TUCLK - Tuğçelik Aluminyum Metal Mamulleri

[Mahirer]

1. Hammaddesini kendisi üretiyor o yüzden fiyatlardaki oynakliktan stok durumuna göre kar/zarar eder.

2. %10 olan beyaz eşyanın çok önemi var mi ? Türkiye’deki alüminyum dokum ihracatının %30unu gerçekleştirdiği verisi nereden ? Çok merak ediyorsanız özelden yazın sayayım 10 şirket. İhracat oranı ne bilmem ben şirketin üretim yöntemine göre söyledim. Cip krizi öyle kolay halledilebilecek bi konu degil otomotivde etkilenmeyen firma. Ana sanayisi ve yan sanayisi dahil YOK! (Sektörün içinden konuşuyorum)

3. Ben olumsuz bakmadım elimdeki verileri yorumladım röportajı gönderin okuyayım.

SNA yıllardır eksi yeni olan bi şey değil ki. Ne yaptı da kıvama geldi şirket ?

Roe,roic evet geçmişi gösterir ancak şirketin yaptığı ısının fiyatlama gucunun de bilgisini verir kimi otomotiv yan sanayisi vardır ki know how’i güçlüdür design’ini kendisi yapar üretim hat verimliliği yüksektir dolayisiyla bu rakamlar da yüksektir. Kimi şirket vardır ki bunlarin tam tersi nerdeyse fason iş yapar bana bu firma sitesini incelediğimde 2. gibi geldi ve rakamlara bakınca da yanilmadigimi ortaya çıkardı.

Şimdi bana bu şirkette ne değişecek ki bu rakamlar değişecek söyleyebilecek olan var mi ? Yoksa sadece Gebze yatırımı ve ciro artışı mi mevzubahis ?

*Beyaz eşya oranından tam emin değilim ama zaten yeni yapılacak Gebze fabrikası daha çok beyaz eşya sektörüne üretim yapacak. Dolayısıyla riski dağıtacak. Dediğim gibi şirket zaten hali hazırda 3 vardiya tam kapasite çalışıyor ve hala yeni çalışan alıyor. Talep eksikliği olsa bunları yapacağını düşünmüyorumï�Š Çip krizi önemli de olsa geçici bir problem için şirketi bırakmam.
*Röportajı arkadaşlar eklemiş ben bir haber daha ekleyim : https://www.kocaeligazetesi.com.tr/h...uroluk-yatirim
Şirketin cirosunun 100 milyon € üstüne çıkartma hedefi var yeni yatırımlarla.
*Şirketin yaklaşık %30’unu gerçekleştirdiği verisi turkishmetals org’un paylaştığı verilerden ve şirketin bilançolarından. Ayrıca ROE ve ROIC rakamlarını bende önemsiyorum fakat bu tür hızlı değişim geçiren şirketlerde değerlerin sonradan yükseldiğini söylemek istedim. Kaldı ki son iki çeyrek rakamlarda iyileşme var.
*Fason üretim yapabilir fakat benim için önemli olan para kazanması ve büyümesi. Sizin için farklı olabilir. Değerlemesini ona göre yapıp hala iskontoluysa alınabilir.
*Şirketin kıvama gelmesi şu, yaptığı işe talep arttı. Geçmişte bu şirket radarıma girmezdi fakat artık giriyor. Sonuçta EV sektörü büyüyen bir sektör. Siz sektörün içindesiniz daha iyi bilirsiniz detaya girmiyorum. Ayrıca daha önce proje müdürü olarak görev yapan ve 2021 Temmuz ayında yönetimi kurulu üyesi olarak atanan İlhan Aydıner’in bilgili ve liyakatli olduğu söyleniyor.

*Son olarak söyleyeceklerim şunlar, her şirketin artıları ve eksileri vardır. Ben şirketin hedeflerini ve gidişatını (şimdilik) beğeniyorum. Ve ilerde fiyatının daha da yükseleceğine dair bir beklentim mevcut. Başkasının farklı olabilir. Borsanın da güzel tarafı bu.Fakat oldu ki ilerde yoldan sapma görürüm, çıkarım. Ama şimdilik bunu söylemiyorum.

[HEG]

%10 olan beyaz esya verisi nerden cikti?

Yani Tuğçelik'in cirosunun veya adetsel satışının(hangisini almak isterseniz alin) sadece %10numu beyaz eşya??

Bunu hangi finansal veriye istinaden söylediniz, ben bulamadim da?

Ben KESIN bilgileri paylasayim.

-Şirketimizin 6 aylık cirosunun yaklaşık %37 si beyaz eşya satışıdır.

-BSH, Vestel, Aktas holding, Bayrak lastik yurtici musterilerimizdir.

Yurtici ciromuzun %40o beyaz esya.

Yurt içinde %85 BSH'a çalışıyoruz.

