KNFRT - Konfrut Gıda

[Degerlemeli]

Biraz geç kalmış olsam da birkaç kelam etmek isterim. Bilanço ile ilgili olarak şirket son üç yıldır satışlarını arttırıyor. Efk ve net kar marjında ciddi bir sıkıntı yaşamıyor . Son üç çeyrektir brüt kar marjında düşüş var. Bilanço da en büyük gider kaleminin üretim maliyetleri olduğunu görebilirsiniz. Buna paralel olarak finansal giderler de yükselince net kar baskılanmış. Rutin olarak şirket 3. Çeyrekte ilk iki çeyrekten daha yüksek üretim maliyeti ödüyor. Firma ile bu konu görüşüldü. Bu çeyrekte meyve sıkım fabrikası çatıştığı için maliyetler en üst seviyede. Bir de alımın en yüksek olduğu dönem olunca her üçüncü çeyrekte karlar aslında paralel olarak düşüyor. En yüksek karı genellikle 1. Çeyrekte… ama son dönemlerde diğer kalemler ve ihracat devreye girmeye başlamış. İşler değişiyor gibi…
Nar ticaretinde beklene ciro cevap verilmese de yollarca Romanya pazarına nar satmış biri olarak kaba hesap yaptım. Tarlada 8 tl narın fiyatı. Toplama ve paketleme maliyetleri ile transport eklendiğinde (tır başı maliyet 7000 Euro civarı) bir tır da en fazla 16 ton nar olabilir. Bu da 80 tır eder. Gümrük maliyeti alım fatura üstünden %10. Dolayısı ile 20
Milyona yakın maliyet olur 1200 tonun. Satışını Almanya da bilmiyorum ama Romanya da 1.5 euro kilo başı net 0.6 euro(10tl gibi) bu satıştan 12 milyon net kar kalırdı pazarı Romanya olsaydı(son çeyrek karı kadar). Almanya daha pahalıdır diye düşünüyorum.
Bir de hem paketleme hem transport hem de depolamayı şirket kendi yapıyor Artık…
Şirketimizin geleceği çok iyi olacak diye düşünenlerdenim.
Umarım tanışmam (ytd)

[bagbozumu]

Biraz geç kalmış olsam da birkaç kelam etmek isterim. Bilanço ile ilgili olarak şirket son üç yıldır satışlarını arttırıyor. Efk ve net kar marjında ciddi bir sıkıntı yaşamıyor . Son üç çeyrektir brüt kar marjında düşüş var. Bilanço da en büyük gider kaleminin üretim maliyetleri olduğunu görebilirsiniz. Buna paralel olarak finansal giderler de yükselince net kar baskılanmış. Rutin olarak şirket 3. Çeyrekte ilk iki çeyrekten daha yüksek üretim maliyeti ödüyor. Firma ile bu konu görüşüldü. Bu çeyrekte meyve sıkım fabrikası çatıştığı için maliyetler en üst seviyede. Bir de alımın en yüksek olduğu dönem olunca her üçüncü çeyrekte karlar aslında paralel olarak düşüyor. En yüksek karı genellikle 1. Çeyrekte… ama son dönemlerde diğer kalemler ve ihracat devreye girmeye başlamış. İşler değişiyor gibi…
Nar ticaretinde beklene ciro cevap verilmese de yollarca Romanya pazarına nar satmış biri olarak kaba hesap yaptım. Tarlada 8 tl narın fiyatı. Toplama ve paketleme maliyetleri ile transport eklendiğinde (tır başı maliyet 7000 Euro civarı) bir tır da en fazla 16 ton nar olabilir. Bu da 80 tır eder. Gümrük maliyeti alım fatura üstünden %10. Dolayısı ile 20
Milyona yakın maliyet olur 1200 tonun. Satışını Almanya da bilmiyorum ama Romanya da 1.5 euro kilo başı net 0.6 euro(10tl gibi) bu satıştan 12 milyon net kar kalırdı pazarı Romanya olsaydı(son çeyrek karı kadar). Almanya daha pahalıdır diye düşünüyorum.
Bir de hem paketleme hem transport hem de depolamayı şirket kendi yapıyor Artık…
Şirketimizin geleceği çok iyi olacak diye düşünenlerdenim.
Umarım tanışmam (ytd)

Teşekkürler Sn. Degerlemeli, faydalı bir bilgilendirme olmuş. Ben de şirketin geleceğinden çok umutluyum, inşallah yanılmayız. Şirketle kendiniz görüştünüz sanırım.

[balıkçı]

Biraz geç kalmış olsam da birkaç kelam etmek isterim. Bilanço ile ilgili olarak şirket son üç yıldır satışlarını arttırıyor. Efk ve net kar marjında ciddi bir sıkıntı yaşamıyor . Son üç çeyrektir brüt kar marjında düşüş var. Bilanço da en büyük gider kaleminin üretim maliyetleri olduğunu görebilirsiniz. Buna paralel olarak finansal giderler de yükselince net kar baskılanmış. Rutin olarak şirket 3. Çeyrekte ilk iki çeyrekten daha yüksek üretim maliyeti ödüyor. Firma ile bu konu görüşüldü. Bu çeyrekte meyve sıkım fabrikası çatıştığı için maliyetler en üst seviyede. Bir de alımın en yüksek olduğu dönem olunca her üçüncü çeyrekte karlar aslında paralel olarak düşüyor. En yüksek karı genellikle 1. Çeyrekte… ama son dönemlerde diğer kalemler ve ihracat devreye girmeye başlamış. İşler değişiyor gibi…
Nar ticaretinde beklene ciro cevap verilmese de yollarca Romanya pazarına nar satmış biri olarak kaba hesap yaptım. Tarlada 8 tl narın fiyatı. Toplama ve paketleme maliyetleri ile transport eklendiğinde (tır başı maliyet 7000 Euro civarı) bir tır da en fazla 16 ton nar olabilir. Bu da 80 tır eder. Gümrük maliyeti alım fatura üstünden %10. Dolayısı ile 20
Milyona yakın maliyet olur 1200 tonun. Satışını Almanya da bilmiyorum ama Romanya da 1.5 euro kilo başı net 0.6 euro(10tl gibi) bu satıştan 12 milyon net kar kalırdı pazarı Romanya olsaydı(son çeyrek karı kadar). Almanya daha pahalıdır diye düşünüyorum.
Bir de hem paketleme hem transport hem de depolamayı şirket kendi yapıyor Artık…
Şirketimizin geleceği çok iyi olacak diye düşünenlerdenim.
Umarım tanışmam (ytd)

