AKYHO - Akdeniz Yatırım Holding

[Evinborsa]

Hayaller Akdeniz gerçekler Tuz Gölü....
Bu hafta da kulağımız kirişte kaldı lakin geçtiğimiz haftaya göre iyiyiz...
İş ve marbaş'ın alımlarını önemsiyorum.

takasta neler var? sizin takas yorumlarınızda saglamdir

[software]

takasta neler var? sizin takas yorumlarınızda saglamdir

[Evinborsa]

teşekkürler

[HAK]

EDS Açıldı 1 Saatte Sisteme Düşen İhlal Sayısı 868 Oldu
Gaziantep’te trafik Elektronik Denetleme Sistemleri (EDS) bugün itibariyle devreye girdi. Mesai saat ile başlayan uygulamada, 1 saatte 868 araç kural ihlali yaparak sisteme takıldı.

Yaşam / 17 Ocak 2018 Çarşamba 11:33

Gaziantep’te 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu’nun Ek 16’ncı maddesiyle Emniyet Genel müdürlüğü tarafından Trafik Elektronik Denetleme Sistemleri (TEDES) kurma yetkisi üzerine Gaziantep Büyükşehir Belediyesi tarafından kentte hayata geçirilen sistem, 17 Ocak 2018 tarihinden itibaren devreye girdi. Daha önceden sistemin bulunduğu yol, kavşak ve hız limitleri hakkında bilgiler verilmesine rağmen sabah mesai saati ile birlikte uygulamaya giren sistemde, ilk bir saatte toplamda 868 araç kural ihlali yaptığı belirlendi. Kural ihlali yapan araçların cezaları, plakalar üzerinden adreslere gönderildiği öğrenildi.

Analist toplantısında Konya ve Malatya'nın EDS için Tanıtek ile görüştüğü belirtilmişti.

[HAK]

MAI
2008 yılında kurulan şirket savunma sanayi, itfaiye ve çöp araçları gibi özellikli araçların üretiminde alt yüklenici olarak faaliyet göstermiş. MAI ile beraber şirket karlı ve büyüyen savunma sektörüne giriş yapmayı hedefliyor.

MAI 2017 yılı öncesine kadar Anadolu Isuzu şasilerini kullanarak satışlarını Anadolu Isuzu üzerinden yapıyordu. Satın alma öncesinde 2017 yılında ortaklık sona erdirildi. Yeni iş modelinde şirketin ürün tedariki konusunda daha esnek olması ve karlılığının artması bekleniyor. Öte yandan işletme sermayesi ihtiyacı da büyüyecek. Renault ile benzer bir ortaklık konusunda görüşmeler devam ediyor. Şirketin Anadolu Isuzu’dan 22 milyon TL alacağı ile ilgili dava devam ediyor.

Özellikle OHAL kapsamında Emniyet Genel Müdürlüğünün ve Jandarma’nın ihalesiz zırhlı araç satın alımı yapabilmesi ve artan ihtiyaç karar sürecini hızlandırıyor. Şirketin hali hazırda kamu ile yoğun çalışıyor olması savunma tarafında da avantaj sağlayabilir.

MAI’de kurucu ortak hissedar kalmaya devam edecek. Ayrıca Mai’nin Dubai menşeili Minerva adlı bir savunma şirketi ile %50 ortaklığı bulunuyor. Şirket Minerva’nın AR-GE kapasitesi ve iş gücünden faydalanabilir.

MAI 2018 yılında 40 milyon dolarlık ciro yaratmayı hedefliyor. (zırhlı otobüs ve özel harekat araçları). Bu projelerden %15 FAVÖK marjı beklenirken, cironun %28 civarında bir işletme sermayesi öngörülmüş. İşletme sermayesi ihtiyacının büyük ölçüde alınan avanslar ile finanse edilmesi hedefleniyor. Şirket 2018-2020 varsayımlarında standart B6 korumalı zırhlı araç satışı dışında 2018’de ihalesi yapılması beklenen iki projeden pay alacağını varsayıyor. Bunlar, 130-150milyon dolar tutarında 650 otobüsü zırhlama işi ve Özel Kuvvetler Komutanlığının 750 milyon dolar büyüklüğünde 3000 zırhlı araç yenileme ihalesi.

Zırhlı araç işinde şirketin rakipleri BEST ve Katmerciler. Beklentilerde Mai’nin ihalede 1/3 payı olacağı öngörülmüş. (MAI tahminlerinde 2018’de 100 adet 2019’da ise 200-300 adet satış yapacağını varsaymış). Satın alma sonrasında MAI tam konsolide edilecek. MAI 2018 projeksiyonlarında, 140 mn.TL gelir beklerken 21 mn TL FAVÖK, %15 FAVOK marjı ve 14 mn. TL net kar bekliyor.