BSHfirmasinin(Almanya-Polonya-Rusya-Hindistan ve Çin) fabrikalarina ihracatimiz var.

Cezayirli Cevital firmasina ihracatımız baslayacak..

%10 olsa olsa sirketin toplam cirosunun

beyaz esya ihracat orani olur. Yani toplam cironun %10u beyaz esya ihracatidir.

1. Hammaddesini kendisi üretiyor o yüzden fiyatlardaki oynakliktan stok durumuna göre kar/zarar eder.

2. %10 olan beyaz eşyanın çok önemi var mi ? Türkiye’deki alüminyum dokum ihracatının %30unu gerçekleştirdiği verisi nereden ? Çok merak ediyorsanız özelden yazın sayayım 10 şirket. İhracat oranı ne bilmem ben şirketin üretim yöntemine göre söyledim. Cip krizi öyle kolay halledilebilecek bi konu degil otomotivde etkilenmeyen firma. Ana sanayisi ve yan sanayisi dahil YOK! (Sektörün içinden konuşuyorum)

SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[HEG]

Turkishmetals diye bir site var, havali cafcaflı kelimeleri falan gostermez ama alimünyum dokum ihracati hakkinda bilgi verir..

Rtalbin ozsermaye karliligini taramalar simdi gosterir ama geçen sene 2 liradan 20 lira hareketinde gostermezdi.

Mesele, Prospektif yani geleceğe yönelik bakış açısını yakalamak. Bu sekilde 5 olta atarsin, 3u tutsa zaten ihya olursun...

2021yili ilk 6 ayda yaklaşık 375 milyonluk alimunyum dokum ihracati yapılmış.

Tuğçelik'in 6 aylik ihracati 100 milyon tl.


SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[firklover]

Turkishmetals diye bir site var, havali cafcaflı kelimeleri falan gostermez ama alimünyum dokum ihracati hakkinda bilgi verir..

Rtalbin ozsermaye karliligini taramalar simdi gosterir ama geçen sene 2 liradan 20 lira hareketinde gostermezdi.

Mesele, Prospektif yani geleceğe yönelik bakış açısını yakalamak. Bu sekilde 5 olta atarsin, 3u tutsa zaten ihya olursun...

2021yili ilk 6 ayda yaklaşık 375 milyonluk alimunyum dokum ihracati yapılmış.

Tuğçelik'in 6 aylik ihracati 100 milyon tl.


SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Geçen seneki küçük şirket hareketlerini konuşacaksak burası onun yeri değil. Ben bu şirket çok küçük yatırım yapılmaz demiyorum. Ben sizin geçmişte neye yatırım yaptığınızla da ilgilenmiyorum açıkçası. Sürekli bunlardan bahsetmenizin manasını anlamadım ?

İnatla bu metrikleri cafcaflı diyerek cahil küçümsemesi yapıyorsunuz. Bu metriklerin geçmiş olduğunu herkes biliyor önemli olan bunlarin firmanın ne kadar etkin çalıştığını, rekabet avantajini vs gösteriyor olması. Ayrıca bu metriklerin yüksek olduğu firmalarda küçük bile ciro artışı net kara daha fazla olumlu yansır. Firma kabuk değiştiriyordur, yatırımla ciro sıçraması yapacaktır iskonto görülür bu metrikler dusuk olsa da yatırım yapılır. Böyle yatırım yaptığım çok şirket var halı hazırda da var ben bu olmazsa olmaz demiyorum.

Yoksa sırf firma small cap, ihracat yapıyor, elektrikli araçlarda alüminyum var diye atlanırsa başarısız olunur. 2020 yılı anomaliydi buradaki furyayı tekrar beklemek yanlış olur.

[HEG]

Parametreler(roe roic vss) geçmişe donuk degerler oldugu icin gecmisteki orneklerle aciklama geregi gordum.

Gecmiste parametresi berbat olan sirketler nerden nereye gelmis onu belirttim.

Neyse konumuza donelim;

-2 senedir degismeyen Calisan sayisindaki %20-25 artisa ben kabuk değiştirme olarak bakabilirim, siz ya da bir baskasi amaaaan o da neymiş yaa dersiniz..

-benim icin 2030a kadar 62 milyon euroluk on is anlasmasi onemlidir(hepsi Kapta var, ama bakilmaz nedense) siz yada bir başkası hele 2030 gelsin diyebilirsiniz..

-alimünyum döküm ihracati için turkishmetals sitesini ben etkin kullanir ve takip ederim,orda da artan ihracat gözüküyor. siz ya da bir baskasi nerden bilecez ihracat rakamlarini/oranlarini diyebilirsiniz..

-mesela turkishmetals sitesine girersiniz. 2020 ilk 6 ayda alimünyum dokum ihracati 3.2 milyon tonmus.birim fiyatida 6.85 dolarmis.

