Ortaya Karışık

[barbaros_]

denizin , akadianın ,alinin isteklerini kırmıyorum;

kozaa bilanço değişimi 9 aylığa göre karşılaştırmalı

kısa vadeli yükümlülükleri 325m dan ------261m,a ,64.m azalmış
uzun vadeli yükümlülükleri 153m dan----- 138m a, 15 m azalmış

79m kısa ve uzun vade şirketin borcunda 9 aylığa göre azalma olmuş


genel yönetim giderleri 126m---166m çıkmış makul artış

easa faaliyet karı 542m den 717m çıkmış 175m artmış,%32 lik bir artış 9 aylığa göre,geçen seneye göre %84 lük bir artış var. yanılmıyorsam bunun için 110m luk bir artış beklenıyordu.beklentının ustunde bir artıs.

net karı 904m dan 1.106m 202m artış %22 lik bir artış yıllıkta ise %124 bir artış

kasasındaki nakiti 2.688.000.000 dan 2.792.000.000 a 104.000.000 artmış

angel marmaris otelinden bir yıllk 3.500.000 kira geliri elde edilmiş


hem şirketin borçlarının azalması,hemde esas faaliyetinde ciddi artış ,bence güzel bir bilanço..ne kadar pirimlenir göreceğiz,

hürol bey ,yanılmıyorsam siz yapmıştınız,yabancı dile yazılı özel bir paylaşım orda kozaa ile kar beklentisi vardı onu tekrar paylaşabilirmisiniz

[barbaros_]

Kozaa nın kendi işlettiği bi rmadeni varmı bilmiyorum, genelde hep iştirakleri üzerinden faaliyet gösteriyor, bu aslında bir maden şirketinden ziyate holding gibi, madencilik, otelcilik, hayvancılık, havacılık, ne desen var... bu bildirdiği bilanço konsolide olduğu için bunun anlaşılması burdan pek mümkün değil, ancak vergi dairesine bildirisinde kar olduğuna göre büyük ihtimal kendisi birseylerden para kazanmıştır diye yorumluyourm, ancak o rakamda kozal önünde devede kulak.

Bununla ilgi şu meşhur konak projesi var, zamanında o madenden dolayı uçuk hedef fiyatlar ortaya atılmıştı, o projenin de pek detayı yok ortada, ama yazıldığına göre bir hareketlilik var galiba.

2019 için artık, herhalde bir tesisin durması, bir vergi cezası gibi durumlar ile karşılaşmayız umarım. Birde şu kasadaki doları TL ye çevirselerdi iyidi, benim gözümde doların olması gereken rakam 3.5-4.0TL buralar bile satış için cazip..

sayın pardus,işletilen özdemir madenciliğe ait antimuan madeni var.
kozaa nın işletme hakkı maden sahalarında kozal da,kozal giresunda maden sondajı faaliyetlerine başladı,çed raporlarını buldum,fakat bunun kozaa nınmı yoksa kozalınmı olduğu konusunda çok net bir bilgi yok,ulaşırsam yine paylaşırım.
kasasında duran varlıkların çoğu tl ye çevrildi

[barbaros_]

koza altınla ilgili faaliyet raporundan birkaç dikkatimi çeken bilgi paylaşayım

134 arama ruhsatı sayısı 142 ye çıktı

Mastra işletmesindeki rezervlerin azalması nedeniyle 2019 yılı içinde yeraltı, açık ocak ve stoklardaki cevherin
aylık tesis kapasitesini tam doldurmadığı için tesis yıl içinde fasılalı olarak çalıştırılcaktır. Ayrıca Mastra işletmesinin rezervlerini arttırmaya yönelik olarak mevcut maden sahası içide ve yeni devralınan İkisu sahasında
sondaj çalışmaları devam etmektedir.

[barbaros_]

kozaa bilanço değişimi 9 aylığa göre karşılaştırmalı

kısa vadeli yükümlülükleri 325m dan ------261m,a ,64.m azalmış
uzun vadeli yükümlülükleri 153m dan----- 138m a, 15 m azalmış

79m kısa ve uzun vade şirketin borcunda 9 aylığa göre azalma olmuş


genel yönetim giderleri 126m---166m çıkmış makul artış

easa faaliyet karı 542m den 717m çıkmış 175m artmış,%32 lik bir artış 9 aylığa göre,geçen seneye göre %84 lük bir artış var. yanılmıyorsam bunun için 110m luk bir artış beklenıyordu.beklentının ustunde bir artıs.

net karı 904m dan 1.106m 202m artış %22 lik bir artış yıllıkta ise %124 bir artış

kasasındaki nakiti 2.688.000.000 dan 2.792.000.000 a 104.000.000 artmış

angel marmaris otelinden bir yıllk 3.500.000 kira geliri elde edilmiş


hem şirketin borçlarının azalması,hemde esas faaliyetinde ciddi artış ,bence güzel bir bilanço..ne kadar pirimlenir göreceğiz,

finansman geliri 358m dan 56m düşmesine rağmen son çeyrekte bu kar artışını sağlaması bence çok başarı,

[barbaros_]

KOZAL 2018/12 BİLANÇO ANALİZİ

KOZAL güzel bir 2018 geçirdi.Şirketin mahkeme süreci devam ettiği için istenilen atılımı bir türlü yapamadı.

