OYAKC - OYAK Çimento Fabrikaları A.Ş.

[izmirli_hoca]

Bilanço analizi yıllara göre kıyaslamalı..

1. Likidite Oranı (Current Ratio)
Formül: Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler
Bu oran, şirketin kısa vadeli borçlarını ödemek için yeterli dönen varlıklara sahip olup olmadığını gösterir.

2024: 22.644.116.122 / 9.590.952.128 = 2.36
2023: 21.378.149.561 / 9.623.439.045 = 2.22
2022: 15.462.634.839 / 8.510.619.637 = 1.81
2021: 10.248.548.069 / 5.792.501.976 = 1.77
Yorum: Likidite oranı, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini ödeme kapasitesini gösterir. Oranlar arttıkça şirketin finansal esnekliği artar. 2024'teki oran, şirketin borçlarını rahatlıkla ödeme kapasitesinin olduğunu gösteriyor. 2023'teki artış da bir iyileşmeyi işaret ediyor.

2. Kâr Marjı (Net Profit Margin)
Formül: Dönem Net Kar / Satış Gelirleri
Bu oran, her satıştan ne kadar kâr elde edildiğini gösterir.

2024: 7.167.377.286 / 44.430.668.166 = 16.15%
2023: 11.734.975.327 / 44.323.987.453 = 26.45%
2022: 8.822.949.317 / 26.312.734.932 = 33.61%
2021: 0 / 4.680.981.940 = 0%
Yorum: Kâr marjı 2024'te bir düşüş gösteriyor, 2023 ve 2022'deki yüksek kâr marjına kıyasla. Bu, maliyetlerin arttığını veya gelirlerin düştüğünü gösterebilir. 2021'deki sıfır kâr marjı büyük olasılıkla pandemi ya da diğer ekonomik zorluklardan kaynaklanıyordu.

3. Özsermaye Karlılığı (Return on Equity - ROE)
Formül: Dönem Net Kar / Özsermaye
Bu oran, şirketin özsermaye kullanarak ne kadar kâr elde ettiğini gösterir.

2024: 7.167.377.286 / 45.621.448.472 = 15.7%
2023: 11.734.975.327 / 38.500.315.834 = 30.5%
2022: 8.822.949.317 / 18.597.447.850 = 47.5%
2021: 0 / 10.065.836.388 = 0%
Yorum: Özsermaye karlılığı 2024'te oldukça düşük, ancak 2022'de yüksek bir oran gözlemleniyor. Bu da 2022'nin sonlarına doğru şirketin daha verimli çalıştığını ve yüksek kârlar elde ettiğini gösteriyor. 2024'teki düşüş, gelirlerin azalması ya da maliyetlerin artmasından kaynaklanıyor olabilir.

4. Borç / Özsermaye Oranı (Debt to Equity Ratio)
Formül: Toplam Borçlar / Özsermaye
Bu oran, şirketin finansmanında borçların özsermayeye oranını gösterir.

2024: (9.590.952.128 + 1.224.053.782) / 45.621.448.472 = 0.23
2023: (9.623.439.045 + 2.951.890.790) / 38.500.315.834 = 0.32
2022: (8.510.619.637 + 8.651.659.109) / 18.597.447.850 = 0.92
2021: (5.792.501.976 + 12.078.461.028) / 10.065.836.388 = 1.75
Yorum: Borç / özsermaye oranı, 2024'te oldukça düşük, şirketin borçlarını azaltmaya yönelik bir strateji izlediğini ve özsermaye oranının arttığını gösteriyor. 2021'de ise borçlar özsermayeye oldukça yüksek bir oranda ulaşmış, bu da şirketin daha yüksek risk altında olduğunu gösteriyor.

5. Aktif Karlılığı (Return on Assets - ROA)
Formül: Dönem Net Kar / Toplam Varlıklar
Bu oran, şirketin toplam varlıkları üzerinden ne kadar kâr elde ettiğini gösterir.

2024: 7.167.377.286 / 56.436.454.382 = 12.7%
2023: 11.734.975.327 / 51.075.645.669 = 23%
2022: 8.822.949.317 / 35.759.726.596 = 24.7%
2021: 0 / 27.936.799.392 = 0%
Yorum: Aktif karlılığı 2024'te 2023 ve 2022'ye göre düşüş göstermiştir. Bu da şirketin varlıklarını kullanarak daha az kâr ürettiğini ve etkinliğinde bir gerileme olduğunu gösteriyor. 2021'de sıfır aktif karlılığı, olumsuz bir finansal durumu işaret eder.

6. Stok Devir Hızı
Formül: Satışların Maliyeti / Stoklar
Bu oran, şirketin stoklarını ne kadar hızlı sattığını gösterir.

2024: 31.798.546.432 / 6.411.233.124 = 4.97
2023: 30.934.126.925 / 5.907.331.867 = 5.23
2022: 19.855.968.138 / 3.760.999.495 = 5.28
2021: 3.537.495.555 / 2.798.815.790 = 1.26
Yorum: Stok devir hızı 2024'te biraz düşüş göstermiş, ancak hâlâ sağlıklı seviyelerde. 2021'deki düşük oran, şirketin stoklarını daha yavaş çevirdiğini ve talep azlığının olabileceğini gösteriyor.

7. Faaliyet Kar Marjı (Operating Profit Margin)
Formül: Faaliyet Karı / Satış Gelirleri
Bu oran, şirketin faaliyet karını gösterir.

2024: 10.894.838.900 / 44.430.668.166 = 24.5%
2023: 11.131.857.431 / 44.323.987.453 = 25.1%
2022: 5.720.104.407 / 26.312.734.932 = 21.7%
2021: 843.846.504 / 4.680.981.940 = 18%
Yorum: Faaliyet kar marjı 2024'te 2023'e kıyasla küçük bir düşüş göstermiş olsa da genel olarak olumlu bir seviyede. 2021'deki oranlar oldukça düşük, bu da 2021'de şirketin maliyetlerini yönetmede zorlandığını işaret ediyor.

