FONARŞİ ( hellistheothers )

[hellistheothers]

Zaman zaman yazılarımda bahsettiğim relatifi analitik olarak takip edip, bir hisse fonun başarısını gözlemlemek için nasıl bir tablo/excel üzerinden gidebileceğimzie dair bir takım notlar paylaşacağım.

Bu sayede bir hisse fondaki başarıdan başarısızlığa kayışı ya da tersini daha uygun analiz edip kısa vadeli sapmalardan arınabilme ihtimali artacaktır.

Bundan sonraki kısımda kolaylık olsun diye. ABA diye bir hisse yogun fon ismi uyduracağım.
Benchmark yani takip kriteri bist 100 olacak.

Bu sistem için ilk yapılması gereken aylık relatif ortalama başarı kriteri koymaktır. Benim için bu kriter aylık %2 'dir.

Yani hisse yoğun fon ortalama aylık bist100'ü %2 geçmelidir uzun vadede.

Bu veriyi bir ayda ortalama 20 borsa günü olduğu yaklaşımı ile 20'ye bölüyoruz.

Yani günlük 0.10% gibi bir ortalama relatif başarı bekliyoruz. ( Bu rakamsal veriler kişisel olarak değiştirilebilir, aylık başarı kriter 1% olan biri, 20'ye böldüğünde 0.05 % değerini kullanmalı. )

Tabi fon bir gün endeksi %1.00 geçerken, bir gün %0.80 gerisinde kalabilir. Bu yüzden başarıyı analitik takip etmek önemlidir.

Bir excel tabloda.

sol ilk kolona günlük benchmark bist100 getirilerini yazacağız. Örnek ilk gün bist 100 = 1.20 % olsun.

1.gün 1.20

İkinci kolona , ABA fonu günlük getirisini koyacağız. örnek ilk günde ABA fon getirisi 1.50% olsun.

1.gün 1.20 1.50

şeklinde ilerledik.

Üçüncü kolona ABA fonunun endekse göre başarısını koyacağız ( hedef günlük değer 0.10 % çıkarılır bu kolonda . )

Örnekte, 1.50-1.20 = 0.30 başarı var ; ancak 0.10 yapması gereken değer olduğu için 3.kolon = 2.kolon-1.kolon-0.10 şeklinde oluşacak. Bu durumda, son durum

1.gün 1.20 1.50 0.20

Bu şu şekilde yorumlanabilir. Fon günlük yapması gerekeni yaptı, 0.20 ise cepte, yani relatif yapamadığı günler için kullabaileceği fazladan 0.20'si var.

Örnek 2.gün bist 100 performans 1.10 % , ABA performans 1.90 % olsun

1.gün 1.20 1.50 0.20
2.gün 1.10 1.90 0.90


2.gün son kolondaki 0.90 şu şekilde oluştu. 3.kolon = 2.kolon-1.kolon-0.10 = 0.70 Ancak birikimli olarak gittiğimiz için 0.70 + ilk satırdaki 0.20 = 0.90

Bu sistemde, uzun süreli taşınan hisse fon zaman zaman cepten biriktirdiği başarıyı yiyebilirken, zaman zaman farkı açabilmekte ama takip açısından daha net görülebilmektedir.

3.kolon değerinin -10.00 olması benim için o fonun başarısız olduğunun kesin kanıtıdır. BU değer daha yüksek ya da düşük seçilebilir.

Yine bu değer eğer, sıfırın üstünde kaldıkça yapması gerekeni yapıyor ve başarısı sürüyordur.

Başarısızlık kriterinin 0 yerine -10 alınmasının nedeni, bir hisse fona ilk girildiğinde tesadüfen kötü günlerine denk gelinirse, hemen eksi başlayabilir ve bu haksız değerlendirmelere neden olabilir.

Konu ile ilgileniliyorsa, muhtemelen devam edeceğim, anlaşılmayan bir şey olursa açıklayabilirim.

[hayrani]

Zaman zaman yazılarımda bahsettiğim relatifi analitik olarak takip edip, bir hisse fonun başarısını gözlemlemek için nasıl bir tablo/excel üzerinden gidebileceğimzie dair bir takım notlar paylaşacağım.

Bu sayede bir hisse fondaki başarıdan başarısızlığa kayışı ya da tersini daha uygun analiz edip kısa vadeli sapmalardan arınabilme ihtimali artacaktır.

Bundan sonraki kısımda kolaylık olsun diye. ABA diye bir hisse yogun fon ismi uyduracağım.
Benchmark yani takip kriteri bist 100 olacak.

Bu sistem için ilk yapılması gereken aylık relatif ortalama başarı kriteri koymaktır. Benim için bu kriter aylık %2 'dir.

Yani hisse yoğun fon ortalama aylık bist100'ü %2 geçmelidir uzun vadede.

Bu veriyi bir ayda ortalama 20 borsa günü olduğu yaklaşımı ile 20'ye bölüyoruz.