Çok güzel bilgi paylaşımlarınız için çok teşekkürler Sayın Değerlemeli....Size başarılar dilerim.

[ikucukerdogan06]

Çok güzel bilgi paylaşımlarınız için çok teşekkürler Sayın Değerlemeli....Size başarılar dilerim.

Yatırım finansman şirket görüşmesi yapmış.
Sonuçda, şirketin büyüme potansiyeli dikkate alınarak, 2023 yılında Ebitda nın 5.x lere gerileyebileceği, bunun da
stratejik öneme sahip tarım sektöründe faaliyet gösteren, büyüme performansı sergileyen bir şirket için cazip bir değerleme
sunduğu yorumunu yapmış.

Ayrıca , şirketin 1.,2.ci ve 4. çeyrekte daha iyi sonuçlar aldığı, 3. çeyreğin em zayıf çeyrek olduğu belirtilmiş.
Öxetle, bu analiz raporunun okunması çok yararlı olur.
Açıkçası, 3. çeyrek bende hayal kırıklığı yarattığı için pozisyonumun çoğunu kapstmıştım. Bu rapor fikrimi değiştirdi gibi.

Yatırım tavsiyesi değildir.

[Degerlemeli]

Biraz geç kalmış olsam da birkaç kelam etmek isterim. Bilanço ile ilgili olarak şirket son üç yıldır satışlarını arttırıyor. Efk ve net kar marjında ciddi bir sıkıntı yaşamıyor . Son üç çeyrektir brüt kar marjında düşüş var. Bilanço da en büyük gider kaleminin üretim maliyetleri olduğunu görebilirsiniz. Buna paralel olarak finansal giderler de yükselince net kar baskılanmış. Rutin olarak şirket 3. Çeyrekte ilk iki çeyrekten daha yüksek üretim maliyeti ödüyor. Firma ile bu konu görüşüldü. Bu çeyrekte meyve sıkım fabrikası çatıştığı için maliyetler en üst seviyede. Bir de alımın en yüksek olduğu dönem olunca her üçüncü çeyrekte karlar aslında paralel olarak düşüyor. En yüksek karı genellikle 1. Çeyrekte… ama son dönemlerde diğer kalemler ve ihracat devreye girmeye başlamış. İşler değişiyor gibi…
Nar ticaretinde beklene ciro cevap verilmese de yollarca Romanya pazarına nar satmış biri olarak kaba hesap yaptım. Tarlada 8 tl narın fiyatı. Toplama ve paketleme maliyetleri ile transport eklendiğinde (tır başı maliyet 7000 Euro civarı) bir tır da en fazla 16 ton nar olabilir. Bu da 80 tır eder. Gümrük maliyeti alım fatura üstünden %10. Dolayısı ile 20
Milyona yakın maliyet olur 1200 tonun. Satışını Almanya da bilmiyorum ama Romanya da 1.5 euro kilo başı net 0.6 euro(10tl gibi) bu satıştan 12 milyon net kar kalırdı pazarı Romanya olsaydı(son çeyrek karı kadar). Almanya daha pahalıdır diye düşünüyorum.
Bir de hem paketleme hem transport hem de depolamayı şirket kendi yapıyor Artık…
Şirketimizin geleceği çok iyi olacak diye düşünenlerdenim.
Umarım tanışmam (ytd)

Umarım yanılmam. Bu arada bilançoyu yorumlarken kalem kalem yazmak istemedim rakamlarla boğmak istemem kimseyi.

[Degerlemeli]

Evet kendim ama rakamsal olarak bu kadarını ben beklemiyordum. Bilançoyu incelediğim Zaman son üç yıldır üretim maliyetleri üçüncü çeyrekte ilk iki çeyrekten daha çok oluyor. Bir de pazarlama ve personel giderleri iki kat artmış. Finansal borçlar 52 milyon zarar yazmış… oluşan durum olağan ama geçici… stoklar 400 milyona yakın artmış. Sonuçta bunlar önümüzdeki çeyreklerde satılacak.kanaatimce enseyi karartmanın anlamı yok… benim öngörüm son çeyrekte 60 milyon civarı karne toplamda yılı 160-180 milyon ney kar ile kapatmadı yönünde… hayırlısı ytd

[Degerlemeli]

İyi akşamlar dostlar… ben de raporu okudum ve yıl sonu için beklenen kar rakamı benim düşündüğümden çok daha iyi… çıkardığım sonuç her üçüncü çeyrek sonrası alım fırsatı olabilir

[kartopu]

yatırım tavsiyesi değildir