Genel Yorum:
2024, şirketin likidite oranı ve borç/özsermaye oranı açısından sağlam bir durum sergiliyor ancak kâr marjı ve karlılık oranlarında bir düşüş gözlemleniyor. Bu da gelirlerdeki daralma veya maliyet artışları nedeniyle olabilir.
2023 ile kıyaslandığında, 2024'te şirketin daha düşük kâr marjı ve aktif karlılığı var, ancak özsermaye karlılığı hala olumlu.
2022 ile kıyaslandığında ise, 2024'teki kâr marjı ve özsermaye karlılığı daha düşük görünüyor.

[izmirli_hoca]

F/K = 28.68

Koyduğun parayı 28 senede geri alacaksın..

Biraz abarttılar sanırım.

[anadolulu alp]

F/K = 28.68

Koyduğun parayı 28 senede geri alacaksın..

Biraz abarttılar sanırım.

Abartalı da neye göre abartalı şuan hissedilen enflasyon kaç ?2023 yılı 21 eylül günü 20,51 tepe yapmış şuan hisse 29,86 ne kazandırmış yüksek enflasyonda hamallık yaptırmış taşıyanlara ytd..
Enflasyonda artık F/k rakamlarını gerçekçi bulmuyorum..gerçek enflasyon kaç ?
Mesela İskenderun demir çelik F/K 8,29 niye olduğu yerde patinaj çekiyor demek ki borsa da her şey f/K ne olduğu önemli değilmiş öğrenmiş oluyoruz öğrenmeye devam edeceğiz ytd...

[izmirli_hoca]

Abartalı da neye göre abartalı şuan hissedilen enflasyon kaç ?2023 yılı 21 eylül günü 20,51 tepe yapmış şuan hisse 29,86 ne kazandırmış yüksek enflasyonda hamallık yaptırmış taşıyanlara ytd..
Enflasyonda artık F/k rakamlarını gerçekçi bulmuyorum..gerçek enflasyon kaç ?
Mesela İskenderun demir çelik F/K 8,29 niye olduğu yerde patinaj çekiyor demek ki borsa da her şey f/K ne olduğu önemli değilmiş öğrenmiş oluyoruz öğrenmeye devam edeceğiz ytd...

Bu resim burda dursun. Sonra yine bakarız..

[apa]

hoca para nerde sen orda...

[anadolulu alp]

Bu resim burda dursun. Sonra yine bakarız..

Dursun sonra bakarız oyak çimento iyi kapattı.
Kasımda temettü ödeyecek..temettü peşinde değiliz veriyorsa alırız o ayrı konu...

[izmirli_hoca]

Yaptığım araştırmalar sonucunda, OYAK'ın %40 hissesini Taiwan Cement Corporation'a (TCC) 640 milyon dolara sattığı bilgisi doğrulanmaktadır.
EKONOMI GAZETESI

Hisse Başına Satış Fiyatı Hesaplaması:

Satış Tutarı: 640 milyon dolar
Satılan Pay Oranı: %40
OYAK Çimento’nun Toplam Sermayesi: 4.861.655.783 TL
Dolar/TL Kuru: 30 TL (varsayımsal)
TL Cinsinden Satış Fiyatı:

640.000.000 dolar × 30 TL/dolar = 19.200.000.000 TL

%40 Hisseye Karşılık Gelen Nominal Sermaye:

4.861.655.783 TL × 0,40 = 1.944.662.313 TL

Hisse Başına Satış Fiyatı:

19.200.000.000 TL ÷ 1.944.662.313 TL = 9,87 TL

Mevcut Piyasa Fiyatı ile Karşılaştırma:

Mevcut Hisse Fiyatı: 32,22 TL
Satış Fiyatı: 9,87 TL
Potansiyel Kayıp:

32,22 TL - 9,87 TL = 22,35 TL (hisse başına)

Toplam Kayıp:

1.944.662.313 hisse × 22,35 TL = 43.478.260.870 TL

Sonuç:

Bu hesaplamalara göre, OYAK, hisselerini mevcut piyasa değerinin altında bir fiyata satarak yaklaşık 43,5 milyar TL (yaklaşık 1,45 milyar dolar) potansiyel bir gelirden mahrum kalmıştır.

Ek Bilgi:

Ayrıca, OYAK ve TCC arasındaki anlaşma sonucunda Türkiye'ye yaklaşık 740 milyon dolar tutarında nakit kaynak sağlanmıştır.
DHA

Bu bilgiler ışığında, OYAK'ın hisse satışında piyasa değerinin altında bir fiyatla işlem yaptığı ve bu nedenle potansiyel bir gelir kaybı yaşadığı görülmektedir.

Kaynaklar :https://www.ekonomigazetesi.com/kose...ce=chatgpt.com
https://www.dha.com.tr/ekonomi/tayva...ce=chatgpt.com
https://www.getmidas.com/midasin-kul...ticisi-p-54084

https://assets.oyakcimento.com/conte...0604262110.pdf
https://www.royalwhitecement.com/12/...cimento-to-60/

[izmirli_hoca]

Şu hesaplar bir türlü tam anlaşılamadı..

Kim ne aldı, kime sattı, kaç paraydı vs..



adamlar 1.2 milyar dolar diyor ama sadece kendi sitelerinde..

bizimkiler,



640 milyon dolar aldık diyorlar ama,

kendi sitelerinde..

10-15 tl ye Çinliye sattıkalarını bizim yatırımcıya hiç bir beis görmeden 32 tl den ittiriyorlar..