Bilanço analizi-İş Bankası (İnfo Yatırım)
İş Bankası 2025 yılı üçüncü çeyreğinde geçen çeyreğe göre %18,2 azalış ile beklentilere paralel 14,1 milyar TL
solo net kar açıkladı. Banka 2025 3. çeyrek itibariyle %16,9 özkaynak karlılığına ulaşırken, aktif karlılığı ise %1,5
olarak gerçekleşti.
TL kredi bacağında banka, 2025 üçüncü çeyrekte nominal bazda YBB %28 artış yaşarken, bu rakam, ticari
kredilerde %14'lük bir artışa işaret etti. Ticari kredilerde artış sınırlı olsa da bireysel kredilerdeki artış nominal
bazda %42, bireysel kredilerin alt kalemi olan bireysel kredi kartında ise %51 olarak gerçekleşti. Toplam TL
kredilerin %45'i ticari, %55'i bireyselden oluştu. Toplam TL kredi bakiyesi 1,32 trilyon TL seviyesine ulaştı. YP
kredi tarafında ise yıl başından itibaren %35'lik bir büyüme gerçekleşirken toplam bakiye 801 milyar TL oldu.
Bankanın menkul portföyü %69 TL, %31 YP varlıklardan oluşurken, TL menkullerin içerisinde TÜFE'ye endeksli
kağıtların payı 2Ç25'e kıyasla 30 bps azalışla %27,2 oldu. Bu süreçte sabit faizli menkullerin payı ise 100 bps artış
göstererek %48,0 oldu. Nominal bazda toplam TL menkullerin yıl başından beri büyümesi %12 olurken, toplam
menkullerin aktif içerisindeki payı %18 olarak gerçekleşti.
Getiri bazında ise TÜFE'ye endeksli kağıtların getirisi 2Ç25'e kıyasla 530 bps azalarak %33,2 olarak gerçekleşti.
Toplam TL menkul kıymet getirisi ise 200 bps düşüşle %31,7 oldu.
TL mevduat tarafında, vadesiz mevduatın toplam TL mevduat içindeki payı YBB 30 bps azalarak %16,1 oldu.
Toplam mevduatların yıl başından beri büyümesi %34,0 olurken, çözülen KKM bakiyelerinin de etkisiyle YP
mevduatlar tarafında %37,3 artış gerçekleşti. Böylece toplam Kredi/Mevduat oranı %74,4 seviyesinde
gerçekleşti.
Net ücret&komisyon gelirleri ise çeyreklik bazda %10, yıllık bazda %48 artış göstererek 9A25 itibariyle 95,8
milyar TL olurken operasyonel giderleri karşılama oranı YBB 1000 bps artışla %93'e çıktı. Operasyonel
giderlerinde ise büyüme personel bazında çeyreklik %3,7, yıllık %22,7 olurken, toplamda çeyreklik %10,7, yıllık %
24,3 olarak gerçekleşti.
Takipteki kredi dağılımında, 2Ç25'e kıyasla; 1.ci aşama krediler 90 bps düşüşle %86,8'lik paya sahip olurken, 2.
aşama krediler(vadesi en fazla 30 gün geçmiş krediler) 70 bps artış göstererek %10,5 oldu. 3. aşama yani 90
günü aşan gecikme ile yapılandırılmış kredilerden oluşan kısım ise 20 bps artışla %2,7 oldu. 1. aşama kredilere
ayrılan karşılık oranı %0,6 olurken, 2. ve 3. aşama kredilerin karşılık oranı sırasıyla %11,7 ve %65,3 seviyesinde
gerçekleşti. Kur etkisi dahil net kredi maliyetleri 218 bps olurken bankanın sermaye yeterlilik rasyosu ise 50 bps
artışla %17,9 oldu.
Bankanın, swap dahil net faiz marjı, parasal genişleme sürecinin devam etmesiyle, 2Ç25'e kıyasla 110 bps artış
göstererek %2,3 seviyesinde gerçekleşti.
Gelen sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
Banka 2025 yılı için beklentilerini sabit bıraktı
İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.infoyatirim.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
"Hayalleriniz için sessiz bir şekilde savaşın. Çünkü onları gerçekleştirirken yaratmış olduğu etki insanların tahammül edemediği bir şeydir."
Cefalı Abi
Gönderi Kuralları
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri