DEVA - Deva Holding

[Maslak1]

kara etkisi ne olur yüzde 5 ?

CİROda %5 etki uzak tahmin değildir.. Ciroda olan fiyat etkisinin hemen hemen tamamı MUTLAK DEĞER olarak vergi öncesi kara iner (arada eriyen sadece royalty gibi ciro üzerinden ödenen masraf olur). Örnek; bu zam olmadan 2023teki tahmini 7 milyar net ciro bekliyorsak ve zammın paçal etki tahmini %5 ise, 350 milyon TLnin tamamı "vergi öncesi kar" satırına iner..

%5lik tahmin "tam yıl etkisi ise"; yürürlük tarihinin 14 mart olması dolayısıyla; efektif oran daha aşaiğıda olur (2.5 ay / 12 ay kadar tenzil edilmeli). Ayrıca, ihracat, hayvan sağlığı, kolonya ve fason hizmet ücretini ilgilendiren bir zam değildir. tahminden onlar da hariç tutulmalı.

[defineci]

2023 ilk 3 aylık mayıs başı açıklanacak az kaldı, aralık yüzde 36 zam ile 400m bekleyebilirmiyiz, ve sonraki her bilanço 400m gelebilir mi?

[value investor]

Fabrikalar :
Çerkezköy ve Kartepe’de bulunan ve yıllık 578 milyon kutu üretim kapasitesine sahip fabrikalar….
2022 yılında DEVA Holding, IQVIA verilerine göre (Serbest Piyasa + Hastane) kutu bazında 141 milyonluk satış..
Yıllık kapasite kullanım oranı %25..

Yatırımlar :

2022 yılında yapılan yatırım : 1,2 mia tl .
01.01.2022-31.12.2022 döneminde DEVA Holding ve grup şirketlerine; Yönetim Binası, Fabrika, Makine-Tesisat ve Demirbaş olmak üzere toplam 755.342.210 TL, Ar-Ge, Ruhsatlandırma ve Lisanslarla ilgili olarak 473.159.275 TL tutarında olmak üzere toplam 1.228.501.485 TL yatırım yapılmıştır İlgili dönemde; DEVA Kartepe Tesisleri için 30.10.2018 tarihinde alınmış olan 501317 nolu teşvik belgesi kapsamında 147.168.652 TL, 17.04.2018 tarihinde Çerkezköy Tesisleri için alınmış olan 136611 nolu teşvik belgesi kapsamında 5.631 TL, 26.05.2021 tarihinde Çerkezköy Tesisleri için alınmış olan 525422 nolu teşvik belgesi kapsamında 700.150.937 TL harcama yapılmıştır.

Arge :

2022 yılında Arge : 409 çalışan var , cironun yaklaşık %10’unu Ar-Ge’ye yatırdılar . Turkishtime tarafından hazırlanan Ar-Ge 250 Araştırması’na göre Türkiye’nin Ar-Ge’ye en fazla harcama yapan ilaç firması seçildi.

İhracat :

2022 yılında toplam 88 adet ruhsat alınmış, böylece toplamda 69 ülkede 1029 ruhsat sayısına ulaşıltılar. Avrupa’nın birçok ülkesi başta olmak üzere Kuzey ve Güney Amerika’da, Balkanlar’da, Orta Doğu’da ve Yeni Zelanda’da pazara yeni ürünler sunuldu. DEVA’nın beşeri ilaç, hammadde ihracatı ve yurtdışı fason projelerden aldığı pay bir önceki seneye göre %16 artarak yaklaşık 45,2 milyon USD olarak gerçekleşmiştir.
2022 yılı yapılan Y.dışı pazar payını arttırmaya yönelik hamleler :
Almanya’da DEVATIS Gmbh aracılığıyla yeni onkoloji ilaçlarımızın lansmanları gerçekleştirilmiş ve onkoloji alanındaki ürünlerimizin bazılarının pazar payında artışlar sağlanmıştır.
Avrupa’da iş geliştirme faaliyetlerine devam edilmiştir; İsveç ve Finlandiya’da CNS ürünlerinin , İngiltere ve Hollanda’da ise onkoloji ürünlerin satışları gerçekleştirilmiştir. Stratejik öneme sahip Kanada’ya ilk ürün satışı gerçekleştirilmiştir. Yeni Zelanda’da DEVATIS Ltd ile kazandığı yeni ihalelerle mevcut ürün gamını genişletmiştir. . Ayrıca DEVATIS olarak Amerika, Avusturalya ve Meksika’da potansiyel olabilecek stratejik ürünler üzerinde çalışmaları sürdürmektedir.
Balkanlarda; Bosna Hersek ve Kosova’da solunum alanında pazar liderliği sürdürülmüş, Makedonya’da hematoloji ve onkoloji alanlarında ihaleler kazanılarak ürün satışlarına başlamıştır.
Azerbaycan, Kazakistan ve Belarus’ta önemli devlet ihaleleri kazanılarak onkoloji, CNS ve kardiyoloji alanlarında yeni ürünleri pazara sunmuştur. Kırgızistan’da ilk oftalmoloji ve solunum ürünleri piyasaya sürülerek bu pazarlarda büyümeye devam edilmiştir.


