SUMAS-Sumaş Suni Tahta ve Mobilya Sanayi A.Ş

[ata_306]

Dizilerde işlenen sermaye artırımı yapıp küçük ortakları saf dışı bırakma gibi bir yöntemi 2012 yılında işletmiş patron.

Bedellide rüçhan parası ödenir, bir de hisse başına 1 TL ödenip 1 hisse alınır. Burada sorun, başkalarının 1 liraya hisse alma hakkının kullanılmış olması. Tabi hakkını takip etmeyen ortakların da bu işlemde zaafı bulunuyor.

Patronun sermaye artırımına katılmayanlar için taahhüt verdiği de farklı bir ticaret sicil gazetesinde yazılmış.

Bu geçmişin konusu. Evin Ertür nasıl Sumaşâ€™ın hakim ortağı haline geldi’nin hikayesi. sonraki analizleri bugün ve gelecek için yapalım

Syg.

teşekkür ederim

[Börsianer]

Sumas’ın geleceğine dair beklentileri de yazalım. Biri okumak isterse dursun.

Yüksek kar marjı: 2021’de 130 milyon hasılatla 44.5 milyon net kar. %34 net kar marjı.

Değerlenmemiş duran varlıklar: çoğu amortize olmuş makinalar nedeniyle gerçek değeri çok yüksek varlıklar, sanal olarak düşün görünen, gerçekte çok daha yüksek özkaynak.

Düşük dolaşım: borsada fiili dolaşımda 1.432.000 adet hisse olması. %23 olan dolaşım kote edilen hisselerle maksimum %29’a çıkabilir. Küçük ortakların çoğunun borsada satmış olması. Yeni gelecek kote hisselerin azalması.

Çeşitli ortakların Şirket’le yaptığı telefon görüşmelerinde patron tarafından borsaya hisse satışı yapılmayacağı bilgisi verilmesi.

Şirketin defter değerinin 14 lira olması. %1000’den fazla bedelsiz potansiyeli birikmesi.

Ürünlerin dolar bazlı fiyatlanması. Kur artışlarında karını da artırabilen bir şirket olması.

Pazar değişim beklentisi: şirket başvuru yapmamış olsa da, BİST kotasyon yönergesine göre PÖİP’de işlem görüp %25 dolaşım oranına ulaşan şirketler alt pazar için uygundur.

Tek fiyattan sürekli işleme geçilmesi: yeni yatırımcıların kolay ulaşabileceği pazarda işlem görmek.

Şirket hisselerinin toplu olması. Takas dağılımda ilk 5 kurumun %75 kadar ağırlıkta olması.

Hisse fiyatının 1.5 yıldır artmamış olması da ayrıca iskontolu görünüm yaratıyor …


Syg.

[Börsianer]

Bilançonun yarıdan fazlasının nakitten oluşması …

Genel giderlerin şirketin sadece faiz geliriyle ödenebilmesi …

Brüt karın tamamının net kar olarak kalması …


Banka kredisi / borcu olmaması …

Ortakları ile borç alacak ilişkileri olmaması …

Temiz bilanço yapısı …

Bunlar hep çekici güzel şeyler

Syg

[Börsianer]

Haziran sonunu gösteren bilançoda Sumas’ın minimum 27 milyon lira kar açıklamasını bekliyorum. İşler iyiye gittiyse 30 milyon civarına da yükselmiş olabilir. Yıllıkta ise hisse başına 10 lira gibi bir kara gidiyor.

Syg.

[Ceomhs]

Büyüme konusunda düşünceniz nedir?

PRO 7 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Börsianer]

Geçen sayfalarda satış ve kar büyüme oranlarını paylaşmıştım. Şirket kapasite artırım yatırımı yapmak niyetinde değil. Bu nedenle satış tonaj artışı beklemek doğru olmaz. Zaten yüksek kapasite kullanım oranı ile çalışıyor fabrika. Dolayısıyla ürün fiyat artışına bağlı karlılık durumu.

Mevcut patronla bu kadar. Şirkete sorunca önceliğimiz şirketin sürekliliği diyorlar. Kasada ciddi nakit para var, sürekliliğe ilişkin bir sorun olma ihtimali yok gibi. Başka birisi olsa borçla da olsa kapasite artırırdı bu kadar karlı bir pazarı olsa.

Belki çocukları daha vizyoner olur patronun. Uzun vadede.

Syg.

[ata_306]

orma yonga bundan daha kötü durum da ama son günlerde orada hareket var gentaşı söylemeye gerek yok zaten

[Börsianer]

Sumas ailesine iyi bayramlar