Alıntı yaparak yanıtla
Bilançoda bu çeyrek satışları ilk yarıdakine benzer şekilde devam etmiş görünüyor, fabrika tam kapasiteyle çalışıyor gibi. Satışların maliyeti ilk yarıya göre yükselmiş, bunda elektrik fiyatlarındaki artışın da etkisi büyüktür muhtemelen. Önceki çeyreğe göre kısa vadeli borçlarını yarıya yakın azaltmış. Döviz pozisyonunda 6 milyon $ ın üzerinde artıya geçmiş. Fabrika tarafında yıl sonunda mevcut gidişata göre 9,5 milyon $ civarı bir kâr görebiliriz. Ataköy konutlarının satışı başlarsa oradan gelecek kâr ayrıca eklenir.
Mevcut durumda fabrika çeyreklik olarak 10 milyon $ civarı bir ciro, 2,5 milyon $ civarı net kâr (yıllıkta 40M $ ciro, 10M $ kâr) ortalaması ile çalışıyor desek, yıl sonunda devreye girmesi planlanan GES le birlikte önümüzdeki yıldan itibaren elektrik tüketiminde aylık 5, yıllık 60 milyon TL civarı bir tasarruf beklentisi ile yıllıkta 12,5-13 M $ civarı net kâr görebiliriz.
Kumaş boyama fabrikasının devreye girmesiyle birlikte ham kumaş yerine boyalı kumaş satılmaya başlanacak. Cironun yaklaşık %25 i (10M $ civarı) kumaş satışından geliyor. Boyama işleminin net kâra katkısı minimum %20 civarı olsa buradan da ilk planda yıllık 2M $ civarı bir kâr gelmesiyle yıllık kârın 14,5-15 milyon $'a, hisse başına kârın da 20 cente çıkması beklenebilir (Boyamanın net kâra katkısını %20 olarak aldım ama tahminim bu oranın %30-35 civarı olacağı yönünde).
Zamanla ciroda iplik satışının payı azalıp, kumaş satış oranı arttıkça kârın da 20-25M $ civarına çıkma potansiyeli oldukça yüksek gibi. Eğer üretilen ipliğin tamamı kumaşa çevrilip o şekilde satılacak olursa bunun daha fazlası da mümkün tabii ki, inşallah ileride o günleri de görürüz.
Şirket mevcut haliyle maddi sıkıntısı olmayan, net kâr marjı oldukça güzel seviyede ana yatırımlarını tamamlamak üzere olan ancak hisse fiyatı olarak henüz ederini bulmamış görünümde. İleriki dönemlerde hem açıklamış oldukları teknik tekstil yatırımı, konfeksiyon üretimi vb. yatırımlar ile büyümeye hem de yatırımcıya düzenli temettü ödemeye uygun görünümünü koruyor. Henüz yolun başında gibiyiz.
Allah kısmet ederse kendi markaları ile konfeksiyon işine girdiklerini görene kadar ortaklığa devam inşallah.
Originally Posted by Uc_kirkbes
Yer İmleri