ARENA - Arena Bilgisayar

[meldamelda]

Cep telefonu isinden buyuk oranda ciktiktan sonra sirket 2020 oncesi dinamiklerine geri donecek gibi gorunuyor...

2020 oncesi donemde son bes yillik periyodu ele alsak, indeks ortalama 1 milyar dolar ciro yaparken, arena bunun yarisi kadar 500 milyon ortalama ciro yapiyormus...

Ciroyu kiyaslamak daha saglikli gibi gorunuyor, sektorde kar marjlari genelde birbirine yakin oluyor, ama indeks bu donemde ortalama yilda 10 milyon dolar temettu oderken, arena temettu performansi 1 milyonun altinda kalmis.

Bu fiyatlarla indes 135 milyon dolar piyasa degerlemesinde iken arena 100 milyonda. Bu goreli pd rasyosu bence sIkistiriyo tahtayi... Orta montanli mal sahipleri, bu ve buna benzer kiyaslamalar yaparak gerginligi artiriyor, bakiyor, holdinglere, siseye, eregliye, bankalara girsem en azindan orta uzun vadede rahat uyurum diye dusunuyor ve tahtadan kismen veya tamamen cikmaya calisiyorlar, ama oyle bir derinlik de yok tahtada.... tahtacinin insafina kaliyor, ama gercekten o da acimasiz...

2020 oncesi bu tahtanin orta uzun donem fiyatlamalari da titrenecek kadar korkunc gercekten...

Tahtaci connect satisini spekule edip makul fiyatta cikilabilecek derinlik sunarsa firsat olabilir, bu arada diger tahtalarla pair trade imkani devam eder, baska tahtalara pozisyon tasinir, yoksa umitler sirketin muhasebesel katakullilerle kari manipule etmeden bir kismini yatirimcisi ile paylasmasi hayaline kaliyor, buna ne kadar guvenilir bilinmez.

[sorpressa]

Şirket ilk halka arz olduğunda arza katılan ve hissedar olanların parası şirkete aktarıldı.Böylelikle ortak olmuş oldular.Sonrasında bizim gibi yatırımcılar onların hisselerini devir alarak ortaklığı sürdürdüler.Yani ilk arza katılanla benim ondan hisse devir alarak ortak olmuş olmam arasında bir fark yok.
Siz bir işe para yatırıyorsunuz ve ortak oluyorsunuz ve başka birilerinin lehine bir sihirli el sürekli değiyorsa kusura bakmayında burda söylenenler az bile kalır.

[sorpressa]

Tüsiada Müsiada yazmak lazım normalmidir genel olarak kabul görüyormu tercih ediliyor mu bu şekilde tutulan kalemler.

[BELEKOMA]

Cep telefonu isinden buyuk oranda ciktiktan sonra sirket 2020 oncesi dinamiklerine geri donecek gibi gorunuyor...

2020 oncesi donemde son bes yillik periyodu ele alsak, indeks ortalama 1 milyar dolar ciro yaparken, arena bunun yarisi kadar 500 milyon ortalama ciro yapiyormus...

Ciroyu kiyaslamak daha saglikli gibi gorunuyor, sektorde kar marjlari genelde birbirine yakin oluyor, ama indeks bu donemde ortalama yilda 10 milyon dolar temettu oderken, arena temettu performansi 1 milyonun altinda kalmis.

Bu fiyatlarla indes 135 milyon dolar piyasa degerlemesinde iken arena 100 milyonda. Bu goreli pd rasyosu bence sIkistiriyo tahtayi... Orta montanli mal sahipleri, bu ve buna benzer kiyaslamalar yaparak gerginligi artiriyor, bakiyor, holdinglere, siseye, eregliye, bankalara girsem en azindan orta uzun vadede rahat uyurum diye dusunuyor ve tahtadan kismen veya tamamen cikmaya calisiyorlar, ama oyle bir derinlik de yok tahtada.... tahtacinin insafina kaliyor, ama gercekten o da acimasiz...

2020 oncesi bu tahtanin orta uzun donem fiyatlamalari da titrenecek kadar korkunc gercekten...

Tahtaci connect satisini spekule edip makul fiyatta cikilabilecek derinlik sunarsa firsat olabilir, bu arada diger tahtalarla pair trade imkani devam eder, baska tahtalara pozisyon tasinir, yoksa umitler sirketin muhasebesel katakullilerle kari manipule etmeden bir kismini yatirimcisi ile paylasmasi hayaline kaliyor, buna ne kadar guvenilir bilinmez.

Cep telefonu isinden buyuk oranda ciktiktan sonra sirket 2020 oncesi dinamiklerine geri donecek gibi gorunuyor... bu cümleyi hangi veriye dayanarak söylediniz? 31.03.2025 faaliyet raporuna göre satışların %43,5'i telefonlar görünüyor ama siz farklı bir şey söylüyorsunuz, dayanağınız nedir?

[meldamelda]

Kap haberi ile duyurulan Vodafone̢۪un akilli cihaz ve teknoloji distributorlugu ile cihaz dagitim hizmeti ve tedarik sozlesmesinin devrinin gerceklesmesi ongorusu ile akilli telefon payinin azalip sirketin buyuk oranda core isi olan bilgisayar ve yan urunleri ile tuketici elektronigi toptan dagitim faaliyetlerine odaklanacagi varsayimi olarak yazdim...

Sanirim satis sonrasi akilli telefonlar icin kulfetli bir is, bu alanda yuzde bir gibi bir marjla calisiyorlar, dolayisiyla cikmak istiyorlar... Henuz 2024 yillik aciklanmadi ama Redington group finansallarinda bagli ortakliklarin marjlarina iliskin degerlere yer veriliyordu.

[BELEKOMA]

Kap haberi ile duyurulan Vodafone’un akilli cihaz ve teknoloji distributorlugu ile cihaz dagitim hizmeti ve tedarik sozlesmesinin devrinin gerceklesmesi ongorusu ile akilli telefon payinin azalip sirketin buyuk oranda core isi olan bilgisayar ve yan urunleri ile tuketici elektronigi toptan dagitim faaliyetlerine odaklanacagi varsayimi olarak yazdim

Faaliyet raporuna baktığımızda satışların %43,5'i telefon görünüyor (ne kadarı vodafone ne kadarı diğer kanallardan bilmiyorum) sizin söylediğiniz gibi olursa çok ciddi analize muhtaç bir durum ortaya çıkıyor(gerçi vodafone sözleşme devri gerçekten analizi zor bir durum), bir çok kişinin faaliyet raporunu bile okumadığını düşünüyorum bu yüzden burada yazmamak lazım belki de :)