1. Aluminyum fiyatlarinin sirketin karliliginda pek bir etkisi yok. Zaten sirket aluminyum fiyatinin artisi ya da azalisindan etkilenmeyecek sekilde yapiyor sozlesmelerini.

2. Otomotiv harici beyaz eşya icin de calisiyorlar. Son faaliyet raporunda da bahsediyor.

Bu sektorde bu sirket buyuklugunde 10 sirket saymaniz zor cunku sirket Turkiyenin aluminyum dokum ihracatinin tek basina ortalama %30 unu gerceklestiriyor

Cip krizi etkileseydi simdiye kadar etkilemisti. Hala tam kapasite 3 vardiya calisiyor. Yeni eleman alimlari tam gaz devam ediyor. Onun harici Daimler, Porsche ve Mahle gibi firmalar ile sozlesme imzalamis bir firmadan bahsediyoruz.

3. Sirket yil sonunda Gebzede yeni bir fabrika daha aciyor. Ayrica 2023 e kadar ciroyu 55M€ ya cikarma hedefleri var. İsterseniz firmanin roportajini atarim ama siz hep olumsuz acidan bakmak istemissiniz gibi izlenim edindim.

- Sirket zaten gecmiste degil, son donemde ilgimizi cekti cunku simdi kivama geldi. Su anda buyume yatirimi yapan bir sirketten de ben Serbest Nakit akisi beklemem zaten. Maddi duran varlik alimi yapiyor zira.

-ROE , roic gecmisi gosterir. Yatirimlar bittikten sonra o degerlerin nasil buyugudunu hep beraber gorecegiz insallah. Ha tabi isterseniz yatirimlar bittikten sonra da yatirim yapabilirsiniz tercih meselesi. Ama bu fiyattan bulur musunuz bilemem.

Telefondan elimden geldigince bu kadar cevap yazabildim. Daha detayli bilgi isterseniz yine cevaplamaya calisirim.

Alıntı Originally Posted by firklover Yazıyı Oku
Kuşlu sitede çok ismi geçince biraz bakınayım dedim;

Şirket operasyonuyla ilgili söyleceklerim;

1. Aluminyum döküm işi düşük kar marjıyla çalışılan sürümden kazanabileceğiniz, niş olmayan, rekabet gücü yarataması çok zor olan bi iş kolu. keza geçmişteki brüt kar ve net kar marjı da söylediklerimi destekliyor. Son dönemlerde bu rakamlar biraz yukarı gelmiş ama bunlarda Aluminyum fiyatlarındaki oynaklıktan olabilir.

2. %95 otomotive çalışıyoruz demiş ama bunlar da OEM değil.Bu şirket ölçeğinde gebze çevresinde ben en az 10 firma sayarım. Bu firmayla globalde çok büyük Federal Mogul ve Bosch'u kıyaslamak büyük bir hata olur. Otomotivdeki çip krizi burayı da etkiler ayrıca.

3. Şirketin büyüme hikayesi vs olabilir ama bunlara da ulaşamadım faaliyet raporundan.

Finansallara gelirsek;
1. Yıllardır devam eden eksi SNA. Bu kadar nakit yakan şirket nasıl ayakta kalıyor hayret ettim.
2. ROE,ROA,ROIC hepsi son 2 dönem hariç yerlerde.

Ben bu şirkette yatırım yapılacak bi iskonto göremiyorum. Aluminyum fiyatlarındaki nısbi oynaklıktan kar etmiş gibi duruyor. Yatırımcılarına başarılar.