TANITEK

2004 yılında kurulan şirket araç takip ve denetimli serbestlik konularında faaliyet gösteriyor. Merkezi Ankara ODTÜ teknokentte. Plaka tanıma sistemi yazılımı ve yönetimi, araç ve canlı takip sistemi, biyometrik kontrol sistemi ve mobil yüz sistemi konularında faaliyetleri bulunuyor. Plaka tanıma sistemi olan Platurk projesi Türkiye’nin 850 farklı noktasında hemen hemen bütün il ve ilçelerde kullanılacak. Halihazırda 270 adet kullanılıyor. Tam kapasite kullanımına ise 2 yıl içinde geçmesi planlanıyor. Platürk projesinin 2018 yılında EGM’den yaklaşık 10 mn. TL gelir ve 6 mn.TL net kar elde etmesi planlanıyor.

Diğer projeleri Pointr ise plaka tanıma sistemi ve Elektronik Denetleme Sistemleri (EDS)’nde EGM’nin donanım ihtiyacının yaklaşık %63’ünü karşılamaktadır. Şirket bu alanda tek yerli üretici olduğundan fiyat avantajına sahip olduğunu belirtti. Belediyelere verilen EDS kurma yetkisi kapsamında, belediyeler kesilen trafik cezalarının %30’unu gelir olarak yazıyorlar. Bakanlık tarafından konu ile ilgili yeni düzenlemeler getirilmiş. Hali hazırda bütün belediyelerin sadece %5’inin bu sistemi kurmuş olması yüksek büyüme potansiyeline işaret ediyor. Şirket Malatya ve Konya belediyeleri ile görüşmelerin sürdüğünü belirtti. 2018 için Malatya’dan 5 mn TL, Konya’dan ise 4-5 mn TL civarı gelir bekleniyor. Bu alanda 1 milyar TL üzeri potansiyel Pazar oluşması bekleniyor.

Tanıtek Tektakip projesi ile ise GPS tabanlı takip sistemleri üzerinde çalışıyorlar. Düşük enerji tüketimine sahip yerli üretim ile özellikle insan, hayvan ve eşya takibi konularında rekabet avantajları olduğunu düşünüyorlar. Alzheimer hastaları, çocuklar ve evcil hayvanların takip edilmesi gibi oldukça geniş bir pazar bulunuyor. Bu tarafta sadece ürün satışından değil abonelik işlemlerinden de gelir yaratılıyor.

Darbe girişimi ardından denetimli serbestlik kapsamında bulunan insan sayısının 31 Temmuz 2017 itibariyle 350.000 civarında olması takip sistemleri tarafında bir potansiyele işaret ediyor. Tanıtek 2018 yılında 50 milyon TL ciro, 16 milyon TL FAVÖK ve 14 milyon TL net kar elde etmeyi hedeflemekte.

AKGUV Rasyolar

Şirketin 2018 ve 2019 yıllarında beklediği ihaleleri alması ve mevcut işlerindeki büyüme ve karlılık hedeflerine ulaşması durumunda 2018 ve 2019 yıllarında 21,2 milyon TL ve 27,7 milyon TL net kar elde etmeyi hedefliyor. Dünkü kapanış fiyatlarına göre bu sırasıyla, 10,4x ve 8.0x, F/K oranlarına denk geliyor. Benzer bir şekilde şirketin kendi hedeflerini ve borçlanma tahminlerini kullanarak 2018T ve 2019T FD/FAVÖK rasyolarını 9.2x ve 6,8x, olarak hesaplıyoruz.

Verilen hedeflere göre 2018 yılında yaratılacak toplam FAVÖK’ün %28’inin güvenlik işinden, %41’inin MAI’den geriye kalan %31’inin ise Tanıtek ‘ten gelmesi hedefleniyor. 3 değişik iş kolundaki benzer şirket çarpanlarını bu iş kollarının 2018 FAVÖK’deki payları ile ağırlıklandırdığımızda, ortalama 12.8 FD/FAVÖK ve 17,1 F/K oranlarına ulaşıyoruz. Şirket toplantı sırasında Afganistan’da 4 havalimanının korunmasını içeren 3 yıllık 30 milyon dolar tutarında bir almaya yakın olduğunu belirtti. Bu ihalenin alınması da güvenlik işinin tahmini rakamlarını olumlu etkiyebilir.

[HAK]

Artık şimdi sıra bu ihalelerde ...
Dikkate ederseniz zırhlı araçlar için OHAL sürecinde ihalesiz diyor.

[Evinborsa]

günaydın.. bakalım bu hafta bizi ne bekliyor

[Evinborsa]

şimdi bu neydi yani. yukari dogru saman alevi gibi parla sonra....