Alıntı Originally Posted by Serkalgo Yazıyı Oku
Ben şirketi bilhassa son bilançosundan sonra çok beğendiğimi söyleyeyimde yanlış anlama olmasın.Yatırımda yaptım,benim demek istediğim şey yabancılarım şu aşamada gelmeyeceği.Onlar ilk iş likit diye bankalara geldi.Burayada gelenleri olur elbet ama ülke notumuz yatırım yapılabilir olup ekonomide sorunlar kısmen çözülene kadar kalıcı gerçek yabancıların gelmeyeceğinden adım kadar eminim.Bankalara gelenlerde ekseri hedge fonlar zaten.Şunuda ekleyeyim bir şirkette aslolan bilançodur ve bilançosu faaliyeti iyiyse eninde sonunda değerini bulur.Bu son bilançoda şirketin döngüsel bir yapıdan çıkmaya başladığı işaretleri geldi.Bu durum yabancının gelmesinden milyon kat daha değerli daha önemli.Aksada benim her zaman canımı sıkan en önemli konuydu bu döngüsellik.Şimdi son bilançoda bu döngüselliğin fiyatı uluslararası markette belirlenen ürün fiyat ve marjlarının etkisinden kurtuluşu görünce müthiş sevindim.Bir milyar dolar değerinde bir gelişme tabiri caizse.İnsanların aksadan soğumasına temel sebeplerden biriydi bu konu zira.Bunun karşılığını çok alacağız diye düşünüyorum.

Aslında aylardır gelecek olan yabancıları konuşuyor piyasa. Bankalara ve holdinglere gelecekler deniyor.
Geldiler de.
Ama bankalar cidden çok fiyatlanmadı mı? PD/DD değerleri resmen uçmuş. Geçmişe bakmadım ama sanki doyuma ulaşmışlar gibi.

Ekonomi yönetimimizin aylardır anlattığı bir plan var. "Geçiş Dönemi"

Önce dezenflasyon (tüketim ve üretimin kısılması, işsizliğin artması, zombi şirketlerin batması, ciro ve kâr marjlarının düşmesi...vs)

Sonrasında ise normalleşme.
Kalıcı düşük enflasyon, kurda stabilite, maliyetlerin azalıp üretimin artması, yatırımların yoluna girmesi...vs

Yabancıların belli bir süre sonra (enflasyonun düşeceğine inandıklarında) artık geleceği fiyatlayacağını ve getiri potansiyeli yüksek şirketlere yöneleceğini düşünüyorum.

Bana göre ereğli ve thy artık dümende olacak.
Aksa vb katma değerli ürün üreten, ihracat oranı yüksek, rekabette güçlü, piyasa değeri (ya da cirosu) 1 milyar $ üstü firmalara geleceklerini düşünüyorum.

Şu an elimde az miktarda Aksa ve Thy var. Riski sevmediğim için mevduatın tatlı getirisinden ayrılamıyorum. Ama bir yerde (geçiş döneminin sonlarına doğru ya da faizlerin artık düşmeye başlayacağı döneme doğru) borsadaki ağırlığımı oldukça arttırmayı düşünüyorum.