde silindir alımı yaptığı Enternasyonel Gravür'den yapılan alımları da yatırımcı çözemez.

Ancak danışmanlık, bilgi-işlem, güvenlik gibi hizmet alımlarındaki ücretlerin miktarı aşağı yukarı bellidir. Şirketin Bak-Net'e son 5 yılda ödediği ücretler;
2015---2,14 milyon
2016---2,52 milyon
2017---4,04 milyon
2018---5,87 milyon
2019---7,24 milyon

Şirketin 5 yıldır çalışan sayısı ve satış tonajı artmadığı halde Bak-Net'e ödenen ücretler yıllık bazda %25 ile %60 arasında değişen oranlarda artmış. Aynı şekilde holdinge de yılda 6-7 milyon danışmanlık gideri ödeniyor. Bak-Net ile holdinge yılda 15 milyon tl gidiyor. Şirket normal olarak senede 60-70 milyon tl kar etse bunlar göze batmaz ama sen 10 milyon kar açıklayıp 15 milyon da bunlara verirsen herkes ne yapıyorsunuz der.

Güvenlik şirketine ödenen ücret de afaki. Özel güvenlik personeli biz de çalıştırıyoruz. 2019 yılında tüm haklarla (maaş, sgk primi, kıdem, resmi tatil ücreti,yıllık izin vs.) bir kişinin maliyeti KDV dahil 4500 tl civarında idi. Şirketin 2019 yılında ödediği ücrete göre 40 tane güvenlik personeli çalıştırması lazım. Şirket ya ücreti yüksek gösteriyor ya da gereğinden fazla özel güvenlik personeli çalıştırıyor. 40 personel için 10 tane üretim tesisi olması lazım.

Genel kurulda şirket yetkilisinin de dediği gibi hizmet alımı işlerinde ödenecek ücret ciroya göre ayarlanıyor. Hizmetin alınıp alınmamasının bir önemi yok. Hiç iş yapılmasa da ciroya ayarlayarak fatura kesiliyor.

[yarımada]

Bu hisse biraz arttı gibi gözüküyor ama hep geriden geliyor. Benzer sektörlerde yer alan Bakab'ın yarısı kadar ciroya sahip şirketlerin değeri bunun kadar.

Yıllardır hep ucuz olarak devam ediyor. Diğer şirketler %50 artıyor bu %30 artıyor aynı ucuzluk artarak devam ediyor. Üretim yapan sanayi şirketleri içinde senelik cirosunun altında işlem gören hisse çok az kaldı. Bu da onlardan biri.

[çobanyıldızı]

sn. yarımada haklı. hisseyi yıllardır rezil etti bu patron..
artık ben de aranızdayım ..

[ssekerci]

Hoş geldiniz. Bakab hakkındaki düşünceleriniz öğrenmek isterim. Hedef nedir...Selamlar

[çobanyıldızı]

Hoş geldiniz. Bakab hakkındaki düşünceleriniz öğrenmek isterim. Hedef nedir...Selamlar

Teknik güzel, ama hedef vermeyeyim . Bol kazanç hepimize

[güccükyatırımcı]

Hoş geldiniz. Bakab hakkındaki düşünceleriniz öğrenmek isterim. Hedef nedir...Selamlar

Sen yenisin galiba sayın şekerci asıl sen hoş geldin, çobanyıldızı enaz 10 yıldır BAKAB'da işlem yapar iyide teknikçidir.

[Right or Wrong]

Sen yenisin galiba sayın şekerci asıl sen hoş geldin, çobanyıldızı enaz 10 yıldır BAKAB'da işlem yapar iyide teknikçidir.

Bir ara thy de de teknikçilik yapıyor du! Teknik nedir abi? 10 yıllık teknik hele ki bakab ta :)