Şili, Kolombiya ve Paraguay’da ilk distribütörlük sözleşmeleri imzalanmış, Gana’ya ilk ruhsatlı ürün satışı gerçekleştirilmiştir.

Sorum şu değerli ortaklar , şimdi bu kadar yatırım harcaması , fabrikanın kapasite kullanım oranını %25 e düşürmüşken , (atıl kapasite ile hiçbir firma çalışmak istemez ) Bunu Türkiye Pazarı için mi yaptı yoksa y.dışı için mi yaptı ?

Sevgilerimle.

[value investor]

Fabrikalar :
Çerkezköy ve Kartepe’de bulunan ve yıllık 578 milyon kutu üretim kapasitesine sahip fabrikalar….
2022 yılında DEVA Holding, IQVIA verilerine göre (Serbest Piyasa + Hastane) kutu bazında 141 milyonluk satış..
Yıllık kapasite kullanım oranı %25..

Yatırımlar :

2022 yılında yapılan yatırım : 1,2 mia tl .
01.01.2022-31.12.2022 döneminde DEVA Holding ve grup şirketlerine; Yönetim Binası, Fabrika, Makine-Tesisat ve Demirbaş olmak üzere toplam 755.342.210 TL, Ar-Ge, Ruhsatlandırma ve Lisanslarla ilgili olarak 473.159.275 TL tutarında olmak üzere toplam 1.228.501.485 TL yatırım yapılmıştır İlgili dönemde; DEVA Kartepe Tesisleri için 30.10.2018 tarihinde alınmış olan 501317 nolu teşvik belgesi kapsamında 147.168.652 TL, 17.04.2018 tarihinde Çerkezköy Tesisleri için alınmış olan 136611 nolu teşvik belgesi kapsamında 5.631 TL, 26.05.2021 tarihinde Çerkezköy Tesisleri için alınmış olan 525422 nolu teşvik belgesi kapsamında 700.150.937 TL harcama yapılmıştır.

Arge :

2022 yılında Arge : 409 çalışan var , cironun yaklaşık %10’unu Ar-Ge’ye yatırdılar . Turkishtime tarafından hazırlanan Ar-Ge 250 Araştırması’na göre Türkiye’nin Ar-Ge’ye en fazla harcama yapan ilaç firması seçildi.

İhracat :

2022 yılında toplam 88 adet ruhsat alınmış, böylece toplamda 69 ülkede 1029 ruhsat sayısına ulaşıltılar. Avrupa’nın birçok ülkesi başta olmak üzere Kuzey ve Güney Amerika’da, Balkanlar’da, Orta Doğu’da ve Yeni Zelanda’da pazara yeni ürünler sunuldu. DEVA’nın beşeri ilaç, hammadde ihracatı ve yurtdışı fason projelerden aldığı pay bir önceki seneye göre %16 artarak yaklaşık 45,2 milyon USD olarak gerçekleşmiştir.
2022 yılı yapılan Y.dışı pazar payını arttırmaya yönelik hamleler :
Almanya’da DEVATIS Gmbh aracılığıyla yeni onkoloji ilaçlarımızın lansmanları gerçekleştirilmiş ve onkoloji alanındaki ürünlerimizin bazılarının pazar payında artışlar sağlanmıştır.
Avrupa’da iş geliştirme faaliyetlerine devam edilmiştir; İsveç ve Finlandiya’da CNS ürünlerinin , İngiltere ve Hollanda’da ise onkoloji ürünlerin satışları gerçekleştirilmiştir. Stratejik öneme sahip Kanada’ya ilk ürün satışı gerçekleştirilmiştir. Yeni Zelanda’da DEVATIS Ltd ile kazandığı yeni ihalelerle mevcut ürün gamını genişletmiştir. . Ayrıca DEVATIS olarak Amerika, Avusturalya ve Meksika’da potansiyel olabilecek stratejik ürünler üzerinde çalışmaları sürdürmektedir.
Balkanlarda; Bosna Hersek ve Kosova’da solunum alanında pazar liderliği sürdürülmüş, Makedonya’da hematoloji ve onkoloji alanlarında ihaleler kazanılarak ürün satışlarına başlamıştır.
Azerbaycan, Kazakistan ve Belarus’ta önemli devlet ihaleleri kazanılarak onkoloji, CNS ve kardiyoloji alanlarında yeni ürünleri pazara sunmuştur. Kırgızistan’da ilk oftalmoloji ve solunum ürünleri piyasaya sürülerek bu pazarlarda büyümeye devam edilmiştir.


