BIZIM - Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş.

**İstus** · 03-01-2018, 11:24

Selamlar, Bu MÜ in Ülker e ait %51 hisseyi, yine kendine ait ve İngiltere de bulunan Pladis e satmasında pis kokular var mı? 💩💩
Bizim de bu gruba ait olduğuna göre olumsuz etkilenmemiz söz konusu mudur?💩💩

Bilgi sahibi arkadaşlardan açıklama yapan olursa sevinirim.

**Grando** · 03-01-2018, 14:13

paravan sirket işte diğerleri kara gecirmek için var.Bizim gibi sazanlarda atlayanlar cook moralim bozuk istus harbiden...

**Grando** · 03-01-2018, 14:33

yine seker girdi devreye sanırım...

**lualua** · 03-01-2018, 20:57

Originally Posted by Grando

Seker yine TAKOZU koymus amk o.c. Lari tam tahmin ettigim gibi...Amac ne abi yillardir...amac ne...

dimi halka acitign gunden beri insanlari uzmussun simdiki fiyati gercek fiyatiysa halka acarken insanlari kazikladin kanini emdin garibanlarin

**İstus** · 03-01-2018, 23:34

https://www.dunya.com/sirketler/mura...-haberi-396992

**Metikom71** · 04-01-2018, 10:46

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Tacirler Yatırım, Bizim Toptan için hedef fiyatını 8,2 TL'den 7,7 TL'ye indirdi

04.01.2018, 08:38:52

Tacirler Yatırım, Bizim Toptan için hedef fiyatını 8,2 TL'den 7,7
TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Tut' olarak sürdürdü.
Tacirler Yatırım'ın ( http://tacirler.com.tr/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Bizim Toptan önümüzdeki dönemde artan büyüme ve iyileşen marjdan
olumlu etkilenecek. Satılan ürünlere ve müşteri tabanına ilişkin yeniden
yapılandırmanın 3Ç17 itibariyle sona ermesi büyümenin eski hızına
dönmesini sağlayacak. Enflasyonun olumlu katkısı ve mağaza
açılışlarındaki devamlılığı göz önüne alarak orta-çift-haneli ciro
büyümesi ve marj artışının 2018’de kârlılıkta önemli iyileşmeye neden
olacağını düşünüyoruz. Hedef fiyatı 8,2 TL’den 7,7 TL’ye düşürürken,
düşük yükseliş potansiyeli ve pahalı çarpanlar nedeniyle TUT
tavsiyemizi sürdürüyoruz. Beklentilerimizden daha hızlı operasyonel
toparlanma tahminlerimizde yukarı revizyona neden olabilir. Ayrıca
2018’de temettü ödemesi öngörmüyoruz.
Yeniden yapılandırmanın katkısı 4Ç17 ve 2018’de görülecek – 4Ç16’dan
beri faaliyetlerde gerçekleşen geçiş döneminde Bizim Toptan’ın 2017’de
toplamda 13 mağaza açacağını ve büyük toptancı müşterilerini yedi ana
mağazada toplayacağını öngördük. Ek olarak yıl başından bu yana düşük
marjlı toptan müşteri satışlarının ciro oranı %32’den %27’ye (9A17) geriledi.
Horeca, bireysel, kurumsal ve SEÇ market satışlarının payı ise toplamda
%30’dan %36’ya yükseldi. Bizim Toptan’ın 3Ç17 itibariyle yeniden
yapılandırma sürecinin etkilerinden sıyrıldığını dikkate alarak 4Ç17 ve
2018’de orta-çift-haneli ciro büyümelerin mümkün olacağını düşünüyoruz.
Ayrıca 2018’de FAVÖK’ün 110 baz puan marj iyileşmesinin de katkısıyla ikiye
katlanacağını öngörüyoruz. Düşük baz sonrası metrekare bazında cirodaki
iyileşme ve yüksek marjlı müşteri kategorilerindeki hızlı büyüme marj
iyileşmesine katkı sağlıyor.
Tahminlerde aşağı revizyonlar yaptık – Bizim Toptan’ın yıl başından bu
yana beklentimizin altında FAVÖK ve operasyonel olmayan net gelir
gerçekleştirmesi nedeniyle 2017 tahminlerimizi aşağı revize ettik. Bilindiği
üzere satışların yaklaşık %70’i kredi kartıyla yapılmaktadır ve faktoring
işlemlerindeki artıştan dolayı alacak gün sayısı yıl başından bu yana 9 gün
gerilemiştir. Aynı dönemde nakit döngüsü, stok gün sayısı azalması ve mal
alımlarının uygun koşullarda gerçekleşmesi nedeniyle 18 gün azaldı.
Böylelikle nakit döngüsü beklentilerini revize ederken, finansal gider
tahminlerimizi artırdık. Finansal giderlerdeki artış kısmen artan faiz geliriyle
dengelendi. Sonuç olarak 2018 ve 2019 net satış ve FAVÖK tahminlerimizde
önemli değişiklik olmamasına rağmen, net kâr beklentilerini aşağı revize
ettik."

http://www.tacirler.com.tr/Pdfs/Aras...ket_Raporu.pdf

******