OYAK YATIRIM – USAK Hisse Analiz 2Ç17 – 10.08.2017

USAK: Uşak Seramik ikinci çeyrekte beklentimiz olan 3,3mn TL’ye paralel 3,4mn TL net kar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 0,2mn TL zarar kaydedilmişti. Satış gelirleri %27 artışla 76mn TL olurken yılın ilk yarısında gelir büyümesi %22’ye yükseldi. Yer karosu ve granit seramik talebinin hem ihracat pazarlarında hem de devam eden kamu yatırımları sebebiyle yurtiçinde güçlü olması Şirket’in gelir büyümesini desteklemektedir. Şirket yönetiminin ihracat satışlarını artırmaya yönelik çabaları sonucunda ihracat gelirlerinin payı ilk yarıda %19’a yükseldi.

Yılın geri kalanında hem zayıf baz etkisi hem de devam eden güçlü talep sayesinde gelir büyümesinin hızlanmasını bekliyoruz. Bu anlamda, 2017 yılı için %25’lik gelir büyümesi tahminimizi koruyoruz. Uşak Seramik ikinci çeyrekte faaliyet karını (FAVÖK) %59 artışla 15,3mn TL’ye yükseltti. 9mn TL tutarında finansman giderleri ise net karı baskılayan en önemli unsur oldu. Şirketin net borcu yıl sonundaki 191mn TL seviyesinden 205mn TL seviyesine yükseldi. Yıl sonu itibariyle net borcun 178mn TL’ye düşmesini bekliyoruz. Uşak Seramik için 4,70TL hedef fiyatımızı ve Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz.

yukarıda sn cefaks ın yayınladığı rakamlarda ;

OYAK YATIRIM ın cok güzel trade ettiğini ve KAR yazdığını gözlemledim....

KY ye 3,40 dan acıp malı kucağına yığmaya çalıştın ,günlük trade edenleri avlamışsın galiba ....

problem yok da yukarıdaki bilgi notun da aynı gün yayınlanmış .....

yanılmıyorsam , kulaklarından cekerim ..... bugun ve bu hafta bakayım ne yapacaksın ....