KFEIN Kafein Yazılım Hizmetleri Ticaret A.Ş.

[alpr60]

1e 20 nedir yahu. Sallarken bari tutarlı olsun. Bir yılda bu oranda kazandırması için 300milyon yıllık net kar yapmalı. Daha bunun senelik hasılatı bile 100milyonu bulmamış. Bu sene sonu için nasıl böyle bir hayal içine girersiniz ? Matematik öğretmeniniz kim sizin??

Hocam latife olsın diye yazdım yazılanlara kızdığım için, benim şahsen böyle bir beklemtim yok, hedeflerini tuttursın kafi benim için😃

[MFRESTURE]

1 e 20 yi ben kullandım galiba ama bu sene için değil 4-5 yıllık bir vade tabi bu sabır işi 100 milyonu bulamayan ciro deniyor yıl sonu 125 mil kötümser ciro beklentisi 25 mil kar ve hızla büyüyen sektör derinlemesine girmeyecem açın logo grafiğini 2014 başında 4 tl iken birisi 20 kat deseydi bu şekil aaaa oooo üüüüü lafları gelecekti uzun düşünün yazılımın ihracatını yapan şirket karlılığında öyle ani patlamalar olacakki herkes çok şaşıracak 2022 de görüşmek üzere saygılar

[balıkadam]

1 e 20 yi ben kullandım galiba ama bu sene için değil 4-5 yıllık bir vade tabi bu sabır işi 100 milyonu bulamayan ciro deniyor yıl sonu 125 mil kötümser ciro beklentisi 25 mil kar ve hızla büyüyen sektör derinlemesine girmeyecem açın logo grafiğini 2014 başında 4 tl iken birisi 20 kat deseydi bu şekil aaaa oooo üüüüü lafları gelecekti uzun düşünün yazılımın ihracatını yapan şirket karlılığında öyle ani patlamalar olacakki herkes çok şaşıracak 2022 de görüşmek üzere saygılar

Patronlar düzgün ve dürüst olsun yeter. Sektör zaten geleceğin sektörü.

1 milyon dolarlık bir yazılım şirketi bile bir tek patentli yazılımı ile 10 veya 100 milyon dolarlik cirolara ve piyasa değerine ulasabilir.

SM-G930F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[EDBAM]

Sirketin bilincolarini inceleyen arkadaslar bir aciklama yapabilirmi?

- Bu sirketin gelirine karsilik kari neden cok düsük? Ayni gelirlere sahip baska firmalarda cok daha iyi rakamlar var iken bu firmada kari düsüren etkenler nedir?

Cevap verenlere simdiden tesekkürler.


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

[alpr60]

Sirketin bilincolarini inceleyen arkadaslar bir aciklama yapabilirmi?

- Bu sirketin gelirine karsilik kari neden cok düsük? Ayni gelirlere sahip baska firmalarda cok daha iyi rakamlar var iken bu firmada kari düsüren etkenler nedir?

Cevap verenlere simdiden tesekkürler.


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

Kafein’in en büyük maliyet kalemi personel. 2018 de 430 personeli vardı ve personel giderleri toplam maliyetinin %63’ünü oluşturdu. Personelin %55’i programcı, %18’i analist, %18’i test yapanlar ve %8’i yönetimde.

[alpr60]

Ak Yatırım Kafein için yatırım önerisi vermemişti, fakat Teb Yatırım’dan öneri geldi. TEB Notu aşağıdadır

KFEIN’in girişim sermayesi ortağı Verusa GSYO’nun satılığa çıkardığı 4.1 milyon lotu kurumsal yatırımcılara 7.25 TL fiyattan sattığını düşünüyoruz – henüz KAP açıklaması gelmedi ancak BIST’te 4.1 milyon lot özel işlem geçti. Satış sonrası, Verusa GSYO’nun elindeki hisse miktarı 190 bin lot’a indi.

Hisse üzerindeki satış baskısının (‘’overhang risk’’) kalktığını ve KFEIN için pozitif bir gelişme olduğunu düşünüyoruz. Bugün yayımladığımız yazılım sektörü raporunda, KFEIN hedef fiyatını TL 12.25’den 12.95’e yükseltirken, %70 potansiyel ile ‘’AL’’ tavsiyemiz devam etmektedir.