Özellikle 2019 yılında altının global piyasalarda artma ihtimali yüksek bence mahkeme sürecinden sonra kozal’da asıl hikaye burada başlar.

Şirketin karı 2017/12 : 552.696.000 iken %100’e yakın artarak 2018/12’sinde 1.173.747.000 olarak gerçekleşti.

Şirketin dönen varlıkları 2017/12 dönemine göre %50 arttı..

Duran varlıkları ise %20 arttı. Bu çok iyi bir sonuç.

Toplam varlıkların aynı dönemde %30 artış göstermesi şirketin güzel bir gelişim içinde olduğunu gösterir.

Toplam borçlar , Varlıklarının içinde %10’u oluşturuyor bu çok iyi bir rakam.Şirketin hiç borcu yok neredeyse…

Kısa vadeli borçların aynı dönemde değişmedi

Uzun vadeli borçlarda çok az bir artma var fakat rakamsal olarak çok az

Kapasite artışı günden güne artıyor.

Şirketin Büyüme politikasını olumlu ve sağlıklı buluyorum .İlerleyen dönemde de bu olumlu görüntünün devam etmesini bekliyorum.

Öz kaynak:2017/12 2.900.414.000 iken 2018/12: 3.987.676.000 %35 bir artış oldu.Bu çok iyi bir rakam yıllık bazda baktığımızda şirketin finansal olarak ne kadar doğru yönetildiğinin gösterir.Öz kaynak kontrolu bir şirketten en önemli unsurlardan birisidir.

Satışlar bölümüne geçtiğimiz zaman 2017/12 satışlar 967.560.000 iken 2018/12 döneminde %60 artarak 1.610.623.000 olarak gerçekleşti.Satış maliyetleri aynı döneme göre biraz arttı %30 civarında.

Bunların yanında brüt kar 2017/12 565.334.000 iken 2017/12 977.724.000 olarak gerçekleşti .Gayet güzel bir gelişim

Şirket karının %85 ‘ini esas faaliyetlerinde elde etti.

Favök:2017/12 685.920.000 iken 2018/12: 1.425.649.000 artış %110 -Çok iyi.Favök karının bu kadar iyi olması şirketin için çok iyi bir durum.

Finansman giderleri düştü

Şirketin 2018/12 aktif büyümesi %38 olarak gerçekleşti 2017/12’inde ise bu oran %18’lerdeydi.Aktif büyüme iyi bir artış gösterdi.Bu da şirketin büyüme potansiyelinin daha da geliştiğini gösterir.

Net satış satış büyümesi %66 olarak gerçekleşti.Bu çok iyi

F/k:6,36 olarak gerçekleşti.Geçen sene de aynı dönem de aynı 11 fk’sı vardı.Piyasa ortalama olarak şirket son 1 senedir 10 ortalama ile işlem görüyor.

Altında fiyatlarının yükseleceğine olan inanç burada en az 14-15 fk ile fiyatlanabilir.

Aktif devir hızı YÜKSELDİ…

Özsermaye karlılığını %20’lerden %34’lere çıktı.çok iyi

Hisse başına kazanç 3’lerden 7,7’lere çıktı bu artık şirketin hisselerinin daha da değerli olduğunu gösterir.Son bir senede hisse başına ettiği kar 2 kat arttı.

Cari oran:14,91 olarak gerçekleşti.Bu da şirketin her 1 tl borç alması karşılığında Geride 14,91 tl’sinin olduğunu gösterir yani şirketin genel olarak nakit sıkıntısı da bulunmuyor.Bu oran geçen sene 9,2 lerdeydıi zaten kısa vadeli borçlar arttığı için bu oranında biraz düşmesi normaldir.

Bu orana bakarak ileri şirket yüksek düzeyde bedelsiz açıklaması sürpriz olmaz.

Kar marjının artması şirketi nakit olarak çok iyi bir yere getirdi.

Genel olarak bilançosu beklentiler ışığında güzel geldi



Gayet olumlu ve güzel bir bilanço.

Başta da belirttiğim gibi;

Özellikle 2019 yılında altının global piyasalarda artma ihtimali yüksek bence mahkeme sürecinden sonra kozal’da asıl hikaye burada başlar.

PD/DD:1,87

FK:6,36



ADEM AYAN

https://twitter.com/ademayan66

[mdal]

kozal ın bilanço beklenti dahilinde geldi...

kozaa nın bilanço olumlu nedeni ise. kozal ın karı diğer iştiraklar eritiyordu bu yıl ilk defa bu çeyrekte arttırdı... kısa ve öz...

kardemirin bilanço ve temettü haberi baya iyi gelişme oldu.. ballı kaymak..

[cefaks]

[Ferhat_30]

arkadaşlar birazda ipeke nin bilançosu hakkında fikir verin yahuu, bilançoyu nasıl yorumlamak gerekir? anlamadığım kadarıyla yüzde olarak kozaa ve kozal dan daha yüksek galiba. bugün ipeke günü olabilirmi? üstadların değerli yorumları nedir acaba. bir iki cümleyle özetlerseniz memnun kalırız