Yani günlük 0.10% gibi bir ortalama relatif başarı bekliyoruz. ( Bu rakamsal veriler kişisel olarak değiştirilebilir, aylık başarı kriter 1% olan biri, 20'ye böldüğünde 0.05 % değerini kullanmalı. )

Tabi fon bir gün endeksi %1.00 geçerken, bir gün %0.80 gerisinde kalabilir. Bu yüzden başarıyı analitik takip etmek önemlidir.

Bir excel tabloda.

sol ilk kolona günlük benchmark bist100 getirilerini yazacağız. Örnek ilk gün bist 100 = 1.20 % olsun.

1.gün 1.20

İkinci kolona , ABA fonu günlük getirisini koyacağız. örnek ilk günde ABA fon getirisi 1.50% olsun.

1.gün 1.20 1.50

şeklinde ilerledik.

Üçüncü kolona ABA fonunun endekse göre başarısını koyacağız ( hedef günlük değer 0.10 % çıkarılır bu kolonda . )

Örnekte, 1.50-1.20 = 0.30 başarı var ; ancak 0.10 yapması gereken değer olduğu için 3.kolon = 2.kolon-1.kolon-0.10 şeklinde oluşacak. Bu durumda, son durum

1.gün 1.20 1.50 0.20

Bu şu şekilde yorumlanabilir. Fon günlük yapması gerekeni yaptı, 0.20 ise cepte, yani relatif yapamadığı günler için kullabaileceği fazladan 0.20'si var.

Örnek 2.gün bist 100 performans 1.10 % , ABA performans 1.90 % olsun

1.gün 1.20 1.50 0.20
2.gün 1.10 1.90 0.90


2.gün son kolondaki 0.90 şu şekilde oluştu. 3.kolon = 2.kolon-1.kolon-0.10 = 0.70 Ancak birikimli olarak gittiğimiz için 0.70 + ilk satırdaki 0.20 = 0.90

Bu sistemde, uzun süreli taşınan hisse fon zaman zaman cepten biriktirdiği başarıyı yiyebilirken, zaman zaman farkı açabilmekte ama takip açısından daha net görülebilmektedir.

3.kolon değerinin -10.00 olması benim için o fonun başarısız olduğunun kesin kanıtıdır. BU değer daha yüksek ya da düşük seçilebilir.

Yine bu değer eğer, sıfırın üstünde kaldıkça yapması gerekeni yapıyor ve başarısı sürüyordur.

Başarısızlık kriterinin 0 yerine -10 alınmasının nedeni, bir hisse fona ilk girildiğinde tesadüfen kötü günlerine denk gelinirse, hemen eksi başlayabilir ve bu haksız değerlendirmelere neden olabilir.

Konu ile ilgileniliyorsa, muhtemelen devam edeceğim, anlaşılmayan bir şey olursa açıklayabilirim.

üstadım durumu çok güzel özetlemişsiniz. malûm görme engelli olduğumdan ve de açıkçası biraz da bunun arkasına sığınıp excel kullanmayı öğrenmediğimden ki bunu kullanan görme engelliler var, yine işin kolayına kaçacak, ama sizin sistemi anladığımdan haftalık ve aylıklardan başlayarak Osmanlının yatırım direkt sitesinde kıssas endeksleri de gösterdiğinden bu şekilde daha sağlıklı kontrol yapabileceğim. bu noktada mps'yi satma kararınıza gelecek olursak, ben yaklaşık bir aydır daha çok ta duygusal hareket ettiğimden mps'nin durumuna isyan ediyordum. siz de henüz erken, sabırla bekleyip zaman verilmeli diyordunuz ve sonunda bu gün itibarıyla 2 yıla yakın tuttuğunuz mps ile yolları ayırdınız. bu noktada şunu merak ediyorum. relatif yüzde 2 getiri bazı ay aşılabilir, bazı ay geride kalınabilir vs. sizi mps ile yolları ayırma noktasına getiren durumu bizlerin de tecrübe edinmesi anlamında biraz daha açıklarsanız çok yararlı olacağı kanaatindeyim. teşekkürler

[hellistheothers]

üstadım durumu çok güzel özetlemişsiniz. malûm görme engelli olduğumdan ve de açıkçası biraz da bunun arkasına sığınıp excel kullanmayı öğrenmediğimden ki bunu kullanan görme engelliler var, yine işin kolayına kaçacak, ama sizin sistemi anladığımdan haftalık ve aylıklardan başlayarak Osmanlının yatırım direkt sitesinde kıssas endeksleri de gösterdiğinden bu şekilde daha sağlıklı kontrol yapabileceğim. bu noktada mps'yi satma kararınıza gelecek olursak, ben yaklaşık bir aydır daha çok ta duygusal hareket ettiğimden mps'nin durumuna isyan ediyordum. siz de henüz erken, sabırla bekleyip zaman verilmeli diyordunuz ve sonunda bu gün itibarıyla 2 yıla yakın tuttuğunuz mps ile yolları ayırdınız. bu noktada şunu merak ediyorum. relatif yüzde 2 getiri bazı ay aşılabilir, bazı ay geride kalınabilir vs. sizi mps ile yolları ayırma noktasına getiren durumu bizlerin de tecrübe edinmesi anlamında biraz daha açıklarsanız çok yararlı olacağı kanaatindeyim. teşekkürler

