ERBOS - Erbosan Erciyes Boru

[Nexus]

yani yüksek maliyetli hammade girdisi satışlarda düşüş anlamına gelmez mi? yanı bir ürünü ucuza mal edip aynı oranda ucuza satmak firma açısından nasıl bir kayıp olabilir ki? tersi durum firma lehindedir. uzun vade için...

Sn;Foton,
Sık sık bahsi geçtiği gibi bu sektörde hammadde bağlantısı 2 ay civarı önden yapılıyor,
üretime alınıyor üretici de 1-2 ay civarında teslim ediyor,
Şu an mamul fiyatları 900 $ civarında ancak bağlantısı yapılan
ve stoklara geçtğimiz ay girmeye başlayan fiyatlar 1200-1350 $
aralığında en iyisi 950-1000 aralığında,belki fiyatlar aşırı yükseldiği için elindeki
stok da yeterli ise bağlantıyı pas geçmişse bile 1000 civarında alımları olmuştur,

ancak sektör hammadde eline geçmeden nasılsa fiyatlar düşecek düşüncesinden
mamul fiyatlarını önceden düşürüyor,sonuçta yüksek maliyetli hammadde
girdiğinde ortalama hammadde maliyetini de yükseltiyor.
Genelde Erbosan elinde önceden de stok olduğu için maliyeti zarara yol açacak kadar yüksek
olduğunu sanmıyorum ancak bir önceki dönemlere göre karlılığı düşecektir,bahsettiğim gibi ikinci
çeyreğin ortalarına kadar mamul fiyatları yüksekti mayıs ortası ile haziran arasında
epey düştü ortalama olarak düşününce ikinci çeyreğe çok etkisi olmayabilir.

Ancak şu anki düşük olan fiyattan bağlantı yapılsa bile, Ağustos gibi stoklara girmeye başlar
üretilip satışa girmesini de düşününce 3. çeyrek etkilenebilir şayet fiyatlar yükselmezse

Sonuçta birinci çeyrek de tam tersi 800- 900 $ alınan hammaddenin mamulleri 1300-1500 $
aralığından satıldı 400 $ gibi farklarla ve sektör yüksek karlar açıkladı

Yani kar etse bile bu şekilde devam ederse eski karllıkları aratacaktır,ilk çeyrek açıklanan gibi veya ikinci çeyrek de
belki iyi kar olabilir ama üçüncü çeyrek sıkıntılı olacak, çünkü önceki karlar anormal fiyat artışlarından
kaynaklanmıştı.Düşüş devam etmez de yatay giderse sonraki çeyrekler gerçek faaliyet karlılıkları olur geçtiğimiz
seneler gibi.

[Nexus]

Ancak önemli olan ilk çeyreğin muhteşem kar ına rağmen hissenin halen
sürünüyor olması,yani karlılığı da yansıtmayabiliyorlar,en son aylık grafiklerde de
sat verdiği için üzerindeki baskı devam ediyor yani yukarı gitse de tepki olarak
kalıyor,belli rakamlar geçilmedikce ve 110 altında haftalık kapanışlar yaptıkca
aşağı riski devam edecek diye düşünüyorum.

[foton]

Ancak önemli olan ilk çeyreğin muhteşem kar ına rağmen hissenin halen
sürünüyor olması,yani karlılığı da yansıtmayabiliyorlar,en son aylık grafiklerde de
sat verdiği için üzerindeki baskı devam ediyor yani yukarı gitse de tepki olarak
kalıyor,belli rakamlar geçilmedikce ve 110 altında haftalık kapanışlar yaptıkca
aşağı riski devam edecek diye düşünüyorum.

teşekkürler sn Nexus,

[Nexus]

Günlük grafik,

110.59 üzeri günlük kapanışlar ve 112 ler üzerinde tutunması ile 117 leri hedefler,
öncelikle üçgenin içine geri dönmesi gerekli ama sanki kırmış teyidi de almış görünüyor
geriye dönüş çabaları yetersiz çizgi üzerine atamıyor.Aylık kapanışı 106 ların altında olursa
99 lu rakam hedef olur,
99 altı birkaç gün kapanışlar yapmasıyla, 99 lar direnç olur,bu kez de 88 aşağısı 79.

