FROTO - Ford Otosan

[logologo]

BU capex yüzünden serbest nakit akışımız kötü yatırımlar meyvesini verse de artıya geçsek yaptığı yatırımLARI karşılamakta nakit bulmakta zorlanıyor elindeki nakit yatırmlarına yetmiyor üstüne temettü veriyor.... temettü vermesi de geleneği devam ettirmek adına da olsa şirketi zorluyor... yatırım ve temmettü için nakit bulması gerek ya gerçek anlamda karlılığı arttıracak ya da yeni borçlanma yapacak, yeni borçlanma ekstra faiz yükü demek... zincirleme reaksiyon.... duran varlıkalrını arttırmasının sonucunda yaptığı yatırımın meyvelerini alıncaya kadar biraz sıkışacak, geçici zorlu bir dönem (karlılığı arttırması erken kağıt üstünde değil gerçek anlamda karlılık demek nakitlerinde arttırmasına bağlı yani gerçek anlamda nakitleri de arttıran yüksek kardan bahsediyorum)

Serbest nakit akışı verimi her 1 tl hisse fiyatı için -9 kuruş ya da yüzde eksi - 9.....
serbst nakit akışı / Hisse fiyatı = Serbest nakit akışı verimidir... mesala Serbest nakit akışı hem artı hem yüksek olsaydı o zman şirketteki nakit hisse nominal fiyatına destek olurdu öyle sert aşağı hareketleri kolay yapamazdı fakat naktimiz yani Serbest nakit akışı ekisde ve hisse fiyatını desteklemediğinden testereye devam ediyor Allahtan katakulli şirket değilde duran varlıkalra yatırım yaptığını biliyor ve eksi nakit akışının geçici olduğunu vsayarak sineye çekiyoruz... elbette serbet nakit akışının > net kardan büyük olduğu zamnlarda gelir ne diyelim.... sasa ve mavi pişt pişt yapıp duruyor bana lakin yüz vermiyorum şimdilik her kuşun eti yenmez :D fordu takibe devam... ytd


fordun geçici zorluk yaşayan mavi gibi sasa gibi gerçkten üreten çalışan şirketlere göre dolar bazlı fiyatının nispeten diri kalması da başka handikapı bu FORDDAKİ kodamanların oyun alanını genişletiyor, aşağığya da yukarıya da marjı yani hareket alanı geniş malasef şuan fiyata düz 28 dolar desek.... 36 dolara 7-8 dolar; 20-21 dolara 7-8 dolar var.... tam dengede oyalanıyor sasa da mavi de o kadar rahat olamazlar forddaki kadar rahat hareket alanalrı olmadığından öyle rahat hareket edemezler ford keşke düzeltmesini 21 dolara kadar yapsaydı hem düzeltmesi daha sağlıklı olur hem de yukarı hedefleri için çok daha fazla güç toplayabillirdi. 4. çeyreğe kadar oyalayacaklar gibi duruyor sonrasını 4. çeyrek belirler ytd

düzeltme: yanlış kağıdı hatırlamışımm mavidede hareket alanı geniş sayılır dolar bazlıda mavi teknik olarak iyi duruyıoor fordun temmuzdan beriki düzeltmesinde yaptığüı gibi düşüş akabinde düşüş durduktan sonra yataya sarıp yukarı hamle gelirse bir vur kaç hesabım vardı ondan :D yanlış kağıdı hatırlamışım yapar mı bilemem tabi takipteyim ytd

[human01]

BU capex yüzünden serbeşt nakit akışımız kötü yatırımlar meyvesini verse de artıya geçsek yaptığı yatırımLARI karşılamakta nakit bulmakta zorlanıyor aynı zmanda temettü vermesi de geleneği devam ettirmek adına da olsa şirketi zorluyor... yatırım ve temmettü için nakit bulması gerek bu da yeni borçlanma demek, yeni borçlanma ekstra faiz yükü demek... zincirleme reaksiyon.... duran varlıkalrını arttırmasının sonucunda yaptığı yatırımın meyvelerini alıncaya kadar biraz sıkışacak, geçici zorlu bir dönem

Serbest nakit akışı verimi her 1 tl hisse fiyatı için -9 kuruş ya da yüzde eksi - 9.....
serbst nakit akışı / Hisse fiyatı = Serbest nakit akışı verimidir... mesala Serbest nakit akışı hem artı hem yüksek olsaydı o zman şirketteki nakit hisse fiyatına destek olurdu öyle sert aşağı hareketleri kolay yapamazdı fakat naktimiz yani Serbest nakit akışı ekisde ve fiyatı desteklemediğinden testereye devam ediyor Allahtan katakulli şirket değilde duran varlıkalra yatırım yaptığını biliyor ve eksi nakit akışının geçici olduğunu vsayarak sineye çekiyoruz... elbette serbet nakit akışının > net kardan büyük olduğu zamnlarda gelir ne diyelim.... sasa ve mavi pişt pişt yapıp duruyor bana lakin yüz vermiyorum şimdilik her kuşun eti yenmez :D fordu takibe devam... ytd


fordun geçici zorluk yaşayan mavi gibi sasa gibi gerçkten üreten çalışan şirketlere göre dolar bazlı fiyatının nispeten diri kalması da başka handikapı bu FORDDAKİ kodamanların oyun alanını genişletiyor, aşağığya da yukarıya da marjı yani hareket alanı geniş malasef ytd

Tobinq değerini hesaplamak lzım.. Vaktim olduğu bir an sektörlede kıyaslamasını yapayım bari...

[logologo]

Tobinq değerini hesaplamak lzım.. Vaktim olduğu bir an sektörlede kıyaslamasını yapayım bari...

karmaşık ve basite indirgenmiş farklı farlı hesaplama teknikleri var çok muallak konu onun yerine direkt wacc ve roıc e bakmak bence daha sağlıklı WACC< ROIC İSE SORUN YOK BASİT VE ETKİLİ YÖNTEMELR KULLANMANI TAVSİYE EDERİM