2021 ilk 6 ayda 6 milyon ton ihracat 8.05 dolar birim fiyat varmis.. burda Tugceligin ihracatini arttiran alimünyum birim fiyatindaki artis mi daha buyuk etken yoksa ihracatin artmasi mi?

Ben ihracatın artmasi etkilemis derim bir baskasi alimünyum fiyati der.

Zaten yatirim tercihlerimiz bakis açimiza göre
degisir..


Ben mesela tugcelik ihracat rakamlarinda nerdeyse yanilmadim ama ic pazar rakami bekledigimden bir tik dusuk geldi.(ben 55-60 ihracat 40 ic pazar bekliyordum bu ceyrek. Ama ic pazar gecen ceyrek gibi sabit 30 milyon geldi)

Özetle yatirim tercih meselesidir ve her yatirimcinin farkli yatirim algısı bakis acisi, kullandigi farki parametreler vardır ki benim 9 liradan beri yatirimim var. Mayis ayindan beri.

basarisiz olunursa dunyanin sonu da degildir. Yatirimcilar, basarisizligi Ilk defa yaşamamıştır

Kimse burda al-sat tavsiyesi hedef de vermiyor.

Tugcelik dunyanin en iyi alimunyum döküm sirketi de demiyor(keske olsa ;) )


Saygilar.

Geçen seneki küçük şirket hareketlerini konuşacaksak burası onun yeri değil. Ben bu şirket çok küçük yatırım yapılmaz demiyorum. Ben sizin geçmişte neye yatırım yaptığınızla da ilgilenmiyorum açıkçası. Sürekli bunlardan bahsetmenizin manasını anlamadım ?

İnatla bu metrikleri cafcaflı diyerek cahil küçümsemesi yapıyorsunuz. Bu metriklerin geçmiş olduğunu herkes biliyor önemli olan bunlarin firmanın ne kadar etkin çalıştığını, rekabet avantajini vs gösteriyor olması. Ayrıca bu metriklerin yüksek olduğu firmalarda küçük bile ciro artışı net kara daha fazla olumlu yansır. Firma kabuk değiştiriyordur, yatırımla ciro sıçraması yapacaktır iskonto görülür bu metrikler dusuk olsa da yatırım yapılır. Böyle yatırım yaptığım çok şirket var halı hazırda da var ben bu olmazsa olmaz demiyorum.

Yoksa sırf firma small cap, ihracat yapıyor, elektrikli araçlarda alüminyum var diye atlanırsa başarısız olunur. 2020 yılı anomaliydi buradaki furyayı tekrar beklemek yanlış olur.

SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Gueno_33]

1- Yanlış.

Niş olmayan, rekabet gücü yaratması çok zor bir iş demeniz söyleminizi desteklemiyor.

Şirket zaten tedarikçi; çalıştığı firmaların mühendisleri ile ürün geliştirip optimum parçayı uygun zamanda/adette/kalite

standartlarında üretmek ana hedefidir. Ki sorun yaşanmadığı için 7 yıllık yeni sözleşmeler yapıldı.

Alüminyum fiyatları net karı değil sadece ciroyu etkileyen bir unsur.

2- Yanlış.


MAHLE Almanya, VALEO'da Fransa'da küresel otomotiv tedarikçisidir.

Bu kadar büyük ölçüde bir piyasada bu devler parçaları toplayıp büyük firmalara ulaştırıyor.

PORSCHE, DAİMLER ve BSH 'in de direkt tedarikçisi.

Bu şirket ölçeğinde Gebze çevresinde ben en az 10 firma sayarım demişsiniz.

Kumlama, kokil yöntemleri olarak değil aynı tarzda yüksek basınç enjeksiyon varsa ve sayarsanız öğreniriz bizde.

Misal Çelikel Alüminyum ( max. 2k ton press ) var TUGCLK'e benzeyen onlarda 2017'de beyaz eşyadan da çıktı.

4-6 eksen, 4k ton press 20 CNC tezgah üstü var mı başka? Keşke olsa rekabet iyidir.

3- Büyüme hikayesini gerek burada gerek kuşlu sitede bir çok kaynakta mevcut ulaşamadıysanız buraya bir link bırakıyorum.

https://twitter.com/_AliTutuncu/stat...20366577209344

Amacım sizi yermek değil doğru bilgiyle yatırımınızı değerlendirebilmeniz.

Hepimiz öğrenciyiz.

Syg.

Syn kors rekabet avantajı kınusunda benim hala şüphelerim var ; mesela tuğçlk in üretiminin aynısını yapmak için müthiş bir sermayeye ihtiyaç var mı? Mevcut şirketler orta dönüşümlerle tuğçlk pazarına ortak olamaz mı?

