BRISA - Brisa Bridgestone

[güccükyatırımcı]

evet arkadaşlar ilk brisaya yazdığımda o vakitler 7,00 tl civarlarında idi o vakitler en kötünün artık geride kaldığını brisanın artık gittikçe iyiye gideceğini 2015 yılında oluşmuş olan 10,00 tl lik zirvenin komik kaldığını yarıştırılan hektaş ve ereğliyi uzun vadede geçeceğini söylemiş ve alınan lotların çok değerli olduğunu bir gün bu elinizdeki lotlar ile küçük bir spek muamelesi göreceğinizi söylemiştim..

tabi bunları ilk söylediğimde beni henüz tanımayan bir çok arkadaş beni pazarlamacı olarak damgalamıştı...önümüzdeki süreçte artık brisa tavanlar görmeye başlayacağını söylediğimde ise içten içe bana gülmüşlerdi...5 yıl boyunca doğru dürüst %5 lik çıkışlar bile yapmayan bir brisa nasıl olur da tavanlar yapabilecekti ??

sonradan çok da zaman geçmeden 5-7 civarında tavanlarını gördük..

şimdilik de brisa rakiplerine fark atarak belli bir yere gelmiştir..şu anda bulunduğu yer bir çok kişiye çok umut vermektedir...o vakitler 2022 yılı sonunda 45 tl ler görülecek demem sanırım bir çok kişiye artık mantıklı görünmeye başladığını tahmin ediyorum..

bunun en büyük nedeni artık brisanın yatırımlarının bitmiş olmasıdır...zaman geçtikçe borçlarının da azalması bilançolarını gitikçe iyileştirecektir..bunlar mantığa uygun olan düşünceler idi...

geçmişte de dediğim gibi brisa önümüzdeki süreçte tekrardan krallık koltuğuna oturacaktır..yine en çok temettü veren hisseler arasına girecektir..yine en çok kar yapan ve istikrarlı büyüyen bir ciroya sahip olacaktır...

elinizdeki hisselerin kıymetini bilin...çünkü gelecekte şu anda çok kıymetsiz görünen lot adetleriniz ,gelecekte bir spek muamelesi görecektir...

neyse dostlar ben sizlere başarılar diliyorum...brisayı gördümde hep anılarım tazeleniyor..gönlüm daima yorum yaptığım hisselerden yanadır....ister elimde olsun isterse de olmasın...

Keko hoş gelmişsin sefalar getirmişsin bu arada hedef fiyata 5 tl zam yapmışsın 40 dan 45 e çekmişsin benim için bir sakıncası yok.

Keko malum dolar aldı başını gidiyoo malum GUDİ'de ağırlıklı ihracata çalışıyo bu şartlarda GUDİ'mi yoksa BRİSA'mı seç bakalım.
Biliyorsun bende ikisde var BRİSA asli kağıt satılmayacak temettü için GUDİ yan tahta olarak.

Keko bu alemde temel analizde sayılı insanlardan birisin tekrar tekrar eline emeğine sağlık çoook teşekkürederim, arasıra buraya bekleriz arayı fazla açma.

[keko]

Keko hoş gelmişsin sefalar getirmişsin bu arada hedef fiyata 5 tl zam yapmışsın 40 dan 45 e çekmişsin benim için bir sakıncası yok.

Keko malum dolar aldı başını gidiyoo malum GUDİ'de ağırlıklı ihracata çalışıyo bu şartlarda GUDİ'mi yoksa BRİSA'mı seç bakalım.
Biliyorsun bende ikisde var BRİSA asli kağıt satılmayacak temettü için GUDİ yan tahta olarak.

Keko bu alemde temel analizde sayılı insanlardan birisin tekrar tekrar eline emeğine sağlık çoook teşekkürederim, arasıra buraya bekleriz arayı fazla açma.

dolar çıktıkça hedef fiyat da yükselecek..bunu neden söylüyorum çünkü bu şirketin hammadde alışları da satışları da dolar ile...hatta japon ortakları olduğu için de bakış penceresi tamamen dolar ile...şirket yetkilileri en son şu ana kadar 1,5 milyar dolar yatırım yaptık demişlerdi..o vakitler hisse başına yapılan harcama 28 tl idi...ama şimdi doların yükselmesi ile bu miktar 39 tl ye çıktı..

