TOASO - Tofaş Oto Fabrikaları

[Desperado]

9 aylık bazda...

net satışlar %11 artmış... brut kar %40 artmış... favok %39 artmış.. net kar %17 artmış...

butun kar marjlarında artış var..

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/716837

faaliyet raporu da burda okumak ısteyene...

son olarak, ford bu bilançoyla 60 ediyorsa tofaş çok rahat 30 olmalı....

[Egeli]

Daha az üretip daha az satıp kur artışı sayesinde karı artırmışız. Deneyimli arkadaşlar bilançoyu daha iyi değerlendirecektir. Ancak her şeyin bu kadar olumsuz olduğu bir yılda %25 değer kaybetmiş hisse için bence kötü bir sonuç yok. Umarım gelecek daha güzel olur.
İşin insani boyutuna bakarsak 1072 kişi işten ayrılmış yada işsiz kalmış.


hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

[Trade Shark]

Finansal rapor

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/716836

Faaliyet raporu-ara dönem-

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/716837

[martind]

Özkaynaklar %18 azalmış.

[Desperado]

Özkaynaklar %18 azalmış.

800 milyon temettü dağıttı bu sene...

[adestim]

*oyak yatırım, tofaş için hedef fiyatını 33,00 tl'den 25,00 tl'ye indirdi, tavsiyesini 'endekse paralel getiri' olarak korudu

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım'ın Tofaş için tavsiyesi 28,70 TL hedef fiyat ile 'NÖTR'

Ak Yatırım, Tofaş için 28,70 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesi bulunduğunu kaydetti.

Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Tofaş Oto 3Ç18’de beklentilerin üzerinde 311 milyon TL net kar açıkladı piyasa ortalama tahmini 247 milyon TL, Ak Yatırım beklentisi 257 milyon TL net kar yönünde idi. Şirketin FAVÖK rakamı yıllık %65 yükselişle beklentileri aştı (gerçekleşen FAVÖK: 731 milyon TL ve tarihi yüksek %16,9 marj, piyasa ortalama beklentisi: 549 milyon TL ve %12,4 marj, AK Yatırım tahmini: 541 milyon TL ve %12,0 marj) ancak yüksek net diğer ve finansal giderler operasyonel rakamlardaki kazancı törpüledi. Şirketin operasyonel performansını kur hareketlerinden bağımsız şekilde değerlendirmeye olanak verdiği için yakından takip etmeyi tercih ettiğimiz vergi öncesi kar rakamında ise Tofaş için 3Ç’de yıllık %20 büyüme (VÖK marjı 0,4 puan artışla %7,6 seviyesinde), 9A’da ise yıllık %28 büyüme (VÖK marjı 0,9 puan artışla %7,3 seviyesinde) hesaplıyoruz. VÖK’de ilk 6 ay sonunda %32 büyüme ve VÖK marjında 1,2 puan artış kaydedilmişti. Yorum: Şirket 2Ç sonuçları sonrası 2018 yılı için hacim beklentilerini azalttı (yurtiçi satışlarda 90bin-95bin adetten 60bin-70bin adede, ihracatta 270bin-290bin adetten 260bin-270bin adede). Şirket yönetimi 2Ç sonuçları sonrası düşük tempoya rağmen ihracat tahminini sabit tutarak nispeten agresif bir duruş sergilemişti. Tofaş Oto’nun 3Ç18 net kar performansına ilk reaksiyonun olumlu olabileceğini düşünüyoruz. Ancak hissenin son günlerde zaten yüksek performans göstermiş olması ve yönetimin hacim satış beklentilerini aşağı revize etmiş olması olumlu tepkiyi sınırlı tutabilir. Tofaş için 28,70 TL hedef fiyatla “Nötr” getiri beklentimiz bulunmaktadır."

Analizin tamamı için:

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pd...4a2a0594ac.pdf

[adestim]

*garanti yatırım, tofaş için 26,40 tl hedef fiyat ile 'endekse paralel getiri' tavsiyesini devam ettirdi