Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

Bedellilerle ayakta duran, zarar odaklı bir sürü şirket var borsada. Bu şirketlerin de IRR sı sıfır olduğu için bunlar da kumar kategorisindedir.

[TRENDHOUND]

Küresel uzun vadeli devlet tahvilleri getirileri 2009’dan bu yana son 16 yılın en yüksek seviyelerine yükseldi. Bu durum, faiz indirim döngüsünün sonuna yaklaşıldığı ve yakında sona ereceği mesajını veriyor.

[TRENDHOUND]

Oracle'da neler oluyor? Son 3 ayda hisse neredeyse %50 düştü, 345 dolardan 193 dolara indi. %10 luk günlük düşüşler görüyoruz. Bir şeyler dönüyor.

[TRENDHOUND]

Oracle ın piyasa değeri 1 Trilyon doları aşmıştı 3 ay önce ama şimdi 566 milyar dolara düştü. Yarım trilyon dolar 3 ayda buharlaştı. Hay Allah.

[TRENDHOUND]

Oracle çok önemli bir şirket. Oracle Corporation, ABD merkezli küresel bilgisayar teknolojisi şirketidir. Microsoft'un ardından dünyanın en büyük 2. yazılım şirketi, 145 ülkede faaliyet gösteriyor.

[TRENDHOUND]

Bence AKP büyük bir strateji harası yaptı, ekonomik büyümeden taviz vermeden enflasyonu düşürmeye koyuldu, bu amaç için de sürünen döviz kuru modelini kullandı. Sonuç ne oldu? Herkes zengin oldu. Ama en önemlisi yıllık GSMH 3 yılda 800 milyar dolardan 1.6 trilyon dolara fırladı. İşte bu bir mucizedir, defter değeri 135 milyon TL olan TRHOL ün 22 5 milyar TL lik bir piyasa değerine (defter değerinin 160 katına) sahip olmasıyla eşdeğer bir mucize.

[TRENDHOUND]

Eğer mucizenin altı boşsa, durum er veya geç normale döner, bu bir doğa kanunu. Mucize yaratırken sağlam bir dayanağın olacak, rasyonel politikalar izlenecek, yapısal reformlar en kısa zamanda yürürlüğe sokulacak. Aksi taktirde dış ticaret açığının neden olduğu cari açık ödemeler dengesinde fay hattı yaratır, bu da devalüsyona neden olur, devalüasyon da enflasyona. İşte en büyük risk bu döngünün hortlamasıdır. Umarım AKP bu riskin farkındadır.

[TRENDHOUND]

Burry 12 milyon dolarlık zararını telafi etti, yarım milyar dolarlık kara yolculuk başlamış olabilir. Nvidia Palantir Oracle %5 i aşan eksilerde. Bitcoin ile doğrudan ilintili Strategy %3 ekside.