önümüzdeki yıllarda çıkışları agresifleştiğinde tl bazlı grafikler çöpe gidecek...sonra da milletin aklı yeni başına gelecek ve bir de dolar bazlı bakmayı akıl edecekler...

gerçek olan da budur arkadaşlar...

brisa mı goodyear mı ?? goodyear ihracatta çok etkili...brisa ise yurtiçinde...artık hangisinin karlılık devamlılığı olacaksa o hisse diyorum...yurtiçi satışları bundan sonraki çeyreklerde de devam eder mi ?? veya ihracat bundan sonraki çeyreklerde de bu şekilde devam eder mi ?? işte bu sorunun cevabı bu soruların cevabındadır..

bunu bulmak da siz yatırımcıların araştırması ile bulunması gerekiyor...bu iki hissenin şu anki ortak paydası, her ikisinin de iyi bir üçüncü çeyrek bilanço yollayacak olmasıdır...

[JoNaThAn]

dolar çıktıkça hedef fiyat da yükselecek..bunu neden söylüyorum çünkü bu şirketin hammadde alışları da satışları da dolar ile...hatta japon ortakları olduğu için de bakış penceresi tamamen dolar ile...şirket yetkilileri en son şu ana kadar 1,5 milyar dolar yatırım yaptık demişlerdi..o vakitler hisse başına yapılan harcama 28 tl idi...ama şimdi doların yükselmesi ile bu miktar 39 tl ye çıktı..

önümüzdeki yıllarda çıkışları agresifleştiğinde tl bazlı grafikler çöpe gidecek...sonra da milletin aklı yeni başına gelecek ve bir de dolar bazlı bakmayı akıl edecekler...

gerçek olan da budur arkadaşlar...

brisa mı goodyear mı ?? goodyear ihracatta çok etkili...brisa ise yurtiçinde...artık hangisinin karlılık devamlılığı olacaksa o hisse diyorum...yurtiçi satışları bundan sonraki çeyreklerde de devam eder mi ?? veya ihracat bundan sonraki çeyreklerde de bu şekilde devam eder mi ?? işte bu sorunun cevabı bu soruların cevabındadır..

bunu bulmak da siz yatırımcıların araştırması ile bulunması gerekiyor...bu iki hissenin şu anki ortak paydası, her ikisinin de iyi bir üçüncü çeyrek bilanço yollayacak olmasıdır...

Geçtiğimiz aylarda yatırımcılar, Goody ile Brisa'yı kıyaslarken belli hatalar yaptılar. Goody'nin, lisans haklarıyla ilgili dışarıdan alacağı birikmiş birkaç yıllık parası vardı. Bunu alınca yüksek kar rakamı açıkladı ancak bu tek seferlikti. Zannetiler ki her zaman öyle kar açıklayacak. Ezbere yapılan f/k hesapları başladı. Brisa şu kadarsa (Brisa'nın açıkladığı düşük kar rakamlarının da yanılgısına düştüler), Goody bu kadar eder diye.

İkisini kıyaslamak artık şu aşamada bence mümkün değil. Brisa yurtdışında da etkin. Eğer borç ve faiz sarmalından kurtulabilirse, gerçek potansiyeli ile Goody'i katlar.

Diğer husus, Goody temettü verimi olmayan bir şirket. Kazandıklarını ne yapıyor onu da merak ediyorum gerçi. Brisa'da durum farklı.

[güccükyatırımcı]

Geçtiğimiz aylarda yatırımcılar, Goody ile Brisa'yı kıyaslarken belli hatalar yaptılar. Goody'nin, lisans haklarıyla ilgili dışarıdan alacağı birikmiş birkaç yıllık parası vardı. Bunu alınca yüksek kar rakamı açıkladı ancak bu tek seferlikti. Zannetiler ki her zaman öyle kar açıklayacak. Ezbere yapılan f/k hesapları başladı. Brisa şu kadarsa (Brisa'nın açıkladığı düşük kar rakamlarının da yanılgısına düştüler), Goody bu kadar eder diye.