Şili, Kolombiya ve Paraguay’da ilk distribütörlük sözleşmeleri imzalanmış, Gana’ya ilk ruhsatlı ürün satışı gerçekleştirilmiştir.

Sorum şu değerli ortaklar , şimdi bu kadar yatırım harcaması , fabrikanın kapasite kullanım oranını %25 e düşürmüşken , (atıl kapasite ile hiçbir firma çalışmak istemez ) Bunu Türkiye Pazarı için mi yaptı yoksa y.dışı için mi yaptı ?

Sevgilerimle.

Firma tam kapasite çalışsa yıllık ciroyu 4 e katlama potansiyeli var mı ?

Sevgilerimle .

[Cautionary]

@Value investor,

Kapasite konusunun teknik detayları var. Yıllarca kapasite planlaması, raporlaması yaptım. Tecrübeli sayılırım bu alanda.

Kapasite hesabında farklı kritik unsurlar vardır. Yani kutu kapasitesi, lojistik vs ile alakalıdır. Yani gerektiğinde ek yatırım yapılarak, fiziksel alan, depolama(kısaca lojistik diyebiliriz) olarak fabrika müsaittir. Ama hadi 300 milyon üretelim dendiğinde pek çok yatırım gereken farklı üretim darboğazları olduğu görülür. Ek makine, ek üretim bandı vs pek çok ek yatırım gerekecek nokta vardır.

Hani hatırlarsanız, iki yıl öne onkoloji yatırımı gündeme gelince ek %1 kutu kapasitesi sağlanacak denmişti. Biz de saçma demiştik, önemli olan sağlayacağı ek ciro, ek favöktür demiştik.

Yani, deva %25 kapasite ile çalışıyor söylemi sözde doğru olsa da, pratikte geçerliliği olan bir durum değil. Dikkate alınacak bir durum değil yani %25 kapasite kullanılıyor söylemi.

[value investor]

@Value investor,

Kapasite konusunun teknik detayları var. Yıllarca kapasite planlaması, raporlaması yaptım. Tecrübeli sayılırım bu alanda.

Kapasite hesabında farklı kritik unsurlar vardır. Yani kutu kapasitesi, lojistik vs ile alakalıdır. Yani gerektiğinde ek yatırım yapılarak, fiziksel alan, depolama(kısaca lojistik diyebiliriz) olarak fabrika müsaittir. Ama hadi 300 milyon üretelim dendiğinde pek çok yatırım gereken farklı üretim darboğazları olduğu görülür. Ek makine, ek üretim bandı vs pek çok ek yatırım gerekecek nokta vardır.

Hani hatırlarsanız, iki yıl öne onkoloji yatırımı gündeme gelince ek %1 kutu kapasitesi sağlanacak denmişti. Biz de saçma demiştik, önemli olan sağlayacağı ek ciro, ek favöktür demiştik.

Yani, deva %25 kapasite ile çalışıyor söylemi sözde doğru olsa da, pratikte geçerliliği olan bir durum değil. Dikkate alınacak bir durum değil yani %25 kapasite kullanılıyor söylemi.

Teşekkür ederim bilgilendirme için .

Sevgilerimle

[katırcı_bedri]

200 günlük ortalamaya geldi nerdeyse..aferin deva bugün de ekledim 3-5..

[value investor]

Uzun vadeli yükselen trendin alt çizgisine değmesini bekliyorum malesef.

Asıl sorun orayı aşağıya kırması o zaman buyrun cenaze namazına .

Sevgilerimle