Rtabl kar patlamasi mi olacak nereden nereye geldi...bosverin kar ne olacak muhabbetini....bize guclu spek lazim oda yok...
|
|
Ak yatırımın ciro tahmini doğru olsun yeter bana, onların net kar tahmininden daha iyi geleceğine inanıyorum.
Başka bazı kurumların tahminini de görelim bakalım. Onlarda benzer ise, biz iyimser kalmış oluruz.
Çünkü çok sayıda kurum benzer tahminde bulunduğunda, araştırma departmanları genelde şirketten yönlendirici ve imalı mesajlar alarak yayınlıyorladıkları için inanmamız gerekiyor.
Ama ben selçuk eczanın operasyonel gider kontrolü ve optimizasyonunda çok başarılı olduğunu görüyorum. Oradan da bir miktar katkı gelecektir. Geçen yıla göre 2 temel aleyhte unsur var, biri bu yılki zam oranının daha düşük olması ( kur artış oranı az olduğu için) ama stok miktarı çok yüksek olabilir bu yıl. Diğeri ise vadeli mevduatlarından gelen finansman geliri faiz oranları düştüğü için azalması.
Ama bunların karı etkileme oranları da sınırlı. Çünkü ucuz stokların ne kadarının satıldığını bilmiyoruz. Kalanı 2. Çeyreğe sarkar.
Mart ayında, ilaçtan ziyade eczanelere tıbbi malzeme vitamin grubu vb. Gibi kar marjı daha yüksek ürünleri daha çok sattığını tahmin ediyorum.
Kar rakamı böyleyse acaba, mart ayında virüs salgınıyla paralel Sağlık bakanlığına tıbbi malzemelerrin bir kısmını bedelsiz veya karsız vermiş olabilir mi? Kar düşük gelirse sebebini mutlaka kurcalayacağız.
Bu arada, uzun vadeciler için pozitif bir yaklaşım ve senaryo;
ilaç fiyatları euro kuruna göre belirlendiğine göre, , bu yıl daha ilk çeyrekten itibaren kurlar çok yükseldi, yıl boyunca yüksek kalırsa, gelecek yılın şubat ayındaki ilaç fiyat artış oranı dolayısıyla stok karlarından yine şov yapar inşallah.
Ne güzel ki, ilk çeyrek karını 200 ün ne kadar üzerinde olur diye tahminlerde bulunuyoruz. Bilançolar tamamlandığında, Banka dışı kaç şirket 200 ün üzerinde kar açıklayabilecek bakalım. Gündemde kalmaya ve dikkat çekmeye devam etmeyi hak ediyor.
Rtabl kar patlamasi mi olacak nereden nereye geldi...bosverin kar ne olacak muhabbetini....bize guclu spek lazim oda yok...
Sayın abcd,öncelikle sizi bir kez daha tebrik ederim.Gayet doyurucu bir bilgi vermişsiniz.Çok teşekkür ederim...Efendim,sizin uyarınız derken kastettiğim şuydu:Ben ,kasadaki nakit parayı dolara çevrildiğini zannetmiştim; dolayısıyla da kur farkı nedeniyle artı 100 milyon fazla para kar'a eklenir diye hesap etmiştim.Ancak;siz beni haklı olarak uyararak paranın dolar da değil lira da olduğunu yazdınız.Böylece kambiyo kar'ı bana göre 100 milyon eksildi.Ben de kendime göre yeni bir değerlendirme yaparak 3 aylık 200-220 milyon kar gelir diye düzelttim.Sizin yaptığınız geniş açıklama çok daha doğru bir tespit.Umarım d şıkkı gerçekleşir...
Sayın abcd
Ben de bu şirketi begenerek takip ediyorum ama bu fiyatları hak ettigine inanmıyorum.
Özellikle salgın sürecinde çok daha adil fiyatlar görmeliydik.
Önceden ecilc>deva>selec denklemi vardı şimdilerde ise deva tamamen bizden ayristi.
Biz nedense ecilcin hareketlerini takip eder olduk..MI MAX 2 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Geçen sene ile bu seneki nakit durumuna da bakmak lazım.. bu sene 1 milyar TL civarı nakit var.%2.5 faiz desek 25 mln +kar demek... eğer kâr marjlarını aşağı çekmedilerse geçen seneye parelel gelir düşmez diyorum... YTD
SM-G610F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Akyatırım ın tahminleri ve varsayımları sonrası ve şirketimizin yıl sonu ve geçen yıl ilk çeyrek finansal tablo ve dip notlarına tekrar baktım. özetle;
1- akyatırım Favök rakamını % 3 küçülmeyle geçen yıl 282 İken bu yıl ciro artışı dolayısıyla benzer 273 mln , yani tutar olarak yatay tahmin etmiş
2- ancak vergi sonrası net karını ise geçen yıl 253 iken bu yıl 208 varsaymış.
3-favök ( faiz vergi amortismn öncesi kar) ten net kara ulaşırken amortismanlar ( çeyreklik sadece 10 mln civarı) aynı, finansman geliri ise faiz düşmesine rağmen geçen yıl 17 mln iken bu yıl muhtemelen 25 üzeri gelecek mevduat yükseldiği için yani 7-8 daha fazla, faiz giderleri 4-5 mln u geçmez, vergi oranı yine % 22 değişmedi yani.
Bu durumda net kar/ favök oranı benzer beklememiz gerekmesine, hatta bu yıl faiz gelirlerinden dolayı net kar lehine olmasına rağmen daha az net kar tahminin de bulunulmuş.
Bence favök- net kar ilişkisi arasında yanlış korelasyon ve tahminler yapılmış gibi.
Ciro rakamını doğru tahmin etsin yeter, diğerlerini çok ihtiyatlı yapmışlar gibi.
Bir an önce gelsin bilanço da , merakımız gitsin bari.
Geçen yıl 10 mayısta göndermiş, ilk çeyrekler denetimden geçmeyeceğine göre yine msyıs ayının ilk haftasında gelir herhalde.
|
|
Sayın abcd,
Geçmiş ak yatırım raporlarına baktım.
İyi yönde %18 kadar yanılmışlar. (170 beklerken 201 gelmiş)
Kötü yönde ise %8 kadar yanilma olmuş.
Şirketin F/K si maksimum 8-9 Lara kadar çıkmış .
Ak yatirim 208 milyon kar bekliyor . Karimiz 245 milyon gelirse 8 F/K dan fiyatlanirsak 8.82 Ler ideal hedef olarak çıkıyor.. açıkçası ben SELECİ incelerken 12-14liralara kadar çıkacak potansiyeli olacağını umid etmiştim ama kısa vadede sanki zor gibi..
İyi bir spekin ya da tweeter fenomenin gazlamasi gerek..MI MAX 2 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Yer İmleri