İkisini kıyaslamak artık şu aşamada bence mümkün değil. Brisa yurtdışında da etkin. Eğer borç ve faiz sarmalından kurtulabilirse, gerçek potansiyeli ile Goody'i katlar.

Diğer husus, Goody temettü verimi olmayan bir şirket. Kazandıklarını ne yapıyor onu da merak ediyorum gerçi. Brisa'da durum farklı.

Jonathan hocam mesaj alınmıştır zaten belirttiğim üzere ben GUDİ'yi hep yan tahta olarak gördüm, şimdi asıl soru bu gelen kar rakamına göre temettü tahminin değiştimi birde sana zahmet ayrıntılı bir bilanço analiz yaparsan tam süper olacak.

1.70 GUDİ 1 BRİSA ediyordu keko ama şuanda 2.30 larda dolaşıyor parite yani zaman geçtikçe BRİSA fark atıyor.

[JoNaThAn]

Jonathan hocam mesaj alınmıştır zaten belirttiğim üzere ben GUDİ'yi hep yan tahta olarak gördüm, şimdi asıl soru bu gelen kar rakamına göre temettü tahminin değiştimi birde sana zahmet ayrıntılı bir bilanço analiz yaparsan tam süper olacak.

1.70 GUDİ 1 BRİSA ediyordu keko ama şuanda 2.30 larda dolaşıyor parite yani zaman geçtikçe BRİSA fark atıyor.

Kar dağıtımıyla ilgili olarak pandemi nedeniyle şirketlere bir kısıtlama getirildi mi, bu hala geçerli mi, emin değilim. Ona bakmak lazım.

Ama bu durumu yok sayar da, genel duruma bakarsak; şirketin borç ödemeleri ile ilgili ne planladığı önemli, eğer refinansman yaparsa, borçlar 2024 değil, daha sonraki yıllara uzayacaktır. Diğer yandan bu durum şirketin nakit akışı konusunda rahatlamasını sağlar. Artık kendileri ne uygun görürse. Normalde 400 milyon kar elde etse, 300 milyonunu dağıtmasını beklerim Brisa'dan. Ama bunu 150-200 milyonda da tutabilir.

Uzun süre önce borçlarla ilgili bir şey yazmıştım. Bizi enflasyon kurtarır diye. Aynen öyle oldu. Borçlar sabit kalırken (belli oranda arttı gerçi ama), ciromuz arttı. Ve borçları belli oranda ezdik. Borçlar gerçekte de azalırsa, belli ödemeler yapılır faizlerden kurtulursak durum daha da düzelebilir.

Bu çeyrek açıklanan 200 milyonluk kar tek seferlik mi, devamı gelecek mi görmek lazım. Ancak her ne olursa olsun, sevgili Keko'nun dediği gibi Brisa farklı bir yörüngeye girmiştir. Diğer çeyreklerde, bu çeyrek açıklanan 200 milyonun yarısını bile açıklasa, bu bile önemli bir şey bizim için.

Tahminim şöyle bir şey olacak. Kar iyi geldi diye uçacak-kaçacakçıları buraya yüksek fiyatlardan doldurup, aşağılardan dökmeye çalışabilirler. Belli bir süre bu kar rakamlarını sindirip gelecek çeyrekleri bekleriz. Eğer gelecek çeyrekteki karlar aynı seviyelerde gelirse, o zaman yeni fiyatlamaları konuşuruz.

Bu yol 2-3 aylık yol değil. Ömürlük bir yol. Sattığımızda giden, tahminimizin çok ötesine geçen bir sürü kağıt gördük. Şirket büyüyorsa, pazarı iyiyse, bize sadece beklemek düşer. Şirketin verilerinden emin olup, başka konularla ilgili fazla detay düşünmeyeceğiz.