Kafein, 2005 yılında yazılım çözümleri geliştirmek amacı ile kurulmuştur. Kafein; başta telekom “BSS “Business Support System“ alanında olmak üzere, uygulama geliştirme, test / test otomasyon hizmetleri, proje yönetimi, anahtar teslim yazılım çözümleri, danışmanlık, yönetilen hizmetler (managed services), dış kaynak kullanımı hizmetleri yanı sıra veri analizi, veri madenciliği ve veri arşivleme hizmetlerini de sunuyor.
Satışlarda mevsimsellik var; cironun %35’i dördüncü çeyrekte gerçekleşiyor. 2018 de şirketin en büyük müşterileri sırasıyla Türk Telekom; toplam cironun %23,2’si, IBM, %22,5’i Vodafone %15,2’s ve THY %11,3’ünü oluşturdu. Cironun %80’i tekrarlanan cirodan oluşuyor. Cironun %95’i ve maliyetlerin %98’i TL. Kafein’in en büyük maliyet kalemi personel. 2018 de 430 personeli vardı ve personel giderleri toplam maliyetinin %63’ünü oluşturdu. Personelin %55’i programcı, %18’i analist, %18’i test yapanlar ve %8’i yönetimde.

2019 hedefleri

Kafein yönetimi 2019 cironun en az yıllık %40 büyümesini öngörüyor (2018 de %107 büyüdü). Belirsizliğin artması ile biraz muhafazakar hedef koyduklarını söylüyorlar. FAVÖK marjı %24‐ %25 bandında (2018 marjı %24,7) ve net kar marjı %13 ‐ %14 bandında (2018 marjı %13,9) olması hedefleniyor. 1Ç19 sonuçları güçlü: ciroda yıllık %57 büyüme ve %14,5 net kar marjı gerçekleşti.

Kafein’in 3 iştiraki var: 1) %51 paya sahip olduğu İntranet şirketi iş sağlığı ve güvenliği yazılımı, bilişim entegrasyon ve danışmanlık alanlarında faaliyet gösteriyor. En büyük müşterisi İGA (Yeni İstanbul Havalimanı). İntranet Türkiye’de Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından verilen iş sağlığı ve güvenliği yazılım sertifikasyona sahip 10 şirketten biri. 2) %45 paya sahip olduğu Ktek (Katılım Teknoloji) şirketi finansal teknoloji alanında faaliyet gösteriyor. Türkiye’de ilk defa İslami finans sektöründe ödeme platformu kurdular. Bu alana rakip girmek istese ancak 1,5 – 2 yıl sonra hazır hale gelebilir. 3) %36 paya sahip Smartiks şirketi müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) hizmetleri, iş analizi (BI) hizmetleri, İnsan Kaynakları prim sistemi hizmetleri ve yazılımı geliştirme alanlarında faaliyet gösteriyor. Mayıs 2019 da halka arzı yapıldı.

Kafein’in yeni ürün geliştirme faaliyetleri

TÜBİTAK ve Hollandalı bir şirketle ortaklaşa akıllı pazarlama yazılımı geliştirdiler. İlk müşterinin Proctor & Gamble olması bekleniyor.

[EDBAM]

Bu kadar büyük bir kadro ile anlasilan daha cok bakim hizmet alaninda calisiyor. Ürün gelistirme ve satma gibi bir durum sözkonusu degil gibi. Eger ürün satma gibi bir durum olsa idi cok yüksek cirolar olabilirdi ve karliligi yüksek olurdu. B2B calisabilirler ama Kendilerine ait sistemeleri nelerdir bunlardan hangisini ic piyasaya yada dünya satiyorlar bu kisim cok önemli.


Gesendet von iPhone mit Tapatalk

[balıkadam]

Patron 10,000 lot alış yapmış.

SÜREKLİ BİLGİLERE İLİŞKİN ÖZEL DURUM AÇIKLAMASI
Yapılan Açıklama
Düzeltme mi :
Açıklama
Ad Soyad / Ticaret Ünvanı : Ali Cem KALYONCU
Hayır
Görev :
Varsa Birlikte Hareket Eden
Diğer Gerçek-Tüzel Kişiler :
Genel Müdür
02.10.2019 tarihinde Kafein Yazılım Hizmetleri Ticaret A.Ş. payları ile ilgili olarak 7,13-7,14 TL fiyat
aralığından 10.000 adet alış işlemi tarafımca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Kafein Yazılım Hizmetleri
Ticaret A.Ş. sermayesindeki paylarım 02.10.2019 tarihi itibariyle %23,73 sınırına ulaşmıştır.