Hocam aslında portföydeki herhangi bir hisseyi değiştirme kararını asla subjektif/öznel ya da duygusal herhangi bir kriter ile almıyorum.
Analitik takibim neticesinde, benim için minumum eşik değerlerini altına rakamsal olarak geldiğinde değiştiriyorum.
Bu değerlerin takibini de yukarıda belirttiğim analitik takip ile yapıyorum. Mps de bu anlamda kriterlerimin altında yeteri kadar süre durdu. Nedeni budur. Ama yakın zamanda 3 lü portföyü tekrar 4'e çıkaracağım.

[Saf_sata]

Çok net ve açıklayıcı bir paylaşım olmuş elinize sağlık. Devamını merakla bekliyoruz..

[cakozgur]

Üstad paylaşımlarınız için teşekkürler.

Bir soru sorabilir miyim ? Dövizdeki gerileme eurobond fonlara aynı düzeyde bir gerileme yaşatır mı?

[fon_fan]

SN fon_fan, görme engelli oluşum ve fon portföylerini ekran okuyucuların yetersizliğinden dolayı inceleyemiyor olmam, benim açımdan ciddi sıkıntı. bu yüzden kafama takılan hususları buraya çekinmeden soruyorum ve siz değerli forumdaşların fikirlerini alıyorum. az önce kartn'a turkishbulls'tan baktım ve rbh'de son ayda neden böyle uçuş olduğunu da anladım. sonuçta rbh katılım30 dışına çıkmıyor ve hepi topu en fazla 30 hisseye yatırım yapabilir. rbh müğdürüyle görüşen de bendim zaten ve an itibarıyla 28 adet hissemiz var portföyde diyordu. bu hisseleri eşit olarak dahi dağıtsalar zaten her bir hisse portföyün yüzde üçüne tekabül eder ki eşit dağıtmadıkları belli. anlaşılan limitler dahilinde bu hisseyi yüzde ona çıkartmışlar. ve son bir aydaki uçuşu yakalamışlar. ısrarla sormama rağmen de özel bir şey yapmadık, her zamanki halimiz demesi de yanlış değil. anlaşılan adamlar bu kadarını belki ummamışlardır ama bu hissede gelecek görerek oranı artırmışlar o kadar. turkishbulls'a bakınca şok oldum:
KARTN
KARTONSAN KARTON A
Son Sinyal: SENETTE KAL
Son Kapanış:
1.994,00
Değişim:
+181,20
Yüzde Değişim
%+10,00
Sinyal Durumu
Sistemimiz bugün bir SENETTE KAL sinyali verdi. Önceki AL tavsiyesi 17 gün önce 16.10.2020 tarihinde hisse senedi fiyatı 769,00 iken yapılmıştı. O zamandan beri KARTN %+159,30 yükseldi.
zaten rbh'ye de bu zamanlarda bir şeyler oldu ve sayenizde işin sırrını anlamış oldum. rbh ayrı düşünülmesi gerekir ama katılım hsyf ayıracağım parayı en azından mps ve kpc'ye bölme konusunda tereddüt duymaz oldum.

hayrani bey siz öyle deyince ben de merak edip baktım dağılım raporlarına.

2020 1. ayında 311000
2020 8. ayında 1155000
2020 9. ayında 1955000

karton hissesi varmış fonda. Yani ellerine para geçtikçe gerçekten almışlar bu hisseden. Potansiyelini önceden görmüşler herhalde. Tebrik etmek lazım.

[hellistheothers]

Üstad paylaşımlarınız için teşekkürler.

Bir soru sorabilir miyim ? Dövizdeki gerileme eurobond fonlara aynı düzeyde bir gerileme yaşatır mı?

Hocam iki değişken var eurobond fonlarını etkileyen. usdtry fiyatı / türkiye cds'i

Ama kısa vadede kur fiyatına evet son derce paraleldir.

[hayrani]

hayrani bey siz öyle deyince ben de merak edip baktım dağılım raporlarına.

2020 1. ayında 311000
2020 8. ayında 1155000
2020 9. ayında 1955000

karton hissesi varmış fonda. Yani ellerine para geçtikçe gerçekten almışlar bu hisseden. Potansiyelini önceden görmüşler herhalde. Tebrik etmek lazım.

bu gün karton eksi 6 kapattı. bakalım yarınki getiride törpülenme olacak mı?