TTRAK - Türk Traktör

[cnk]

ttrak.png

TTRAK özet 2017 ilk çeyrek

[ircsoldier]

%31 düşüş var karda ciddi rakam faaliyet karı %8 düşmüş 2. Çeyrekte düzelmezse bu durum sıkıntı

E6853 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[ircsoldier]

Yarın -%1-3 arası oynar gibi me geliyor

E6853 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Kendi görüşüm belli olmaz borsa burası

[sea]

Türk Traktör (TTRAK, Sınırlı Negatif):
Şirketin 1Ç2017 net dönem karı geçen seneye göre %31 azalarak 55,4mn TL olarak gerçekleşmiş ve piyasa beklentisi olan 74mn TL'nin altında kalmıştır. Satışlar %8,5 artışla 961,4mn TL olurken, brüt kar %6,8 düşüşle 168,3mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı da 2,9 puan azalarak %17,5'i göstermiştir. Operasyonel giderler %6,7 artarak 72,9mn TL, diğer faaliyet gelirleri 7,9mn TL olmuştur. Faaliyet karı %8,6 azalışla 103,3mn TL'ye gerilemiştir. Faaliyet kar marjı ise 2 puan düşüşle %10,7'yi göstermiştir. Türk Traktör'ün 1Ç2017 FAVÖK'ü %11 düşüşle 112mn TL'ye gerilerken, FAVÖK marjı 2,6 puan azalışla %11,6'yı göstermiştir. Finansman tarafında ise 35,5mn TL gider kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde net dönem karı geçen seneki 80,3mn TL'nin altında 55,4mn TL olmuştur. Net kar marjı da 3,3 puan gerilemeyle %5,8 olarak hesaplanmaktadır.

[adestim]

İş Yatırım

Kapanış (TL) : 81.3 - Hedef Fiyat (TL) : 92.35 - Piyasa Deg.(TL) : 4339 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.65 v

TTRAK TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 13.59 Analist: [email protected]

Zayıf operasyonel marjlar nedeniyle 1Ç17 net karında azalma

TTRAK beklentilerin altında 1Ç17’de yıllık bazda %31 düşüşle 55 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Zayıf operasyonel marjlar ve artan faiz giderleri ile kur farkı giderlerinin neden olduğu finansman giderlerindeki yükseliş 1Ç17 net karındaki yıllık bazdaki gerilemenin temel nedenleri olarak öne çıkmaktadır. Şirketin 1Ç17 satış gelirleri beklentilerle uyumlu yıllık bazda %9 artış ile 961 milyon TL olarak gerçekleşti. 1Ç17’de satış hacmindeki %6 gerilemeye rağmen satış gelirlerinde artış kısmi fiyat artışlarına ve kurun ihracat gelirleri üzerindeki olumlu etkisine bağlanabilir. Şirketin 1Ç17 brüt kar marjı artan hammadde fiyatları ve zayıf TL’nın döviz bazlı hammadde fiyatları üzerindeki olumsuz etkisi nedeniyle yıllık bazda 2.9 yüzde puana gerileyerek %17.5’e düştü. Şirket 1Ç17 beklentilerin altında yıllık bazda %11 düşüşle 112 milyon TL FAVÖK rakamı açıkladı. FAVÖK marjı ise 1Ç16’deki %14.2’den ve 4Ç16’deki %14.7’den 1Ç17’de %11.6’a geriledi. Şirketin net borç seviyesi ise artan işletme sermayesi ihtiyacı nedeniyle 2016 sonundaki 720 milyon TL’den ve 1Ç16 sonundaki 492 milyon TL’den 1Ç17 sonunda 826 milyon TL2ye yükseldi.

Yorum: Beklentilerin altında 1Ç17 net kar ve FAVÖK rakamı açıklayan TTRAK için yarın piyasa tepkisinin olumsuz olacağını düşünüyoruz.

[yukselc]

78.00 ile güne başladı.

[ircsoldier]

Tahmin ettiğim açılış 77.60 ın altına verirlerse alım v maliyet düşürmek için güzel

E6853 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[exmarine]

doğrucu davut...ulan yüzlerce hisse var,doğru düzgün bilanço açıklamayan ,endeks 72 den 95 e çıkarken 5 kuruş zor çıktın....şimdi kalkmış bilançoyu fiyatlıyorsun..