Rahatlaması için 118 üzeri günlük kapanışlar gerekli,140 ların üzerine geçerse de
yeni hedefler konuşulur.
Ancak indikatörler halen satta özellikle aylar sonra aylık grafiğinde satta olması
hisseyi süründürüyor.

[IMG][/IMG]

[Nexus]

F/K sı 35 lerde 50 lerde olan pd/dd 15 -20 lerde olan
şirketlerin hisseleri yükselmeye devam ediyor,biraz düşseler
patronlar geri alım bildiriyor,bedellisi bedelsizi temettüsü vs.
sürekli ilgililer.

Bu hisse de hiç ilgi yok,hadi geçmişte yapmadınız enflasyon
nerelere gelmiş hala 20 mil. sermaye de 100 küsur lira hisse
fiyatında ,milyonlarca birikmiş dağıtılmamış kârlara rağmen
bedelsiz vermem diye ısrar etmeye devam,nasıl bir anlayışsa.
İmtiyazlı hisseleri anladık vazgeçmeyecekleri belli de.
Şirketlerin değerleri nerelerden nerelere gelmiş,
zaten usd 8 tl iken 138,5 lardan satmışsınız nerdeyse yarı fiyatından daha az
fiyatlara aynı miktarı koyacak durumdayken geri alım bildirimi de yok.Biz şirketimizin
borsadaki fiyatına bakmayız bile diyen patronlara örnek,hal böyle olunca üç beş
speğin elinde oyuncak edilir,hatta kimi hisselerin spekleri de en azından küçüklere de
kazandırır burdakiler de hep bana binbir oyun.Geçtiğimiz sene gibi apar topar yükselt
yukarılara çek dağıt,aylarca süründür.Yukarılardan alıp bekleyenlere yazık,
endeksin yükselişine mi yansın,bir yandan kaç kat primlenmiş kaçırdığı hisselere mi
yansın.

[Nexus]

Sonuçta insanlar temeline bakıyor tekniğine bakıyor,hesaplıyor
yerine göre umduğundan fazla kar açıklanıyor bakıyosun hisse diplere
iniyor,sebep kar açıklaması mı yoksa speğin canım isterse gider havası mı,
bazı hisseleri kara listeye alıp bırakacaksın kendileri çalıp oynayacak.
Geçtiğimiz sene 150 tl lerdeyken alan birisi gözlerini kapatıp tesadüf bir hisse
seçse en azından 2 kat kazanırdı.

[foton]

Sonuçta insanlar temeline bakıyor tekniğine bakıyor,hesaplıyor
yerine göre umduğundan fazla kar açıklanıyor bakıyosun hisse diplere
iniyor,sebep kar açıklaması mı yoksa speğin canım isterse gider havası mı,
bazı hisseleri kara listeye alıp bırakacaksın kendileri çalıp oynayacak.
Geçtiğimiz sene 150 tl lerdeyken alan birisi gözlerini kapatıp tesadüf bir hisse
seçse en azından 2 kat kazanırdı.

138 mil çeyrek karı ve 45 mil tl miktarınca döviz fazlasının yanında kar rakamına etki edecek faktörlerden biride enerji maliyeti,
tüm bu konuları değerlendirdiğimizde, şık bir 2. çeyrek geleceği aşıkar... aşşağı salmakla hisse kaptırmaktan başka bir şey yapmaz sn spek...

[b_g]

Haftada en az 2 defa 105-106 al 109-110 arası ver çıtır vurkaç yapıyorlar..
Yarın 106 altı gelirse alıcıyım..