Mutlaka bu riskleri öngörüp yinede taşınabilir; tercih meselesi ; ancak otomotiv gibi rekabetin muazzam olduğu bir sektörde rekabet avantajı mümkün müdür? Mümkünse tuğclk hangi özelliğiyle buna sahiptir.

Bu arada amaç öğrenmek; sorum syn kors özelinden cevap verebilecek herkese.

Saygılar.

[HEG]

Selamlar bu konu hakkinda yukarda da yazmistim gene yazayim:

Siz milyon euroluk markasiniz ve yillardir bir tedarikciniz var ki bu sirket alimunyum kaynak yapmiyor yuksek basincli alimünyum döküm işinde.

Diyelim çok paran var boyle bir sistem kurmak istedin, Fabrikani o duzene sokman en az 3 seneni alir. Hem muhendis hem isci hem de makina tedarigini saglamak için. Tuğçelik'in en az 27 tane dokum makinesi var.

Tuğçelikin calistigi Firmalar kac kere Tuğçelik fabrikasını ziyaret etmistir. Fabrikani onlarin istediği hale getirmek ve gerekli belgeleri almak bile başlı başına mesele.

yuksek kur sayesinde(sevmesekde) kismen de olsa diger ulkelere gore ihracatta daha avantajliyiz. Sebebi basit asgari ucret 300 dolar.

Hadi diyelim bunlari yaptin. Calistigin firma senin fiyat ve kalitenden memnunsa adam yeni bir firmayla neden anlassin zaten yillardir senle çalışıyor. Bu işlerde devamlilik esastir.zamana karsi yaris var.

Bakin ben gerçek hayattan örnek veriyorum: Arkadasimin fabrikasi Man ve Karsana otobus parçası uretiyor, bildiğin celik kaynak falan piyasada rekabetin daha yoğun olduğu bisey ama yillardir bu adamlarla çalışan Karsan Kalite Muhendisi Fabrika müdürü baska firma arar mi?

Hatta yeni bir parca uretilecegi zaman ilk onlara pasliyor işi.. çünkü adamlarin çalışma prensibini kalitesini biliyor.

Syn kors rekabet avantajı kınusunda benim hala şüphelerim var ; mesela tuğçlk in üretiminin aynısını yapmak için müthiş bir sermayeye ihtiyaç var mı? Mevcut şirketler orta dönüşümlerle tuğçlk pazarına ortak olamaz mı?

Mutlaka bu riskleri öngörüp yinede taşınabilir; tercih meselesi ; ancak otomotiv gibi rekabetin muazzam olduğu bir sektörde rekabet avantajı mümkün müdür? Mümkünse tuğclk hangi özelliğiyle buna sahiptir.

Bu arada amaç öğrenmek; sorum syn kors özelinden cevap verebilecek herkese.

Saygılar.

SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[KoRs]

Selamlar bu konu hakkinda yukarda da yazmistim gene yazayim:

Siz milyon euroluk markasiniz ve yillardir bir tedarikciniz var ki bu sirket alimunyum kaynak yapmiyor yuksek basincli alimünyum döküm işinde.

Diyelim çok paran var boyle bir sistem kurmak istedin, Fabrikani o duzene sokman en az 3 seneni alir. Hem muhendis hem isci hem de makina tedarigini saglamak için. Tuğçelik'in en az 27 tane dokum makinesi var.

Tuğçelikin calistigi Firmalar kac kere Tuğçelik fabrikasını ziyaret etmistir. Fabrikani onlarin istediği hale getirmek ve gerekli belgeleri almak bile başlı başına mesele.

yuksek kur sayesinde(sevmesekde) kismen de olsa diger ulkelere gore ihracatta daha avantajliyiz. Sebebi basit asgari ucret 300 dolar.

Hadi diyelim bunlari yaptin. Calistigin firma senin fiyat ve kalitenden memnunsa adam yeni bir firmayla neden anlassin zaten yillardir senle çalışıyor. Bu işlerde devamlilik esastir.zamana karsi yaris var.

Bakin ben gerçek hayattan örnek veriyorum: Arkadasimin fabrikasi Man ve Karsana otobus parçası uretiyor, bildiğin celik kaynak falan piyasada rekabetin daha yoğun olduğu bisey ama yillardir bu adamlarla çalışan Karsan Kalite Muhendisi Fabrika müdürü baska firma arar mi?

Hatta yeni bir parca uretilecegi zaman ilk onlara pasliyor işi.. çünkü adamlarin çalışma prensibini kalitesini biliyor.



SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Yarım imam dinden, yarım hekim candan eder, yarım tedarikçi de sözleşmeden eder

Kimse bir şirketle sorun yaşamıyorsa gidipte başka şirketle aynı prosesleri baştan yaşamak istemez.

Sn. HEG durumu çok güzel özetlemiş teşekkür ederim.

Syg.